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2025 年が数時間後に迫っており、ディアジオ (LSE: DGE) の株主にとっては忘れるべき 1 年となったと結論付けるのが妥当だと考えます。
しかし、この一度限りのFTSE 100のスターの投資案件にどれだけのダメージが与えられたでしょうか?
有毒なカクテル
その質問に対する単純な答えは「ひどい」です。しかし、ディアジオの不幸はディアジオ自身が引き起こしたものではないことを明らかにする価値がある。
現在進行中の生活費危機は、北米や中国などの主要市場の売上と利益に深刻な影響を与えています。トランプ大統領の関税などの政治情勢も影響したことは間違いない。さらに、若い世代は飲酒よりも健康管理に関心を持っています。
減量薬の出現とそれが私たちの飲酒欲求に及ぼす影響は、おそらくディアジオのビンゴカードにも載っていなかったでしょう。
巨額の損失
当然、すでに株式投資をしている人にとっては許せない気持ちになるだろう。 2025年の株価の37%下落は、ディアジオ株が現在約14年ぶりの安値水準にあることを意味する。別の言い方をすると、年の初めに 1,000 ポンドを投資した場合、その価値は現在約 630 ポンドになります。
もちろん配当も支払われています。しかし、これらは(紙の)損失にはほとんど影響しなかったでしょう。
FTSE 100全体が20%上昇していることを考えると、これは本当に憂慮すべきことだ。
新しい夜明け
ディアジオの多くの問題はすぐには解決できないため、2026年もまた困難な年になる可能性が高い。
一方、この飲料大手には、新しいCEOという潜在的なエースがいる。そのリーダーはテスコの元社長デイブ・ルイスだ。数年前、大規模な会計スキャンダルの後、彼はスーパーマーケットを軌道に戻すことができた。
もちろん、船を安定させるには 1 人では足りません。そして、はい、そうです。ディアジオの苦境は全く異なる。しかし、「ドラスティック・デイブ」というニックネームは偶然に生まれたわけではありません。大幅なコスト削減が見込まれます。あまり重要ではないブランドの売上も計画に含まれる可能性があります。
安い株
デイブ卿の任命だけでも私の注意を引くのに十分です。現在の価格表はここにのみ追加されます。
悪夢のような一年を経て、ディアジオの株価は現在、予想PERのわずか13倍で推移している。ほんの数年前、投資家は利益の約 20 倍を支払わなければなりませんでした。これは、大幅な安全マージンが存在することを意味します。
受動的収入は決して保証されませんが、配当利回りも急速に 5% に近づいています。
ディアジオ株を真剣に検討中
私の推測では、これは事実ですが、株価はしばらく横ばいに推移する可能性があります。市場は同社が困難な時期にあることをすでに知っているため、ここからディアジオ株を償却するには非常に不愉快なことが必要となるだろう。
今のところ、私の「購入候補」リストのトップにあります。


