マイクロン・テクノロジーズ（MU）は、おそらくほとんどの投資家が見逃していたであろう、また静かだが驚くべき動きをした。
メモリチップ大手はシンガポールの新しい最先端製造施設に約240億ドルを投じる計画だ。この分野では、AI の需要によって引き起こされた歴史的な記憶危機に対処するための取り組みが続けられています。
メモリはテクノロジーのサプライチェーンにおける最大のボトルネックの 1 つとなっています。
AI データセンター、クラウド王、企業顧客は、前例のない規模で容量を増やそうと躍起になっており、価格は私たち全員が驚くようなレベルにまで上昇しています。
床に緊張を感じるかもしれません。
地元の携帯電話ショップで数分間過ごすか、PC ベンダーにお問い合わせください。会話は同じ内容に戻り続けます。
AI による疲労を少しでも感じたことがあるなら、それは今あなたの目の前にあります。
しかし、ここ数カ月のケースと同様、マイクロンの投資家にとってはすべてが信じられないほどうまくいった。
参考までに、エヌビディアなどの多くのAI指標がつまずいている中、マイクロンの株価は今月43％上昇し、過去6年間では264％上昇している。
マイクロンの最近の動きは、同社がこれを中心に事業を再編していることを示している。
マイクロンの最高経営責任者（CEO）サンジェイ・メロトラ氏も、ダボスで行われた最近のCNBCインタビューで同様の意見を述べた。
さらに、メロトラ氏はメモリ市場が「2026年以降も逼迫した状態が続く」と予想しており、マイクロンのマーケティング担当副社長クリストファー・ムーア氏は、DRAM不足は2028年まで続く可能性があると述べた。
明らかに、マイクロンはここで一時的な穴を塞いでいません。
AI の急速な拡大はメモリ市場に圧力をかけ、消費者と企業の購入者の両方の価格を押し上げています。
アンドリュー・カバレロ・レイノルズによる写真、ゲッティイメージズより
マイクロンのシンガポール拡張は、AIのストレージ側をターゲットにしている。
つまり、マイクロンは、シンガポールを急成長するメモリ事業のためのより大きな「エンジンルーム」にしたいと考えている。
AI は SSD、データ パイプライン、トレーニング データの両方で NAND に大きく依存しており、大量のストレージを消費します。
ただし、ウェーハの生産は 2028 年後半まで予定されていないため、これは即効性のある解決策ではないことに注意することが重要です。
したがって、マイクロンは、次の強力な AI 主導の需要の波に対する大きなボトルネックを回避するために、いくつかの方法で賢明な防御を行っています。
ロイター通信によると、投資規模: マイクロンの10年間で240億ドルの投資 内容: マイクロンの既存のシンガポールNAND製造施設内に位置する高度なウェーハ製造施設で、70万平方フィートのクリーンルームスペースを提供し、AIおよびデータ駆動型アプリケーションによるNAND技術への膨大な需要に対応 生産開始時期: 2028年下半期にウェーハ生産を開始し、約1,600人の雇用を創出 HBM パッケージング(シンガポール): 同じ複合施設内にある別の70億ドル規模の先進パッケージング工場は、HBMのAIチップ需要に焦点を当て、2027年の供給に大きく貢献すると予想されている。マイクロンの米国への巨額投資は一夜にして利益をもたらすものではない。
マイクロンは、海外投資と合わせて国内のメモリ生産能力を拡大するという長期的かつ野心的な計画を立てている。
ニューヨーク (クレイ・メガファブ): 1,000 億ドル規模のメモリー・キャンパスには、最大 4 つの素晴らしいファブを建設する予定です。生産は 2030 年に予定されており、10 年間を通じて増加し続けます。これは、アイダホ州ボイジー (米国) で DRAM の 40% を開発する広範な取り組みの一環です。 2010年末までに開発が予定されている150億ドルのメモリ工場は、データセンターと自動車の需要を満たすために米国のバルクメモリの供給を大幅に増やすことが期待されている。 AI はメモリ市場に圧力をかけています。
現在のメモリ供給不足は構造的なもので、AI大手からの膨大な需要がDRAMとNANDの容量を吸収している。
当然のことながら、先ほど説明したように、PC、スマートフォン、ゲーム機、その他の消費者向けデバイスの供給は大幅に減少し、この出荷予測の低下がすでに確認されています。
さらにハイテク株:
モルガン・スタンレー、イベント後に驚くべきマイクロン価格目標を設定エヌビディアの中国チップ問題はほとんどの投資家が考えていることではない量子コンピューティングが誰も予想していなかった1億1000万ドルの動きモルガン・スタンレーは、ブロードコムの衝撃的な価格目標を引き下げた。アップルのアナリストらは2026年の株価に大胆な目標を設定した。
IDC と Counterpoint は現在、2026 年の世界のスマートフォン売上高は約 2% 減少すると予想しており、PC 市場も少なくとも 4.9% 減少すると予想しています。
さらに、TrendForceはコンソールの売上高が4.4％減少すると予想しているのに対し、Counterpointはメモリ価格が昨年約50％上昇した後、2026年第1四半期にはさらに40～50％上昇すると予想している。
さらに、TrendForce の最新の契約価格見通しが示すように、企業側の圧力は強まっています。
既存DRAM：2026年第1四半期に前四半期比55%～60%以上増加 サーバーDRAM：前四半期比60%以上増加 NANDフラッシュ：前四半期比33%～38%以上増加 クライアントSSD：価格40%以上増加
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