YouTube スターのハンク グリーンは、ウォーレン バフェットのような伝説的な人物が宣伝するのと同じシンプルな投資の知恵を何年も守り続けています。言い換えれば、S&P 500 インデックスファンドにお金を入れて、そこに残しておくということです。
このアドバイスは何百万もの投資家に利益をもたらしました。今年だけでもこの指数は約16％上昇しており、過去3年間では平均20％以上、過去20年間では約14.6％上昇している。ほとんどの場合、テスラやメタなどの個別銘柄を選択しようとする投資家は簡単に敗北します。
しかし、ウォール街がAIによるバブルの可能性を懸念している中（「ビッグ・ショート」投資家マイケル・バリーの声と経済学者モハメド・エラリアンの警鐘が聞こえた）、グリーン氏は何が起こるかを待っているわけではない。同氏はすでに自身の富のどれだけが大手テクノロジー企業に結びついているかを再考している。
その主な理由は、S&P 500 がこれまで以上に集中していることです。 Nvidia、Apple、Microsoft、Amazon、Google、Meta を含む上位 10 社が指数全体の 40% 近くを占めています。そして、ほぼ全員が AI に何十億ドルも注ぎ込んでいます。
グリーンさんは160万回以上再生されたこの動画の中で、「自分のお金が思った以上に露出されたような気がする」と語った。 「私はS&P 500に多額の資金を持っているので、今はAIの大きな未来に賭けているような気がします。そして、それは絶対に私が考えている未来ではありません。」
したがって、グリーンはヘッジを行っています。彼は以前にS&P 500インデックスファンドに投資していた資金の25％（自力で億万長者になった人にとってはかなりの額）を、以下を含むより多様な資産セットに移している。
S&P 500 バリュー インデックス ファンドは、評価額が低く、AI による誇大宣伝が少ない企業に偏っています。同氏は、中小企業でもAIによる生産性の向上をより多く活用することで利益を得ることができると中型株の考えを持っている。国際的なインデックス ファンドは、米国のテクノロジー中心の市場以外にもエクスポージャーを提供します。
グリーン氏の主張は単純だ。 AI が経済を変革したとしても、最終的に最大の勝者となるのは、モデルを構築した巨大企業ではない可能性があります。
「AI モデルを提供するこれらの大企業は、実際には、価格競争も含めて、これらの顧客をめぐって互いに競争することになると思います」とグリーン氏は述べた。 「そして、それは、中小企業に提供される価値が、大規模な AI 企業に提供される価値よりも大きくなるということを意味するかもしれません。しかし、それは誰にもわかりません。私は、それが起こる可能性があると思います。」
そして、彼の懸念が誇張されている場合はどうなるでしょうか?あの人も元気だよ。
「私が間違っているとすれば、私の資金の 75% は、誰もがそうあるべきだと言う安全な場所、つまり S&P 500 にまだ眠っていることになります。」
Z世代とアルファ世代の視聴者へのYouTuberのメッセージ: 株式市場は「ネズミ講」ではありません。
TIAAによると、Z世代は貯蓄や投資からリスクの理解に至るまで、金融のノウハウにおいて他の世代に後れを取り続けている。さらに、4人に1人が自分の金融知識やスキルに自信がないと認めています。 Z世代のクレジットカード利用者の7人に1人がクレジットカードの限度額を使い果たしており、多くの若者が数千ドルの学生ローンを抱えていることを考えると、これは厳然たる自白だ。
自称「成功した45歳の中年」であるグリーンさんは、思慮深い長期的な意思決定が実際にどのようなものかをモデル化しようとしていると語った。そして、その取り組みの一部には、彼の聴衆の一部が共有している 1 つの大きな誤解を払拭することが含まれています。
グリーン氏はフォーチュンに対し、「ネズミ講に参加しているなんて信じられない」人々からこのようなコメントを聞いたと語った。 「私はそういった人たちを遠ざけたいのです。なぜなら、株式市場がポンジスキームだとは信じていないからです。私は今、株式市場は過大評価されていると思いますが、実際には世界で生み出されている本当の価値とつながっていると思います。」
同氏のより広範な論点は、投資とは気分の問題ではなく、単にその週の注目株に資金を投じるだけだということだ。むしろ真剣に検討すべき問題である。
「投資とはロビンフッド口座を開設してテスラを買うようなものだと多くの人が考えています。」緑が追加されました。 「そして私は、『いいえ、フィデリティ口座を持って低コストのインデックスファンドをすべて購入するか、401Kに保管して人に管理してもらうかのどちらかです。多くの人がそうしていますが、それは問題ありません。』と言いました。」
彼の若い視聴者は注目を集めています。人気のあるコメントは、このことを次のように要約しています。「人生で投資について考え始めている若い人として、ただ単に買うべきだと言うのではなく、論理的に話し、たくさんの免責事項を与えてくれたことに本当に感謝しています。買うものは買って、買って、買って、買ってください。」このコメントにはすでに4,700件以上の「いいね！」が付いている。
ファイナンシャルアドバイザーは、ポートフォリオの分散が重要であることに同意しています。
グリーン氏には金融の経歴はないが、投資界の専門家らは同氏の論理的根拠にほぼ同意すると述べた。とはいえ、特に AI バブルを心配している場合には、多様なポートフォリオを持つことが最善策です。
「多くのドットコム企業とは異なり、今日の巨大テクノロジー企業は通常、多額の収益、手元資金、そしてAIを超えた確立されたビジネスモデルを持っています」と、認定ファイナンシャルプランナーでマネーガイ・ショーの司会者であるボー・ハンソン氏は、グリーン氏のコメントを分析したビデオで述べた。
「それでも、分散投資を求める投資家にとって、集中リスクは依然として正当な懸念事項です。そのため、特に投資期間が短い場合には、すべての投資をS&P 500のみに投資しないことをお勧めします。」
ハンソン氏は、賢明な投資家はポートフォリオのボラティリティを低減し、
さまざまな市場環境にわたって、より安定した収益を獲得します。
TIAAウェルス・マネジメントのディレクター、ダグ・オーンスタイン氏も同様の意見で、すべての投資が成長を追求する必要があるわけではないことを認識することが重要だと述べた。
「特に年齢が上がるにつれて、確実な収入源を持つことが重要になります。年金のような商品は、市場の変動に関係なく安定した支払いを提供することで、経済的安全の基盤を提供できます」とオーンスタイン氏はフォーチュン誌に語った。 「これは、ポートフォリオの下に市場のボラティリティの影響を受けない下限を構築することだと考えてください。」
