継続的な売り上げ圧力がより広い暗号通貨市場全体に感情を圧迫しているため、XRPは引き続き1.33ドルの水準近くで困難を経験しています。最近のセッションでは、勢いは顕著に弱まり、ビットコインは範囲制限を維持し、流動性条件はタイトに保たれましたが、買い手は限られた確信を示しました。この方向性の明確性の欠如により、アルトコインは圧迫されており、XRPは現在デジタル資産市場を形成している広範な防御態勢で免疫されていません。
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CryptoQuant寄稿者の最近の分析は、デリバティブの側面に関する追加の文脈を提供します。データによると、先物市場の投機的ポジショニングを追跡する指標である推定レバレッジ比率は、以前の急上昇から急激に減少し、現在は0.16に近い。この指標の30日と50日の単純移動平均はどちらも下向きの傾向を示しており、レバレッジへの暴露が絶えず減少していることを示しています。
このような変化は、市場がもはや過剰ポジション化されていないことを示唆している。投機的トレーダーは、最近のボラティリティの間に大幅に押し下げられ、強制清算が続く可能性を減らすようです。過度にロングポジションやショートポジションが支配的なデリバティブ市場ではないため、状況は比較的落ち着きました。これは即時の回復を保証するものではありませんが、レバレッジの正常化は売り圧力を軽減するのに役立ち、全体的な市場心理が改善されると価格措置が安定する可能性があります。
XRP市場でのリセット信号冷却推測の活用
報告書は、バイナンスが取引量と決済制約の点でデリバティブ取引の支配的な流動性ハブのままであるため、XRP市場のダイナミクスを解釈する上で重要な役割を果たすことをさらに強調しています。 XRPの短期価格変動を主導する積極的な長短期ポジショニングのほとんどは、そこから始まる傾向があります。
その結果、バイナンスのレバレッジの変化は、取引所固有の行動ではなく、リアルタイムでグローバルなリスク傾向を反映することがよくあります。小規模な場所のレバレッジの変化は依然として局所的に維持されるかもしれませんが、バイナンスの重要な動きはより広い清算チェーンと市場全体の勢いの中断を引き起こす可能性があります。
XRP元帳予想レバレッジ比率|ソース: CryptoQuant
この文脈において、現在の低レバレッジ環境は特別な意味を持つ。 0.16レバレッジ下限は、単なる資本回転ではなく、完全な投機的フラッシュを確認します。興味深いことに、価格の下落と同時にレバレッジが同時に下落することは必ずしも弱さを意味するわけではありません。下落中にレバレッジが上昇すると、通常は連鎖清算のリスクが増加し、現在の環境はよりクリーンな位置決め環境を示しています。
大規模なプレーヤーは通常、ボラティリティが低下し、バランスのとれたポジショニングを通じて市場に参入することを好むため、低いレバレッジ条件は機関参加のためのより安定した基盤を作成することがよくあります。それにもかかわらず、現物の需要が確実に回復しない場合、XRPは市場が徐々に期待をリセットするにつれて、制御されたわずかに下向きの範囲で漂流し続けることができます。
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低下傾向が続くにつれて、XRP価格は弱い構造を維持する。
XRPは引き続き継続的な圧力を受けて取引されており、チャートは2025年後半の3.50ドル付近の最高点以降の低高点と低点の明確な順序を示しています。 1.33ドル付近の最近の価格の動きは、短期的な下落よりも長期間の調整局面を反映しており、勢いは依然として弱く、回復の試みは繰り返し弱まっています。
XRPはコアレベルを維持します。出典：TradingView XRPUSDTチャート
技術的には、XRPはこの期間中50日、100日、200日の移動平均の下で取引されており、すべて下向きの傾向です。これらのアライメントは通常、持続的な弱い構造を表し、価格が決定的にこれらのレベルを回復できない限り、傾向の持続を暗示します。 2ドルの近くの200日間の平均は、主要なオーバーヘッド抵抗バンドを表します。
取引量パターンもラリー段階に比べて参加度が減少する様子を示し、投機的熱意が減少したことを示しています。急激な売り上げの間に時々急騰が現れます。
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構造的には、1.20ドルから1.30ドルの地域は、最近の価格安定化に基づいて最も近いサポートクラスタとして見えます。その領域の下に崩壊すると、流動性が低下し、潜在的に下方の変動性が加速する可能性があります。逆に、直ちに弱い勢いを相殺するには、約1.60ドル以上の継続的な受け入れが必要です。
ChatGPTの主な画像、TradingView.comのチャート
