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FTSEユーティリティプロバイダーのTelecom Plus(LSE:TEP)は、6月24日の24ポンドから12%減少しました。これは、2025年6月24日の合計会計年度の減少により、1839億ポンドで20億390万ポンドが1,830億ポンドであるためです。
そうでなければ、2025年に記録された税収は126.3百万ポンドでした。これにより年間8.1%が増加しましたが、週あたりの調整された収入の量は119.2pから9.4%に増加しました。
この結果、会社は1株あたり13.3%から94pに配当を増やすことができました。
モバイルサービスは5つの主要なビジネスの1つにすぎず、それらはすべてトランザクション名「ユーティリティウェアハウス」です。もう1つは、エネルギー、ブロードバンド、保険、キャッシュバックカードです。
同社は、2026年に顧客の数が15%増加し、今後3年間で200万人の顧客を目標とすると予想しています。また、調整された税の利益は、1億3,200万ポンドから1億3,800万ポンドの範囲内にあると予想されます。
株式評価はどうですか?
株価とその価値には違いがあります。前者はいつでも市場を支払い、後者は基本的なビジネス財団を反映しています。
私の経験では、この価格ギャップを正確に定量化できるのは、長期的な利益の鍵です。この経験は、シニア投資家の銀行家として、また民間投資家として何十年も組織されています。
私がこれを行う最善の方法は、割引キャッシュフロー(DCF)分析です。これは、基本事業のキャッシュフロー予測から得られる株価がある場所を識別します。
Telecom PlusのDCFは現在、31%が18.57ポンドで過小評価されています。
したがって、公正価値は£26.91です。
ここでのリスクは、すべての企業の株価と配当に影響を与える輸入が市場の激しい競争の影響を受けていることです。
ただし、コンセンサスアナリストの予測では、テレコムプラスの収入が年間8.3%増加し、2028年度を終了することです。
高い配当は高くなる可能性があります
現在、株式は5.1%の配当を支払っています。しかし、アナリストは、これが今年5.6%に増加し、来年6.1%、2027年に6.5%に増加すると予想しています。
したがって、11,000ポンドの株式(英国の平均節約)を考慮する投資家は、10年で10,034ポンドを獲得します。
これは、平均6.5%の収量と配当化合物に基づいています。
同じベースの30年後、これは65,910ポンドに増加します。その段階では、コミュニケーション +所有の合計値は76,910ポンドです。
そして、その段階で年間4,999ポンドを支払います!
在庫を購入しましょうか?
私の全体的なポートフォリオは、最高の成長と配当株の混合とバランスが取れています。
そして、私は「あなたが破産しなければ、それを修正しないでください」という投資を見ています。
しかし、私の成長や配当価格が良くない場合、コミュニケーションプラスはその場所を埋める主要な競争相手になります。