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FTSE 250住宅建設会社Vistry（LSE：VTY）の株価は、会社の年間実績が発表された後、今朝（3月4日）20％暴落しました。私は株主ですが、どうすればいいですか？
最大の問題は、企業が困難な市場で物量を移動するために価格を下げるにつれて、マージンが縮小するようです。しかし、この会社にとっては、より大きな絵を見逃しているようです。
何が問題ですか？
2026年上半期のVistryの見通しは特に肯定的ではありません。当社は割引を通じて転換する余剰在庫を保有しており、負債の削減に注力しています。
どちらも特に肯定的な信号ではありません。低価格のため、同社の公開市場部門ではかなりの売上成長が見られたが、利益マージンも減少する可能性が高い。
Vistryの公開市場販売は、会社の総収益の33％未満です。しかし、彼らは利益の大きな分け前を占めるので、マージンの縮小は会社にとって大きな関心事です。
負債を減らすことは必ずしも悪いわけではありませんが、結果を詳しく見ると、自己株式の購入が犠牲になっていることがわかります。そしてこれは株主にとってかなりの収益になったかもしれません。
Vistryは、2025年に株式を買収するのに約1億3000万ポンドを費やしました。しかし、投資家は貸借対照表の強化に焦点を当てていく2026年を待たなければなりません。
株価が暴落した理由だ。しかし、これらのどちらも歓迎する発展ではありませんが、私が株式を所有している理由はしっかりと残っています。
大きな写真
Vistryのパートナーシップ部門は、他の建設会社と差別化する要素です。これは住宅協会、地方当局、個人の家主のために構築されており、彼らは不動産を購入します。
これは、会社がより少ないコストでより多くの家を建てることができ、より予測可能な売上を得ることができることを意味します。そして現在、このアプローチにはもう一つの大きな利点があります。
今から2036年まで安い住宅のための政府資金は390億ポンドに達します。 Vistryのしっかりした関係はパートナーとして大きな利点を提供し、競合他社でもこれを知っています。
最新のレポートではこの内容は変更されませんでした。そして下半期には入札が本格化し、パートナーシップ事業に対する需要も高まると期待している。
20％の下落で株価は5年で最低に落ちたが、Vistry株を所有する主な理由は依然としてしっかりと残っている。それなら私に機会があるという意味だ。
私は私の投資を大幅に増やそうとしています。株価が下落し、現在困難がある理由がわかりますが、会社は£13億と根本的に低評価されているようです。
株式市場の崩壊が必要な人は誰ですか？
株価を下げる株式市場の崩壊は、投資家にとって大きな機会になる可能性があります。しかし、Vistryの最近の動きは、私がそのうちの1つを待つ必要はないと思うことを意味します。
株式は昨日より20％安く、私の長期論文はまだそのままです。したがって、他の株式が下落しているかどうかは私にとってあまり重要ではありません。私はこの株式を買います。
