ビットコインは86,000ドル付近で重要な需要を試し続けているため、90,000ドルの水準を取り戻すのに苦労している。数週間にわたる価格調整行動を経て、強気派はトレンド継続に対する説得力のある根拠を構築することがますます困難になっていると感じている。
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勢いは衰え、潜在的な上昇の試みは拒否され、市場の信頼は損なわれています。その結果、ビットコインがより大きな上昇トレンドの中での一時的な後退ではなく、より広範な弱気相場段階に移行している可能性について公に議論するアナリストが増えている。
この物語の変化は構造データによって裏付けられています。アクセル・アドラー氏は最近の分析で、ビットコインの価格動向が市場構造の明らかな悪化と一致していることを強調している。複合構造移動シグナルとドンチャンチャネルを組み合わせた彼のチャートは、指標が決定的にマイナス領域に移動したことを示しています。
構造変化複合値の範囲は -1 から +1 で、0 未満の値は弱気体制の優位性を示します。現在のシグナルは -0.5 付近であり、これは歴史的に短期的な調整ではなく持続的な下方圧力に関連付けられているレベルです。
同時に、ビットコイン価格は21日間のドンチャンチャネルの下限まで下落し、85,000ドルのサポートエリアをわずかに上回って推移している。これらのシグナルを総合すると、市場がリスク回避的な環境で運営されており、構造が大幅に改善しない限り下振れリスクが高まり続けることを示唆しています。
ビットコインの構造は弱気体制を裏付ける
アドラー氏は、構造変化複合シグナルの現在の位置は、ビットコインが弱気構造ゾーン内にしっかりと位置していることを裏付けていると指摘しています。指標がゼロを下回る場合、市場はもはや中立または移行段階ではなく、持続的な下降傾向で動作しています。
このフレームワークによれば、改善の主なきっかけはコンポジット信号がゼロ閾値を超えて決定的に回復することであり、理想的には価格がドンチャンチャネル内でサポートを維持し続けることです。この変化がなければ、短期的な反発はトレンドの変化ではなく調整にとどまるリスクがあります。
この弱気構造は、高速レジーム要素と低速レジーム要素を通じたデリバティブのダイナミクスに焦点を当てたビットコインのブルベア市場構造インデックスによって強化されています。最新のデータによると、強気の要素はわずか5％崩壊した。これは非常に低い数字であり、長期的な建設的な勢いがほとんどないことを反映しています。同時に、急速な弱気成分はマイナス領域にさらに深く移行しており、主に先物市場によって売り手圧力が高まっていることを示しています。
ビットコインブルベア構造インデックス |出典: クリプトクアント
この構成は深刻な不均衡を浮き彫りにします。短期的な勢いは依然として弱気派によってしっかりと抑制されているが、スポット需要は依然としてデリバティブ主導の売り圧力を吸収するには不十分である。状況が改善するには、指数の強気成分が有意義に回復し、買い手の新たな参加を示す必要があります。
両方の指標を総合すると、同じ結論が得られます。言い換えれば、ビットコインは弱気領域への局所的な構造変化を経験しました。特に強いスポットの蓄積がない場合には、依然としてデリバティブによる下方圧力が支配的なリスクとして残ります。
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下降トレンドが続く中、ビットコイン価格は重要なサポートを試している。
ビットコインは明らかな下落圧力の下で取引を続けている。高抵抗領域を取り戻すことができず、価格は現在86,500ドルレベル付近で推移している。チャートは、短期および中期の移動平均を下回る重要な分析を強調しています。 BTC取引は50日平均と100日平均を大きく下回っている。このレベルは、以前は上昇トレンドにおけるダイナミックなサポートとして機能していましたが、現在はレジスタンスとなっています。弱気市場構造を強化する。
最も注目すべき技術開発は、赤で示されているビットコインと 200 日移動平均との相互作用です。価格は一時的にこの長期サポートを試したが、フォローアップの買いが目立っていないため、依然として脆弱なままである。歴史的に見て、200日近辺で圧縮しながら、短期移動平均を下回る取引が継続する場合は、多くの場合、長期にわたる保ち合い局面や、需要が現れない場合にはさらに足が下がるリスクがあることを示しています。
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構造的に、ビットコインは10月の高値125,000ドル以来、安値→高値→安値→安値のシーケンスを維持している。価格が90,000〜95,000ドルのレジスタンスゾーンを下回っている限り、下値リスクは残ります。強気派が主導権を取り戻すには、まずBTCが現在の需要を上回って安定し、主要な移動平均を取り戻す必要がある。これは売り手がコントロールを失いつつある兆候です。
ChatGPTからの注目の画像、TradingView.comからのチャート
