10.9 C
Tokyo
Wednesday, February 25, 2026
ホームマーケティングMarks and Spencerの£4+株価が現在私に54%低評価されているように見える理由は次のとおりです。

Marks and Spencerの£4+株価が現在私に54%低評価されているように見える理由は次のとおりです。

Date:

関連記事

トランプ氏は「私たちはいつも社会保障、メディケア、メディケードを保護する」と誓ったが、彼の署名の減少によって寿命が短縮されました。幸運

ドナルド・トランプ大統領は、国政演説で議会議員と大衆に、米国が「これまで以上に大きく、より良く、より豊かで、より強い」と誇らしく宣言し、特にその代表的な租税政策である一つの大きくて美しい法案(OBBBA)の利点を強調しました。彼はまた、彼の政権は、アメリカ人が退職のための貯蓄をより簡単にすることができるように努力していると主張しました。彼は「この政府の下で、私たちは常に社会保障制度とメディケアを保護します。私たちは常に社会保障制度、メディケア、メディケイドを保護します」と述べました。 しかし、どちらも真実ではありません。 国の重要な社会安全網を保護するというトランプの継続的な約束にもかかわらず、最近の経済見通しはまったく異なる現実を示しています。彼の政権が主導する大規模な立法の変化により、メディケアと社会保障制度の財政的寿命が大幅に短縮され、破産への道は加速しました。 何十年もの間、余剰給与税収入は、手当がもはや利益をカバーするのに十分でないときに利用するように設計された信託基金に獲得された。 議会予算局(CBO)の新しく更新された報告によると、最近の政策の変化により、メディケアパートAの費用を支払う病院保険(HI)信託基金の予想支払能力が12年間削除されました。この資金は、2025年3月に予想されるように、2052年ではなく2040年に完全に使い果たされると予想されます。このような急激な財政的悪化の主な原因は、OBBBAが法制化されて税率を下げ、一時65歳以上の納税者への控除。政治的に人気がある一方で、これらの税の減免は一般的に社会保障の恩恵に税金を課して受け取る信託基金の収入が大きく不足しています。 HI信託基金は、入院患者の病院の治療、専門看護施設の滞在、ホームヘルスケア、ホスピスの治療など、必須の健康サービスのための財政的中枢として機能します。 2040年にその資金が使い果たされると、メディケアは収益に集められた分だけ支払うように法的に制限され、自動給付の削減を引き起こします。 CBOは、この削減が2040年の8%削減から始まり、2056年まで着実に10%削減されると予想しています。 一方、社会保障局も危機に向けて同様に加速化された日程に直面しています。 CBOは、社会保障信託基金が2031年10月に始まる2032年度までより早く枯渇すると推定しています。議会がこの破産日より前に介入できない場合、給付は着信収入に厳しく制限されます。責任ある連邦予算委員会は、現在60歳になる一般的な夫婦の場合、資金が枯渇すれば引退給付が年間18,400ドルも削減されると推定します。 トランプ氏はOBBBAに反対票を投げ、「本当に重要で非常に必要な大規模な税金の減免を望んだ。国のための社会保障税を賦課しなかった」と話した。 しかし、これらのプログラムの税収の減少は、今後の財政危機を加速しています。給与税収入が減少すると予想されることに加えて、トランプ政権によって制定されたこれらの政策の変化は、将来の重要な資金調達の安全網を欠いていました。 これからも削減になりますか? 信託資金が枯渇した場合は、どこかで追加の資金を探す必要があり、そうでなければ利益を削減する必要があります。もう一つのソースは任意の資金です。 しかし、オックスフォード・エコノミクスの米国シニアエコノミストであるバーナード・ヤロス(Bernard Yaros)は、一般収入で社会保障制度やメディケアに資金を供給することが債券市場で否定的な反応を促し、持続的な金利引き上げを誘発し、最終的に国会を痛くて果敢に切れるように強制できると警告しました。 これらの崖に直面した国会議員は、税金を引き上げたり利益を減らしたりするのが難しい政治的選択をするのではなく、より多くの国家債務で不足分をカバーする誘惑を受けることができます。しかし、経済学者はこれが深刻な金融危機を引き起こす可能性があると警告しています。 Mercatus Centerの上級研究者であるVeronique...

愛される別のビールブランド、醸造所の永久閉鎖

自家製ビール醸造所は、専門家が自家製ビール大災害と呼んだ2023年以降、深刻な低迷を経験しました。自家製ビール産業の低迷は、2023年の歴史的に暗い年から始まり、今年385の醸造所が閉鎖されたとBruwers Associationは報告しました。Brewboundは、ソーシャルメディアで2025年12月中旬まで醸造所閉鎖が開場を控え、434個が閉鎖し、268個が開場して景気低迷が続いたと明らかにした。自家製ビールの販売量が5%減少クラフト・ブルーイング・ビジネス(Craft Brewing Business)が報じた2025年7月、ブルワーズ協会(Brewers Association)の中間報告書によると、クラフトビールの販売量は前年比約5%減少したと推定された。 2024年には取引量が約4%減少しました。最近では、シカゴ地方のいくつかの醸造所がドアを閉めるか、ドアを閉める予定だと発表しました。シカゴ醸造所を閉鎖Block Club Chicagoによると、シカゴのFar Northwest...

