最近、S&P 500ソフトウェアの株式が大幅に急落しました。人工知能（AI）がビジネスモデルを損なうという懸念の中で、この分野の一部の名前は50％以上下落しました。
しかし、Wedbush Securitiesの専務理事Dan Ivesによると、売り上げは誇張されています。彼はこれが何十年ものウォールストリートのキャリアで最も断固とした取引であると考え、「歴史的な」買収機会を提供する株を強調しました。
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株価とファンダメンタルの乖離
よく知られた技術アナリストであるIvesは、最近発生したソフトウェアクラッシュについて声を上げて批判してきました。彼は最近CNBCに出演して「AIがソフトウェアを殺すだろう」という記述は現実を無視した終末シナリオだと述べた。
彼の意見では、大企業が突然実証されていないAIソリューションのために既存のソフトウェアインフラストラクチャを置き換えることはありません。彼は、MicrosoftやOracleなどのソフトウェアと関連するすべてのデータが今日の企業にしっかりと位置付けられており、これらのソフトウェア会社に堀があると信じています。
Ivesは、一部のソフトウェア会社がAIによって混乱を招くと信じていることを指摘する価値があります。しかし、全体的に、彼は現在、株価とファンダメンタルの間に膨大な乖離があると思います。
彼は現在の売り上げは、投資家のパニックが正当化されていない「DeepSeekタイプの瞬間」と見ています。彼は今後これが絶好の購入機会になると信じています。
100%上昇できる在庫
現在、CNBCでは、Ivesは現在、売買されているように見えるいくつかの株を強調しました。しかし、彼が本当に集中したのはSalesforce（NYSE：CRM）でした。今年は約265ドルから180ドルに下落し、大きな打撃を受けました。現在、株価は史上最高値より約５０％低い水準だ。
アイブスは現在の価格では歴史的な買収の機会があると思います。彼は、エージェントAI製品であるAgentforceが顧客と一緒に推進力を獲得し、会社の成長が加速すると信じているからです。
彼は売上成長が現在8〜10％から今後数年以内に10％水準に増加すると予想しています。彼はまた、長期的にSalesforceがAI革命のコアプレーヤーになると信じています。
彼の株式目標価格は現在375ドルです。現在株価より１００％以上高い水準だ。
投資機会？
Salesforceが現在のレベルを見てみる価値はありますか？そう思います。最近、Agentforce プラットフォームで多くの成功を収めています。まだ初期段階ですが（2024年末までに発売される）、長期的に見れば膨大な可能性があります。
現在のバリュエーションは本当に低いです。現在の将来予測株価収益率（P / E）は13.6にすぎません。
もちろん、AIは既存の顧客関係管理（CRM）ソフトウェアにわずかな不確実性をもたらします。一部の企業は独自の製品を作成することを選択するかもしれませんが、AI関連の雇用損失によって会社が販売できるライセンスの数が減る可能性があります。
しかし、株価が50％下落し、P / E比が13.6の状況では、私はリスク/補償の提案が好きです。私はそれがより多くの研究の価値があると思います。
