私はLloyds（LSE：LLOY）の株価について多くの楽しみを感じ、私は一人ではありません。 FTSE 100銀行は過去1年間で60％、2年間で137％上昇しました。
2008年の金融危機から10年以上にわたり暗い実績を示した後、Lloyds投資家はついにパーティーの帽子を書いた。
今、私たちは正反対の問題に直面しています。株価がついに1ポンドを超えたので、二日酔いがすぐに始まりますか？
The Motley Foolの同僚の作家と話をしてみると、多くの人が緊張しています。販売する場合はほとんどありません。 On the Foolは長期的な考え方で購入し、厚くて薄いものを維持することを目指しています。
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FTSE 100部門の急騰
Lloydsで熱気が出るからといって自動的に売りになるわけではありません。配当が流れ続ける限り、投資家はより低い価格で再投資し、次の上昇のためにより大きな持分を確保することができます。投資は定期的です。短期ボラティリティは、長期株式収益のために支払う価格です。実際には、それを改善することができます。だから私は販売しません。私はそれを考慮していません。
後行利回りは約3.6％に低下したが、予測によると、2026年には4.14％、2027年には4.94％に上昇する。配当金は保証されていませんが、ロイズは堅実な現金を創出し、所得が株主ベースにとって重要であることを知っています。私はなぜその利点を共有したくないのですか？
3年前、株価収益比率は5～6程度でした。今日は14.5に近づきました。それは鼻血を流す領域ではなく、もはや安価な評価ではありません。
株価順資産比率は1.3～1.5の間で、10年平均である約0.9より高い。これはHSBC（約1.4）およびNatWest（1.2）とほぼ一致しますが、Barclays（0.9）よりも高いです。繰り返しますが、ほとんど要求しませんが、安くはありません。私にとって、これは利益の速度が遅くなる可能性があることを意味します。
1月29日に発表された2025年の年間結果によると、収益は予想より12％増加したことがわかりました。これは、自動車金融の誤販売のために8億ポンドを別に設定したにもかかわらずそうです。取締役会はまた、最大17億5000万ポンドの自己株式購入を発表し、最終配当金を15％以上引き上げて2.43株に増加しました。先ほど言ったように、私は売っていません。
純利息マージンリスク
危険があります。金利がさらに下落し、純金利マージン、すなわち銀行が預金者に支払う金額と貸し手に請求する金額との間のギャップが減少する可能性が高い。 Lloydsはイギリスに焦点を当てており、国内経済はまさに活況を呈していません。
一方、低金利は住宅ローンの需要を刺激し、融資活動を拡大することができます。そして、イギリスの経済が少しでも改善されれば、Lloydsは利益を得ることができます。しかし、はい、私はロイズの株価パーティーが減少していると思います。しかし、パーティーは永遠に続くことはできません。
他の人はまだパンチボールを回っています。 1年の株価予測を提供する18人のアナリストは、117pが少し以上の目標を提示します。正確であれば、ここで約14％増加したのです。配当金を含めると、約18％の総利回りを期待しています。これにより、£10,000が£11,800に変わります。私はそれに満足します。しかし、予測は推測だけです。
長期投資家にとって、この株式は依然として検討する価値があるようです。特に私たちが意味のあるディープを得るならば、もっとそうです。音楽が再開されると、私はすでに部屋にいる方が良いです。
