トランプ政権は50年固定金利の住宅ローン導入計画を進めている。当局は、価格の高騰と手頃な価格に対する懸念の高まりの中で、これらの改革により何百万ものアメリカ人にとって住宅所有がより実現可能になると信じています。
連邦住宅金融庁のビル・プルト長官は土曜日にソーシャルメディアで発表した声明で、「トランプ大統領のおかげで、我々は完全に状況を変える50年住宅ローンの実現を進めている」と述べた。
同氏の発表は、トランプ氏が自身の提案をフランクリン・D・ルーズベルト大統領がニューディール政策中に支持した30年住宅ローン政策と比較した図をオンラインで共有した後に行われた。
30年固定金利が3年以上にわたって6％を超えており、住宅所有コストの高さが住宅購入希望者の多くを市場から締め出している。 Redfinのデータによると、米国の世帯の中央値は現在、月収の約39％を住宅ローンの支払いに費やしている。これは長期的な経済指標をはるかに上回っています。
一方、「ロックイン効果」により、多くの売り手候補者は2022年に借入コストが高騰する前に確保した超低金利を手放したくないため、住宅を市場に出すことができなくなっている。その結果、住宅市場が停滞し、米国の若者が所有権を取得できなくなり、全体的な住宅の手頃な価格が悪化している。
住宅価格が前例のない水準にある現在、金利が上昇し、購入者が代替案を探しているため、変動金利住宅ローンの需要は高まっており、住宅ローン銀行協会によると、現在住宅ローン申請件数の10％以上を占めており、2021年以来最高の数字となっている。
プルト氏は、インフレ抑制のために金利を引き上げたが、その後慎重に緩和を再開した米連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長を批判し、金利を「人為的に高く」維持しているとX.comに語った。
同氏はまた、政権は「若者のアメリカン・ドリームを確保することに重点を置いているが、それは手頃な水準の住宅購入でのみ実現できる。50年の住宅ローンは、われわれが現在開発中の多くの解決策の中の潜在的な武器にすぎない。注目してほしい」とも述べた。
50 年の住宅ローンが機能するか機能しないのか
基本的に、提案されている 50 年ローン商品は、標準償却期間を延長することで月々の返済額を削減することを目的としています。たとえば、ファニーメイの計算機は、金利 6.575%、金利 20% の 40 万ドルの住宅の場合、毎月の元金と利息は 30 年の固定期間で 2,788 ドル、40 年の期間で 2,640 ドル、50 年の期間で 2,572 ドルになると推定しています。
しかし批評家らは、リスクは深刻だと警告している。住宅ローンの期間を50年に延長すると、支払われる利息の総額が増加し、住宅資産の蓄積が遅くなり、借り手は生涯にわたって借金を背負うことになる可能性があります。影響力のあるブログ「Marginal Revolution」の経済学者タイラー・コーウェンは、この考えをGPT-5に適用し、政府支援の50年住宅ローンは「月々の返済額は減るが、住宅価格は上昇し、資産形成が遅れ（不況下ではデフォルトのリスクが高まる）、金融システムの金利リスクが増大する」と結論付けた。
短期的には、これは売り手と既存の所有者に多くのメリットをもたらしますが、初めての購入者はより高い参入価格に直面することになります。
しかし、現在の状況は最適とは程遠いです。過去数年間の住宅市場の混乱の中で、初めて住宅を購入する人の平均年齢は上昇し続けています。最近、全米不動産仲介業者協会は、年齢制限が2025年までに40歳となり、過去最高となると発表しました。
ResiClubのランス・ランバート氏がフォーチュン誌への声明で指摘したように、これは、典型的な初めての住宅購入者が高校卒業と同じくらい社会保障給付金の受給に近づいていることを意味する。
プルトはファニーとフレディに自社の株を買うよう勧める。
この50年の住宅ローンの提案は、金曜日にResiClubが主催する住宅不動産カンファレンスであるResiDayに出席した、米国で最も著名な住宅建設家族の一員であるPulte氏からの投稿が相次ぐ中で発表された。
プルト氏は詳細は明らかにしなかったが、ファニーメイとフレディマックは数カ月前のインテルとの前例のない契約と同様の方法で民間企業の株式取得を目指すだろうと述べた。
プルトさんはレジクラブに対し、２００８年の金融危機以来政府の管理下にあるファニーさんとフレディさんについて語った。同氏は、「（われわれは）おそらく他の企業の所有権を取得することになるだろう。ファニーとフレディは、彼らとスマートなビジネスを構築する代わりにわれわれに株式を提供してくれるだろう」と、それをインテルに喩えた。
