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私が償却していたFTSE 100株が突然勢いを増し、1年で65％も急騰しました。それが来るのが見えましたか？
はい、いいえ。はい、プルデンシャル (LSE: PRU) は私にとって素晴らしい将来性があるように見えましたが、その可能性を最大限に発揮することはできませんでした。いいえ、ようやく回復したとき、私は完全に盲目だったからです。
プルデンシャルの株価が急騰
プルデンシャルは、アジアとアフリカの大規模な年金、健康保険、投資市場に焦点を当てるために自社を再設計しました。アナリストは、世界中の何百万人もの新興中産階級の消費者に多大な成長の可能性をもたらす素晴らしい戦略を称賛しました。私も拍手を送りました。それは当然だと思いました。
それで何が起こったのでしょうか？何もない。プルデンシャルの株価は2017年に約1,600ペンスでピークに達し、その後下落傾向にある。当時、私は株について断続的に書きましたが、株は常に割安でPERは8～9程度でしたが、どうにもなりませんでした。
私も何度か買おうと思ったことがあるが、PERが低いにもかかわらず投資家が買わないことがわかった。約2%という期待はずれのリターンだったが、ほとんど慰めにはならなかった。
結果が得られると、結果は常に堅調でした。プルデンシャルは成長し、より多くの収益を上げ、新しい顧客を獲得しました。しかし、それでも投資家は興味を示さなかった。今まで。
好調な年間業績
3月に発表された2024年通期の業績は躍進を告げた。プルデンシャルは税引前調整後営業利益が31億3000万ドルと報告し、為替固定レートで10％増加した。取締役会は配当を13％引き上げ、20億ドルの自社株買い計画を加速させた。
先週水曜日、10月29日に発表された第1四半期決算は、新規事業利益が前年同期比13%増の7億500万ドルとなり、四半期も2桁成長を記録した。アニル・ワドワニ最高経営責任者（CEO）は、グループが質の高い新規事業の執筆を優先した結果、利益率が改善したと述べた。
必然的に、現在プルデンシャルのバリュエーションはそれほど低くはなく、PERは15.5倍に上昇している。配当利回りは1.62％と依然として期待外れだ。しかし、長期貯蓄、保障商品、退職金計画への需要が高まる中、アジアにおける保険普及率は依然として低いため、ここには依然として大きなチャンスが残されています。
プルデンシャルの業績が好調なもう一つの理由はセンチメントと関係しています。 15 年後、新興市場は循環的な回復を享受しています。同セクターは９カ月連続で上昇しており、プルデンシャルもそれに伴って上昇した。
投資のリスクと報酬
個人的には、今日プルデンシャルを買うつもりはありません。 FTSE 100 の金融についてはすでに十分に知っているので、これ以上集中する必要はありません。恥。しかし、アジアの要素を取り入れた金融セクターへのさらなるエクスポージャーを求めている投資家にとっては、検討する価値があると思います。
すべての株式と同様に、リスクは存在します。投資家は新興市場の回復に注目しているが、新興市場はしばしば活動が鈍化するポイントでもある。現在、プルデンシャルは投資家の高い期待に応えなければならず、為替リスクが継続的な問題となっています。
FTSE 100株の復活は、FTSE 100株の購入と保有がいかに長期戦であるかを示している。投資家は莫大な利益を得ることができますが、多くの場合忍耐が必要です。
プルデンシャルは最終的にそこに到達した。逃したことを受け入れて、次の大きな挽回策を見つけなければなりません。今日のFTSE 100の詳細をご覧ください。そして今回はそれらをさらに注意深く観察していきます。
