おそらく昨年のある時点で401(k)を確認して内容が気に入ったはずです。市場が上昇しました。バランスが上がっていました。画面に表示されている数字は進行中のようです。
しかし、最近の退職データを分析しながら、他のパターンが明らかになった。ますます多くのアメリカ人が同じバランスを見て、他のものを見ました：ライフライン。引退のためではなく、今すぐのためのものです。医療費。賃貸料。 30年を待たなかった緊急事態。
Vanguardは、従業員が実際に退職計画をどのように使用しているかについての最も包括的なスナップショットの1つである年次ハウアメリカ・セーブス報告書の初期の様子を発表しました。
データセットには約500万人の参加者が含まれています。
1つは、記録的な最高値と引退システムが元々設計された方法で動作するという話です。もうひとつは、財政的圧迫のために、より多くの労働者が緊急資金として活用される意図が全くなかった口座を利用するように静かに押し付ける話です。
報告書とその裏面の傾向を検討した後、Vanguardが発見した内容、分割を主導する要因、そして現在同じ圧迫感を感じる人にとってこれが意味するところは次のとおりです。
Hardship 401（k）引き出しと残高の両方が過去最高を記録しました。
今週発表されたVanguardのHow America Saves 2026レポートの初期プレビューによると、平均401（k）の残高は2025年に13％増加し、記録的な$ 167,970を記録しました。中間残高も16％増加した44,115ドルを記録しました。
2025年、S&P 500は16％、海外株式は32％、米国債は7％上昇しました。しかし、保存動作も改善されました。
参加者の45％が繰延率を高め、2024年の最高記録に達しました。参加者の69％が専門的に管理された割り当てに投資しました。これは史上最高です。
同時に、2024年の4.8％から6％の増加を記録し、ファンデミック以前の平均である約2％をはるかに上回りました。
CBSニュースの別の報告によると、中間引出金額は1,900ドルでした。差し押さえ防止、退去回避、医療費は、人々が口座を盗聴する最も一般的な理由でした。
議会が 401(k) 規定を緩和した後、困難に陥った引き出しが 6 年連続で増加しました。
困難に苦しむ引き出しの着実な増加は、現在の経済から始まったものではありません。議会は、2018年に401（k）困難の引き出し手続きを確認し、参加者が引き出しの資格を得る前に計画ローンを受け取る必要がある要件を削除しました。
それ以来、IRSの貧困分配指針によると、貧困率は毎年増加しています。
2022年に署名されたSECURE 2.0法案は、アクセスをさらに拡大しました。 3年に一度最大1,000ドルまで罰金なしで緊急引き出しができ、苦難資格に対する自己認証を導入して広範な文書は必要ありません。
Vanguardは、これまで約3％の計画だけが独自の認証条項を採用していましたが、全体的な方向性は明らかであると指摘しました。退職金への早期アクセスが容易になりました。
Vanguardがこのような印象が完全に悪いニュースではないと言う理由
Vanguardは部分的に成功の副産物として上昇を見せています。自動登録により、以前は貯蓄が全くなかった低所得層労働者が引退計画に参加するようになりました。
一部の労働者にとって、苦難の撤退は、そうでない場合は持つことができない安全ネットワークとして機能します。
「今、困難を被る撤退を要求することが容易になり、自動登録がより多くの労働者、特に低所得労働者が退職のために節約するのに役立つことを考慮すると、わずかな増加は驚くべきことではありません」と同社は書いた。
401(k) 億万長者と給料を受けて生活する労働者の間でK字型格差が大きくなっています。
退職貯蓄環境は所得水準に応じて分割されています。フィデリティ・インベストメント（Fidelity Investments）は、計画に含まれる401（k）億万長者の数が前四半期654,000人から2025年の第4四半期665,000人に増加したと報告しました。
これらの口座のほとんどは、25年以上にわたって継続的に貢献してきた労働者の所有であるとフォーチュンジは報告しました。
一方、同じFortune分析から引用されたBank of Americaの研究によると、アメリカの世帯のほぼ4分の1は給料を受けて生活しています。
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2025年6月、ヴァンガード研究によると、緊急労働者は、月の収入の変動性によって給料労働者よりも困難を引き出す可能性がはるかに高いことがわかりました。
Fidelityの別のデータによると、参加者の19.4％が2025年に401（k）ローンを未払いのままにしていることがわかりました。これは前年度の18.9％から増加した数値です。貸し手と困難を抱えた引き出しを組み合わせると、従業員のかなりの部分が現在のコストを管理するために退職資産に依存しています。
