1 月 12 日月曜日にウォール街が目を覚ますと、お気に入りの利益創出エンジンの 1 つが突然政治的照準にさらされていることを発見しました。
ドナルド・トランプ大統領は、米国人が20～30％の金利で「ぼったくられ」ていると主張し、クレジットカード金利の1年間の上限を10％にするよう求め、1月20日から施行されると述べた。
大統領はトゥルース・ソーシャルへの投稿で、2024年の選挙戦の重要な公約を再確認し、「2026年1月20日から米国大統領として、1年間クレジットカードの金利を10％に制限することを要求する」と述べた。
この声明は銀行株と決済株全般に衝撃を与えた。投資家が有利な手数料と利息収入を求めてリスクのバランスを急いでリバランスする中、ウォール街で人気の金融業者の一部の株価は下落した。
クレジットカード金利引き下げを求めるトランプ大統領の圧力に銀行株とクレジットカード株が反応
退職金口座やETFで金融株を保有している方は、おそらく市場全体でこの動きを感じたことがあるでしょう。大統領は法案や規制に関する提案を発表していないが、同行の高利回り商品の1つにハードキャップが設けられる可能性だけで、価格が急速に上昇するのに十分だとロイターは伝えた。
CNBCによると、シティグループは市場前取引で4％近く下落し、JPモルガン・チェースは約3％下落し、バンク・オブ・アメリカは2.3％以上下落した。 USニューズ・アンド・ワールド・リポートによると、ウェルズ・ファーゴ株も下落し、既存の貸し手への圧力が高まったという。
ホワイトハウスのクレジットカード導入はウォール街のお気に入りの銀行に衝撃を与えた。
エッシュコレクション/ゲッティイメージズ
BBCニュースが報じたように、アメリカン・エキスプレス、ビザ、マスターカードも下落し、アメリカン・エキスプレスは約4％、ビザとマスターカードはそれぞれ2％近く下落した。
ヤフー・ファイナンスによると、キャピタル・ワンとシンクロニー・ファイナンシャルは、中核事業が構造的に圧迫される可能性があるとの純然たるカード貸し手の懸念を反映し、市場前取引で最大９％下落した。
ホワイトハウスによる金利上限10％の発表がウォール街を震撼させた理由
クレジット カードを使用して請求書を接続したり、残高を持ち歩いたりすると、その借金がいかに高額であるかがわかります。ヤフー・ファイナンスがまとめた連邦準備理事会のデータによると、主流の借り手でも20％台半ばの金利は一般的で、大手銀行にとって資金調達コストの多様化は大きな収益源となっている。
トランプ政権の消費者金融保護局が1月に発表した分析によると、クレジットカードの年間金利負担は2022年から2024年にかけて52％増加したが、カード保有者数は9％しか増加せず、口座の増加により450億ドルの原因不明の金利負担が追加されたことが判明した。
さらに個人的なファイナンス:
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CFPBの同じ報告書によると、米国の世帯は2024年に約170億ドルの延滞手数料を含む300億ドル以上のクレジットカード手数料を支払っており、これはCFPBがこれまでに記録した最高額のカード手数料である。
ウォール街は、潤沢な利益プールを直接ターゲットにしているため、10％という一律な上限に神経質になっている。 USニューズ＆ワールドレポートによると、JPモルガンのアナリスト、ビベク・ジュネジャ氏は、金利上限の厳格化は「根本的な問題を解決せず、消費者をより高額な借金に追い込む可能性がある」と警告した。 USニューズ＆ワールド・リポートは、銀行が金利を引き下げれば、一部の借り手は質屋や銀行以外の金融業者に追い込まれる可能性があると主張した。
ヤフー・ファイナンスによると、レイモンド・ジェームスのアナリストらは、大統領には「自ら金利上限を課す権限はない」とし、「実際に上限を課すには議会が法案を可決する必要がある」としながらも、トランプ大統領の発言以来、政治的リスクは「明らかに増大している」と警告した。
クレジット カードのレート オファーが財布に与える影響
理論上、24% または 29% の残高がある場合、10% の制限は即座に勝利するように思えます。 CNBCとYahoo Financeが詳しく報じたように、トランプ大統領はTruth Socialへの投稿で「現在のクレジットカード金利でアメリカ国民が『騙し取られる』ことをもう許さない」と述べた。
実際には、サウンドバイトよりも詳細の方が重要です。ヤフー・ファイナンスが引用したウェルズ・ファーゴのアナリスト、マイク・メイヨ氏によると、1年間の上限を10％に設定すると、大手銀行の税引き前利益は約5％から18％減少し、カードの利子や手数料を重視する一部の金融業者の「利益が吹き飛ぶ」可能性があるという。
ロイター通信が引用したアナリストらによると、この種の証拠金圧力に直面している銀行は、信用基準の厳格化、限度額の引き下げ、高リスク口座の閉鎖、あるいは限度額に達しない場合の新たな手数料の徴収などで対応する可能性があるという。
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従来の銀行が撤退する中、フィンテックと割賦金融業者が驚くべき勝者となる可能性がある。 Yahoo Financeが引用したみずほのアナリスト、ダン・ドレフ氏によると、提案されている制限は、今すぐ購入、後払い、およびAffirm、SoFi、Block、PayPalなどの個人融資プロバイダーに「大きなプラスの影響」を与える可能性があるという。
MEXCとロイター通信が引用したアナリストによると、カード所有者としては、これはフィンテックや代替金融業者からより多くのオファーを受けることを意味する可能性があるが、手数料、違約金、残高償却速度を考慮すると総ローン費用の比較はより複雑になる可能性があるという。
クレジットカードの金利上限が政策になった場合の3つの実際的な影響: ロイターとYahoo Financeが引用したアナリストによると、特に小規模なファイルや正当な信用を持っている場合、従来のクレジットカードの承認はより厳格になり、制限は低くなります。 MEXCによると、銀行やフィンテック企業がヘッドラインの上限を回避する方法を模索する中、「今買って後で支払う」個人向けローンやその他の無担保商品のマーケティングがより積極的になっているという。発行会社が自らの利益を守ろうとする中、報酬プログラムは見直される可能性が高い。手数料と価格設定の圧力に関するCFPBの広範な調査は、これがキャッシュバックや旅行特典が時間の経過とともに寛大でなくなる可能性があることを示唆しています。クレジットカード金利の物語が展開する中で長期投資家が注意すべきこと
大手銀行に投資している場合、今四半期の収益報告だけに賭けているわけではありません。あなたはかなり安定したゲームルールに賭けています。 1月12日の株価下落は、規制や政治のリスクにより優良な金融機関であっても、少なくとも一時的には軌道から外れてしまう可能性があることを思い出させた。
私の意見では、取引明細書で年利25％を目標にしているのであれば、年間上限10％は素晴らしいように思えますが、このプレッシャーに対する銀行の通常の対応方法は、黙って損失を被ることではありません。それはあなたの信用を強化し、制限を削減し、来るのが難しい新しい手数料を見つけることです。
アナリストのコメントを読むと、ワシントン政府が突然クレジットカード債務を安くすると保証するのではなく、高額な残高を返済し、融資源を多様化するための警鐘としてこれを受け止めるべきだと思う。
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