購入する株式を見つけるとき、会社の年間パフォーマンス発表はしばしば精神を集中するのに役立ちます。これらのマイルストーンは、何が起こったのかについての洞察を提供するだけでなく、より重要なことに何が起こることができるかについていくつかの手がかりを提供するので便利です。
投資家は将来を見通す傾向があり、株価は少なくとも理論的には将来のキャッシュフローを反映する必要があるため、これは重要です。
それでは、Rolls-Royce Holdings（LSE：RR.）の水曜日（2月25日）の結果についてどう思いますか？グループの膨大な株価上昇が止まる可能性はありますか？もう少し詳しく見てみましょう。
画像ソース: Rolls-Royce plc
予想以上に良い
2025年には、グループが期待を快適に超えました。基本営業利益は34億6千万ポンド、余剰キャッシュフローは32億7千万ポンドで、アナリストの予測値をそれぞれ5.8％、2.5％上回りました。今後3年にわたって70億～90億ポンド規模の自社株買取も発表されました。
基本的な1株当たり利益は29.44pでした。しかし、ロールスロイスが予想資本収益率の大幅増加を発表するなど、中期（2028年）の目標も大幅に上方修正した点を考慮すれば、これがさらに欧米に合うと思います。
出典：会社実績発表
この予測期間が過ぎると、このグループは小型モジュール式原子炉（SMR）分野の市場リーダーになるために「良い位置にある」と述べました。 2030年まで、この事業部は「収益性があり、余剰キャッシュフローが肯定的」になると明らかにしました。
また、グループは「大きく成長しているナローボディ（航空機）市場に再進入する機会」を狙っている。これはパートナーシップを通じて行われ、ゲームチェンジャーになることができます。 2025年、民間航空宇宙部門は基本営業利益（21億3千万ポンド）の61.5％を占めました。この数値の小さな部分を達成することで、株価をはるかに向上させるのに役立ちます。
もちろん、このようなことを言うのは簡単です。これらの野心を実現することははるかに困難です。しかし、感染症の後、ロールスロイスは疑う人々が間違っていることを絶えず証明してきました。私もそのうちの一つだったという事実を認めることができて嬉しい。私はパーティーに遅れていましたが、それにもかかわらず今、その株式は私のISAで最高の成果を出しました。
しかし、まだいくつかの課題が残っています。これらの強力な価値評価の倍数がグループがアップグレードされた目標を達成できないという兆候が表示された場合、株価が急激に調整される可能性が高くなります。そして、SMR技術が機能するという保証もありません。 Nuclear Energy Agencyは127の異なる設計を識別しましたが、現在商業的に実行可能な設計はありません。
私の評決
しかし、グループの多額の評価と健全なファンデミックの後の回復にもかかわらず、私はまだロールスロイスが買収を考慮する必要がある株式だと思います。そして他の人も私と同意するようです。結果が発表されてから数時間で株価は5％以上上昇しました。
私は投資家が3つの事業部門のそれぞれにわたってグループの業績に感銘を受けたと思います。 2025年には大型エンジン飛行時間が6%増加した。データセンターは、電力システム部門の収益とマージンを向上させるのに役立ちます。そして、年末基準で放散部門の受注残高は3年値の売上に当たる水準だった。
3つの電力すべてが先行しており、SMRと小型航空機に搭載されたエンジンでより多くの電力が出る可能性があるため、長期的に買収と保有を考慮しなければならない株式だと思います。
