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私は年老いた愚か者として、不労所得を生み出すのが大好きです。私の主な目標の 1 つは、家族に不労所得を提供することです。しかし、仕事そのものと同じように、不労所得を生み出すことも簡単ではありません。私は、働きながら投資をしながら不労所得を構築する上で、次の5つの課題に直面しました。
1. 時間と労力
あらゆるものに価値があるのと同じように、お金を稼ぎ、管理するのは簡単ではありません。時間と労力がかかり、多くの場合、かなりの事前作業が必要になります。さらに、財務上の意思決定をより適切に行うには、面倒な資金管理の落とし穴とメリットを理解する必要があります。
2. 継続的なメンテナンス
計画を策定したら、継続的な（生涯にわたる）取り組みが必要です。追加の収益を生み出すことは、「すぐに始めて忘れる」ことができるものではありません。この定期的なメンテナンスのおかげで、私と妻は一度も不動産の地主になったことはありません。テナントや修繕などの対応ができませんでした。
3. 初期投資
追加の経済的収入には初期投資が必要になることがよくあります。なぜなら、無料のランチなどというものはほとんど存在しないからです。しかし、たとえば株や株式でお金を稼ぐのに富は必要ありません。私が投資を始めた 1980 年代、年間購入額はおそらく合計 200 ポンドでした。しかし、この戦略は数十年にわたって雪だるま式に成長し、私たちの生活を計り知れないほど改善しました。
4. 保証なし
未来は本質的に不確実です。 10年後、20年後に何が起こるかを予測することは不可能です。収入を得るための投資は長期戦であり、成功の保証はありません。一方で、規律ある長期的なアプローチは通常、成果をもたらします。しかし、1917 年に革命が勃発したとき、ロシアの株式所有者には当てはまりませんでした。
5. 損失のリスク
古いことわざにあるように、リスクが大きければ大きいほど、その見返りも大きくなります。ただし、大きなリスクを取ると、「永久的なキャピタルロス」、つまり許容できる以上の損失が発生する可能性があります。たとえば、私は株式が 1 週間でゼロになるため、13 か月で 67 万 5,000 ポンドを失ったことがあります。これは私に大きな苦痛を与えましたが、過度のリスクを取ることについて有益な教訓を私に教えてくれました。
嬉しい配当
私たちの家族のポートフォリオは、株式から多くの受動的収入を生み出し、高格付けの債券からいくらかの利息を生み出しています。私たちは現在、主に配当収入を目的として米国と英国の株式を約 30 銘柄保有しています。
残念ながら、株式の配当は保証されておらず、予告なく削減または中止される場合があります。そのため、私はFTSE 100企業のリーガル＆ジェネラル・グループ（LSE：LGEN）など、配当実績が良好な堅調な企業を購入しています。
Legal & General は、私が心から尊敬する英国の偉大な企業の 1 つです。 1836 年に設立された同社は、現在、生命保険、長期貯蓄、投資商品を提供する英国の大手プロバイダーです。当社は現在、個人および団体向けに1兆1000億ポンドを超える資産を管理しています。
その会社はうらやむべき配当実績を持っている。 2014年の配当は13.4株でした。この報奨金は、2020 年を除き、2019 年と変わらず毎年増加しています。2024 年の支払額は 21.36 ペンスで、9 年間で 59.4% 増加しました。
私がこれを書いている現在、株価は241ペンスで取引されており、グループの価値は137億ポンドに相当する。配当利回りはなんと年間8.9%で、ロンドン株式市場の中でも最高水準にあります。
次の金融危機では、利益とキャッシュフローの減少により、L&Gの株価は大きな打撃を受けると予想されている。しかし、同社には配当を支払い続けるための数十億ポンドの準備金があるので、私はこれらの株を永久に所有したいと思っています。