Sophia Spaceは、軌道コンピューティングシステムの構築を加速するために1,000万ドルを集めました。

あるアーティストの構想は、各タイルが独自のソーラーパネルに電力を供給されるSophia 40 TILE衛星を示しています。 (ソフィア空間イラスト) Sophia Spaceは、宇宙ベースのデータ処理の基盤となる可能性がある軌道コンピューティングシステムの開発を加速するために、1,000万ドルの初期資金調達ラウンドを締め切ったと述べた。 タイルとして知られているこのスタートアップの卓上型衛星モジュールは、太陽光発電と放射冷却を組み合わせた独自のシステムを利用しています。複数のタイルをラックに接続して、低地球軌道でスケーラブルなコンピューティングパフォーマンスを提供できます。インフラストラクチャの概念を Thermal-Integrated LEO Edge (TILE)...

イーサリアム価格の反騰が1,950ドルで一時停止、トレーダーズアイ次の移動

イーサリアムの価格は1,865ドルを下回り、新しい下落を始めました。 ETHは現在$ 1,800の損失を回復しており、$ 1,925または$ 1,950以上を回復するのに苦労する可能性があります。 イーサリアムは1,800ドル台で回復を始めました。価格は1,900ドルと100時間の単純移動平均線で取引されています。 ETH/USD の時間別チャート (Kraken を介したデータフィード)...
spot_imgspot_img

Marks and Spencer(LSE:MKS)の株価回復はもはや希望的な話ではなく、明らかな現実です。しかし、時間が経つにつれて、価格が「適切な価値」に収束するので、はるかに高くなると思います。

食品と衣類の両方が一貫した成長を示しており、マージンは改善されており、ビジネスは過去数年間でより構造的に強力に見えます。

肯定的な面でも、価値、品質、運用効率にさらに集中することで、このターンアラウンドは循環的ではなく耐久性があるようです。

だから株価はどれくらい上がると思いますか?

画像ソース:ゲッティ画像

パフォーマンス成長の勢い

収益の増加は、長期的にすべての会社の株価(および配当金)に影響を与えます。

Marks and Spencerのリスクは、昨年4月22日に発表された攻撃以降、サイバーセキュリティシステムの継続的な弱点です。その結果、経営陣は約3億ポンドで、2025/26会計年度の営業利益が減少すると推定しました。

それにもかかわらず、私の考えでは、ビジネスの基本エンジンが正しい方向に動いています。 2025年上半期の結果によれば、食品部門は継続してより広い市場を上回る成果を収めました。

売上高は前年同期比7.8%増加し、3年連続月別販売量増加傾向を続けた。

これは、Marksが単なる価格ではなく、品質、価値、革新を通じて買い物客を獲得しているという兆候です。

衣類&家庭部門の回復は遅いですが、間違いなく進んでいます。オンライン トラフィックと同様に、可用性は急速に上昇し、より強力なスタイルの資格とより良い在庫フローに支えられ、新しいスイートが人気を集めました。

これには、継続的な店舗リニューアルプログラム、近代化された食品サプライチェーンへの£340m投資、物流自動化、およびサービスコストの削減のための長年の努力が追加されました。総合的に見ると、これらのイニシアチブは、中期の収益図を見出しH1数値が提示するよりもはるかに強く見せます。

実際、コンセンサスアナリストの推定によると、Marksの収益は2028年末までに年間平均34%も増加すると予想されます。これは、かつて成長を除いた企業の驚くべき軌跡です。

株式の真の価値は何ですか?

私は株式の実際の価値を確認するために割引キャッシュフロー(DCF)分析を実行しました。これは、基本ビジネスの将来のキャッシュフローを予測し、それを現在に戻すことができます。また、同社の合意アナリストの収益成長予測も反映しています。

DCFモデルは、ビジネス部門全体の過大評価や過小評価の影響を受けずにクリーンで独立した結果を生成するため、私が好む評価方法です。

一部のアナリストのDCFモデリングは、使用されている入力に応じて、私よりも弱く、一部は楽観的です。しかし、8%の割引率を含むDCFの仮定によると、Marksの株式は現在£4.04価格で54%低評価されています。

したがって、公正価値は密かに1株あたり8.78ポンドに近づくことができます。これは、現在の株式が取引される場所の2倍以上です。

資産価格は時間の経過とともに公正価値で取引される傾向があるため、このギャップは長期投資家の利益にとって非常に重要です。したがって、これは、これらの予測が正確であることが証明された場合、今日考慮すべき潜在的に優れた購入機会を提案する。

私の投資の外観

増加する収益力、強力な取引、まだ適切な価値評価の組み合わせのため、MarksとSpencerは特に私にとって魅力的です。だから私は在庫を保持し続けます。

そして、私は株が長期的に公正な価値に向かって収束し続けると信じています。その結果、私はこの株式が他の投資家のために考慮する価値があると思います。

最新のストーリー

spot_img

返事を書く

あなたのコメントを入力してください。
ここにあなたの名前を入力してください