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2月Lloyds Banking Group(LSE:LLOY)株価が114pを超えて5年以内に最高値に上昇したとき、安く買う時期はすでに終わったように見えました。しかしそれ以来、私たちは価格が100p未満に戻って15%下落するのを見ました。
しかし、現在ロイズの長期的な見通しに深刻な脅威はありますか?見てみましょう。
何が起こったのですか?
しかし、巨視的な事件が株式市場を襲ったとき、金融セクターは常に最初に被害を受けているようです。結局、それは他のすべてを支えます。
そしてLloydsは銀行部門で最大の下落傾向を示した企業ではありません。いいえ、Barclays株価はこの記事を書いた時点で19%下落し、最大25%下落しました。これは、おそらく、国際企業金融への暴露がより広くなり、これがより多くのリスクを引き起こすからです。英国の小売金融および住宅ローンローンのためのLloydsの焦点は比較的鈍く見えるかもしれません。しかし、困難な時期には、この戦略は歓迎する安全マージンを提供する可能性があります。
次は何ですか?
そのような角度からLloydsの株式を見ると、おそらく価値評価がやや高くなっていると思いました。私を売るように説得するのに十分近いところはありませんでした。しかし、一部の投資家は最近利益を得ており、これは株価をわずかに下げるのに役立ちました。
しかし、私の一般的な感じは…この事業は依然として長期的に良い事業であり、投資家は下落場で買収することを検討する必要があるということです。それでは、現在のディップは十分に大きいのでしょうか?結局、Lloydsは2026年初頭以降、実際には1%未満の下落を見せました。
評価
株価が下落した後、私たちは今後10未満の将来の株価リターン(P / E)を見ています。そして2028年の予測では、7を少し以上のレベルに減らします。
現在の出来事に基づいて、Lloyds株を現在の公正価値レベルで判断することは公平であるかもしれません。特に大きな配当利回りが消えたため、3.8%という予測は悪くはありませんが、はるかに大きな配当利回りがあります。
それはすべて私たちの長期的な見通しに依存します。そして現在の予測により、私は肯定的な気分を持つようになりました。私は実際にLloydsのビジネスにとって大きな脅威になるとは思わない。たぶん成長は少し後退するかもしれません。しかし、私のような投資家はまだ今後10年間良いことがあると期待しているので、今買うことを検討することをお勧めします。


