NVDA（NVDA）は間違いを起こすことはほとんどありません。しかし今回、この巨大チップ会社は大きな間違いを犯しました。つまり、世界で最も急成長しているAI市場の1つで重要な見出しの瞬間を逃したのです。
しかし、ビハインドストーリーに関しては、何か大きなことが起こっています。
NVIDIAのCEOであるJensen Huangは、「予期せぬ状況」のためにニューデリーで開かれたインドのAI影響サミットに参加できませんでした。
光学は良くなかった。ナレンドラ・モディ（Narendra Modi）首相がインドの人工知能野望の前兆として宣伝される行事でコアスピーチをするなど、イベントは規模が大きかった。
India Newsを含むインドのメディアはこの問題を広く報告しました。しかし、Nvidiaの株式投資家にとって、インド市場に関連する動きが財政的に与える影響は、これまで以上に重要です。
NVIDIAが集中すべき部分はここにあります。
Nvidiaはちょうど奇妙な動きを見せた。
Getty ImagesによるFallon/AFP
インドの10億ドル規模のAI任務により、Nvidiaの立地が急速に拡大しています。
インド政府が支援するIndiaAI Missionは、国内のコンピューティング能力を拡大し、主権データセットを開発し、地元のインド市場の状況内で大規模ベースのモデルを教育するために10億ドルを割り当てているとArab News Pakistanが報じた。
そして、ほぼすべてのインフラストラクチャがNvidia GPUにあります。インド市場の一般的な容疑者はYotta、Larsen＆Toubro、E2E Networksです。そして、ムンバイ、チェンナイ、ノイダの大規模施設で数万のNvidiaチップを使用しています。
関連項目：Palantirはついに国防総省の承認を受けました。ウォールストリートは無視できません。
私はこれらの計画の詳細を観察し、インドはこの計画を真剣に受け入れています。これは単なる実験的なパイロットプロジェクトではありません。
これは、次の用途に使用される産業規模のAIクラスタです。
大規模言語モデルトレーニング大量推論多言語AIアプリケーション政府と金融サービスの展開
これを文脈に入れてみましょう。インドには14億人を超える人口が住んでいます。 The Economic Timesによると、世界で最も急成長しているデジタル経済の1つである国には9億人以上のインターネットユーザーがいます。 AInvestによると、アナリストはインドのAI市場が2030年代初頭までに2,574億5000万ドルを超えると予測しています。
インドが望むようにこの成長が実現されれば、Nvidiaは最新のイニシアチブを考えるとかなりの利益を得て、コンピューティング層で意味のあるシェアを占めるでしょう。
Nvidia株が主権AIの需要によって利益を得ることができる理由
過去2年間、Amazon(AMZN)、マイクロソフト(MSFT)、アルファベット(GOOGL)など米国のハイパースケール企業がNVIDIAのラリーを主導してきた。
そして支配力を維持するにはグローバルな拡張が必要ですが、インドの論文に関して私が好きなのは、それが何か違うことを示すことです。たとえば、インドには、国が支援するAI産業政策があります。
インドが大規模なBlackwellチップを展開するたびに、次のことが起こります。
Nvidiaの国際収益構成の拡大 NeMoとNemotronによる開発者の依存性の強化
Nvidiaのデータセンターの収益は最近3倍に増加し、会社のコアリターンエンジンになりました。データセンターの販売は、過去数四半期にわたる売上高の大幅な部分を担当し、総マージンは過去最高に近い。
関連：アップルのSiriショッカーは、AAPLの雄牛が無視できない警告を点滅させます。
主権AIの構築は世界中で加速しています。インドは米国と中国を除く世界をリードしており、Nvidiaの対応市場は劇的に拡大しています。
鍵は次のとおりです。消費者サイクルは変動する可能性があります。しかし、国家AIインフラ投資は長年の約束です。
光学装置と設置ベース
硫黄が注目を集める地政学的出来事をスキップすることを決めたとき、膨大な推測が起こり、当然そうです。
インドはグローバルAI強国として位置づけるために積極的に取り組んでいます。市場の2つの部門、すなわち政治指導者とチップサプライヤーとの間の一般的なつながりは象徴的な意味を持ちます。
その他のNVIDIA：
Nvidia株は「1000億ドル」の数値の主な現実の確認を得ていますRay DalioのBridgewaterは、主要AI株に2億5300万ドルを投資NVDA、PLTR、ユートン後の小型株ベットをリセット
しかし、金融市場は収益の可視性を補償し、さらに重要なのは、インドがNvidiaアーキテクチャを大規模に標準化していることです。
インド全域のスタートアップは、Nvidiaスタックの多言語モデルを広く開発しています。一方、インド政府は、主権ワークロードのためにGPU容量を予約しています。 Nvidiaプラットフォームのために特別に大規模な施設が開発されています。
私にとって、これは生態系重力を生成し、生態系重力は耐久性のある価格レバレッジを生成します。
NVDAの株主にとって重要な質問は、Jensen Huangがサミットに出席するかどうかではありません。代わりにインドのAIインフラが構造的にブラックウェルに依存しているかどうかがカギだ。
全体的に軌道が合っているようです。
NVDA投資家のための結論
Huangの欠如は見出しを飾るでしょうが、インドのGPUの設置スペースの拡大は長期的な収益成長を続けます。
Nvidiaはプレミアムポジショニングを正当化するために必死に取り組んでいます。株式は価格対収益の46.56倍で取引されています。この種の排水には正当性が必要であり、これは企業がAIデータセンター事業で驚くべき成長を維持できることを示している場合にのみ発生します。
このような状況で、インドなどの主権の構築は、今後10年間でNvidiaの最も継続的な成長動力の1つになります。これらの需要の増加は、Nvidiaが価値を評価するために不可欠です。
要約すると、インドのデジタル経済は急速に拡大しており、AIの野望は国家規模に拡大しています。とりわけ、Nvidiaはこれらの市場をリードしています。
CEOはニューデリーにはないかもしれませんが、NvidiaはすでにインドのAIの未来に参加しており、Nvidia株の場合はこれがより重要になります。
関連情報：ベテランアナリストはシスコについて衝撃的な言葉を言いました。
