先週末、米国 – イスラエルのイラン爆撃に投資家が反応したため、米国の株式先物は日曜日の夜のヘッジ取引を指摘しました。
今回の売り上げはドナルド・トランプ大統領がエピック・フューリー作戦でより多くの死傷者が発生する可能性があると警告した後に出たもので、FBIは昨夜テキサスで発生した大規模な銃撃事件をテロの可能性として調査している。
先にトランプ大統領は土曜日のソーシャルメディアを通じて「中東と実際に世界平和という目標を達成するために必要な限り」爆撃が続くと言いながらイランとの葛藤がしばらく続くことができると示唆しました。
ダウジョーンズ産業平均指数に連動したギフトは368ポイント、すなわち0.72％下落しました。 S&P 500ギフトは0.53％下落し、ナスダックギフトは0.54％下落しました。
米国原油先物は6.1％急騰し、バレル当たり71.12ドルを記録し、ブレント油は6.6％上がった77.56ドルを記録しました。日曜日の午前の場外取引では、ブレント油価格は10％急騰し、バレルあたり約80ドルを記録したと石油トレーダーがロイターに語った。イランは昨年１日４７０万バレルを生産し、全世界の石油供給量の４．４％を占めた。
しかし、より大きなリスクは、イランが世界中の石油の5分の1が輸出市場に通じるホルムズ海峡を閉鎖する可能性に集中しています。アナリストらは、イランが海峡を閉鎖しようとする動きを示した場合、原油価格はバレル当たり100ドルまで上がることができると推定した。
イスラム革命守備隊は船舶に海峡通行が許されないと警告し、日曜日タンカー3隻をミサイルで攻撃したと明らかにした。しかし、それ以前にも、そのような攻撃に対する恐怖のために、船舶の交通が凍結した。
ロイター通信が集計した船舶データによると、石油と液化天然ガスを運ぶ数百隻のタンカーは、すでにホルムズ海峡の近くにアンカーを降ろしたり停泊していました。これは、タンカーの所有者、石油メジャー、貿易会社が予防措置として土曜日の海峡を介して出荷を停止した後です。
また、ギリシャ海運部は船舶に、ペルシャ湾、オマーン湾、ホルムズ海峡を避けるよう勧告しました。巨大海運会社マスク（Maersk）は、今後の通知があるまで海峡を通過するすべての船舶の通行を中断すると明らかにした。
国債と外国為替を担当するポートフォリオマネージャーでありシニアアナリストであるイダナ・アピオ（Idanna Appio）によると、海峡の閉鎖はアジアに最大の打撃を与えるでしょう。なぜなら、この地域のほとんどの経済は主な石油輸入国であるため、供給経路が開いている通路に依存しているからです。
Wood Mackenzieの精油、化学、石油市場の上級副社長であるAlan Gelderは、テヘランが米国と協力する最も楽観的なシナリオでも、輸出の流れが再開するのに数週間かかる可能性があると推定しました。
しかし、それまで、原油価格の見通しは大きな上昇のリスクを抱えていたと彼はメモに付け加えた。彼は、原油価格がバレル当たり125ドルに達した2022年のロシアのウクライナ侵攻直後の余波と比較しました。
確かに、追加の供給が打撃を減らすことができます。 OPEC+は原油生産量を月137,000バレルから4月には1日206,000バレルに増やすことに合意しました。
しかし、ゲルダーは「しかし、ホルムズ海峡を通じた流れが再開されなければ、OPEC+決定が失われる危険がある」と話した。
金は2％上昇したオンスあたり5,353ドル、銀は1.9％上昇した95.06ドルを記録しました。 １０年満期の国債収益率は３．９６４％に維持された。米ドルはユーロに比べ０．２８％、円に比べ０．２８％上昇した。
First EagleのGlobal Income Builderファンドを管理するAppioは、オーストラリアドルがカナリアのように見られ、約0.26％下落したアジア通貨市場の初期の兆候によれば、投資家は防衛的に動いているが、まだ深刻な混乱に対する価格を策定していないことがわかった。
彼女はFortuneとのインタビューで、「これは流動性タイプのイベントのようには感じられないと思います」と言いました。
湾岸地域の主権リスクに関して、イランはミサイルとドローンでバーレーン、カタール、UAEを目指しました。状況はマージンに対する地域的リスクを重み付けしているが、ほとんどの国は強力な貸借対照表を保有しているとAppioは説明した。
むしろ、構造的悪化ではなく、投資家に買収の機会を意味するかもしれません。長期的な質問は、現在の紛争が地域のリスクを減らす方法で解決されるかどうかですが、彼女はそれが将来のためのシナリオであり、必ずしも今後1週間ではないと述べました。
投資家はまた、経済指標において忙しい一週間を予想します。月曜日に、供給管理研究所（Institute for Supply Management）は毎月の製造活動指数を発表する予定です。水曜日に、ADPは民間部門の給与に関する月次データを発表する予定であり、連邦準備銀行は地元のビジネスと経済状況に関するベージュレポートを発表する予定です。木曜日には第4四半期の生産性データが表示されます。そして金曜日には労働部が月別雇用報告書を発表する予定です。
