ブリッジウォーター・アソシエイツの主力ファンドプールは記録的な利益を記録した一方、D.E.関税による市場の不確実性がトレーダーにとって肥沃な狩場となったため、ショー・アンド・カンパニーの戦略は28％急騰し、2025年のヘッジファンド最大の勝者にランクインした。
関係者によると、ブリッジウォーターのピュア・アルファIIマクロファンドは昨年、過去最高となる34％のリターンを記録し、オールウェザー戦略は20％上昇した。 DEショー氏の主力マルチ戦略複合ヘッジファンドのリターンは18.5％と推定され、オキュラスのリターンは28.2％となっている。
別の関係者によると、ミシェル・マスード氏のイベント特化型メルカルト・オポチュニティー・ファンドは４５％急騰した。 835億ドルのマルチ戦略ヘッジファンド会社ミレニアム・マネジメントの昨年のリターンは10.5％だった。エクソダスポイントは共同創設者のマイケル・ゲルバンド氏率いる債券運用を補完する株式グループの構築を進めており、2017年の創業以来最高となる18％のリターンを記録した。同社は約120億ドルを運用している。
プライバシーを理由に匿名を条件に事情に詳しい関係者によると、シタデルの主力ヘッジファンドは２０２５年に１０．２％の成長率を記録した。ミレニアムがシタデルのウェリントン・ファンドを上回ったのは2020年以来初めてのことだった。
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初期の試算によると、ドナルド・トランプ大統領の貿易戦争をきっかけに米国の株式、貴金属、債券、通貨市場のボラティリティが急上昇し、ヘッジファンドが軒並み大幅な上昇を記録し、業界の収益率が少なくとも過去５年で最高水準に達したという。
50 年の歴史の中で、ブリッジウォーターはその戦略全体で 2 桁の利益を達成してきました。ニル・バル・ディア氏が2023年に単独最高経営責任者に就任して以来、資産運用会社は再起動モードに入っており、業績向上のため大幅な人事異動と資産削減を行っている。コネチカット州ウエストポートに本拠を置くブリッジウォーターの創業者で富豪のレイ・ダリオ氏は昨年、残りの株式を売却して取締役会から退任し、同社を完全に去った。
ブリッジウォーターのピュア・アルファ II ファンドからの昨年の収益は、2012 年から 2024 年の年間収益 3% 未満から回復したとブルームバーグが以前に報じた。意思決定の主な基盤として機械学習を使用する同社のAIA Labsファンドは50億ドル以上を調達し、昨年は11％増加したと関係者は付け加えた。
情報が非公開であるため匿名を避けた関係者によると、クオンツ投資の世界では、AQRキャピタル・マネジメントのマルチ戦略商品の2025年のリターンは19.6％だったという。
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私たちの当初の推定に基づいて、昨年の他のヘッジファンドのパフォーマンスは次のとおりです。
ヘッジファンド戦略2025リターンメルカート・オポチュニティイベントドリブン45.1%ブリッジウォーター・アジア・マクロ37ディスカバリー・マクロ35.6ブリッジウォーター・ピュア・アルファIIマクロ34ブリッジウォーター・チャイナマクロ34DEショー・オキュラスマルチ戦略28.2ソロバン・オポチュニティ株式ロング/ショート25AQRアダプティブクオンツ株式マーケット・ニュートラル24.4アンソン・インベストメントマスターエクイティ21.2ブリッジウォーター全天候型リスクパリティ20AQR ApexQuantマルチ戦略19.6シタデルタクティカルトレーディングマルチ戦略18.6DEショーコンポジットマルチ戦略18.5ダイモンマルチ戦略18.1エクソダスポイントマルチ戦略18.04カイトレイク特別機会イベントドリブン17.9AQRデルフィクアント株式ロング/ショート16.8バリアスニーマルチ戦略16.7シェーンフェルトの基本株式マルチマネージャー株式16.5ウォールアイマルチ戦略15.5シタデル株式株式14.5LMRパートナーズマルチ戦略13.5シェーンフェルド・ストラテジック・パートナーズマルチ戦略12.5マーシャル・ウェイスエウレカ*/株式ロング/ショート11.6ピンポイント・マルチプルStrategyMultistrategy11.6Bridgewater AIA Quant Macro11TaulaMacro11Millennium Multistrategy10.5Citadel WellingtonMultistrategy10.2FIFTHDELTAEquity10.3New Holland Tactical AlphaMultistrategy9.8Citadel Global Credit IncomeFixed Income9.4WintonQuant Multistrategy7.4 出典：ブルームバーグレポート ※12月現在30
9月時点で920億ドルを運用しているブリッジウォーターの広報担当者はコメントを控えた。約14億ドルを運用するマスード氏と表に挙げられたヘッジファンドの代表者はコメントを控えた。