2026年の国立退職保障研究所報告書によると、労働年齢のアメリカ人の退職貯蓄額は約1,000ドルにすぎません。
ドナルド・トランプ大統領が提案した連邦401(k)雇用主支援計画のない労働者のために年間最大1,000ドルまで支援する方案も基本的な問題に直面しています。そもそも多くの家具がその金額を投資する余力がないからです。
自動401（k）登録とエスカレーションは、数百万人の退職保証を静かに構築しています。
Vanguardデータの最も強力な信号は、自動計画機能の継続的なパフォーマンスです。 2025年末現在、Vanguardプランの61％が自動登録を採用しています。参加者１０００人以上の計画のうち、この割合は７９％で歴代最高値を記録した。
自動機能が実際の結果をもたらす方法自動登録計画の62％が従業員の不履行率を4％以上に設定しており、これは毎年増加する傾向です。自動登録計画の71％には年間エスカレーション機能が含まれており、年間で最も高い割合を記録しました。すべての参加者の31％は、エスカレーション条項によって2025年に延期率が自動的に増加しました。アドバイスを受けていない参加者の5％だけが自分の口座で取引をしており、これは過去最低記録と一致しています。 2024.82％の参加者がバランスのとれたポートフォリオを保有し、69％が専門的に管理された割り当てに参加しました。
これらの機能は、ほとんどの労働者を低い貢献率に維持する慣性を相殺するので重要です。
AARPは、最近60〜63歳の労働者のための基本的な延期限度24,500ドルとスーパーキャッチアップ11,250ドルを含む2026年の貢献限度を更新しましたが、これらの制限は労働者が積極的に貯蓄率を上げるか自動エスカレーションを有効にした場合にのみ役立ちます。
SECURE 2.0の採用が活発になっていますが、ほとんどの401（k）計画は依然として選択的です。
計画スポンサーはSECURE 2.0のオプション条項について慎重に動いています。ほとんどのプランは、60〜63歳の追加補足貢献の拡大を採用し、オプションが提供されたとき、資格のある参加者の13％が標準追加補充限度額$ 7,500を超えて貢献しました。
それ以外にも採用速度が遅くなりました。計画の7％だけが自動移動機能を実装し、分離した従業員が現金を引き出すのではなく、少額の残高を簡単に振り込むことができました。
選択的分配条項のうち、適格災害復旧分配が16％の採用率を導き、家庭内暴力の引き出しが6％、緊急費用の引き出しが4％に続いた。新しい引き出しオプションの実際の使用量は0.5％未満に最小化されました。
401（k）早期にお金を引き出す前に考慮すべき事項
困難にさらされる引き出しには、即時の税負担を超える実際の費用が発生します。 IRSは、苦労した引き出しを課税所得と見なし、59歳半未満の場合、10％の早期引き出し罰金を科すことがあります。あなたのブラケットに応じて引き出し金額の30％〜50％を食べることができます。
ほとんどの人が見落とす複利費用
401（k）ローンとは異なり、高難易度引き出しはあなたの口座に返金することはできません。そのお金と福利を通して、今後10年、20年、30年間稼いだすべてのドルは永久に消えました。
35歳で5,000ドルを引き出すと、年間平均収益率を7％と仮定すると、65歳では約38,000ドルに増加します。これが実際のコストです。
引き出す前に、知っておくべき代替緊急貯蓄または高収益貯蓄口座（少額でも）が最初の防衛線である必要があります。あなたの計画が提供されている場合、401（k）ローンを使用すると、スケジュールに従って返済する限り、税金を負担することなく残高で借りて利子と一緒に返済することができます。 Roth IRA寄付（所得ではない）は、税金や罰金なしでいつでも引き出すことができます。罰金はありません。 SECURE 2.0の罰金のない1,000ドルの緊急引き出しオプションは、適格計画に対して3年に1回提供されます。 Vanguardのメッセージ：システムは機能しますが、労働者は利益を保護する必要があります。
Vanguardの2026年のプレビューの最も重要なテーマは、引退システムが10年前よりも優れていることです。自動登録、自動エスカレーション、目標日付資金への移行は、アメリカ人の貯蓄と投資方法を根本的に改善しました。
しかし、苦労する引き出しの増加は、引退のための貯蓄が単独で行われるのではないことを思い出させます。労働者は401（k）の寄付と一緒に学資金ローン、ヘルスケア費用、クレジットカード支払い、緊急費用を処理します。
Vanguardは、計画スポンサーが退職だけでなく、全体的な状況をカバーする財政的福祉資源として従業員を支援することをお勧めします。
個人の貯蓄者にとって実質的な示唆は簡単です。計画が自動エスカレーションを提供している場合は、それを有効にしてください。そうでない場合は、毎年少なくとも1％の貢献率を上げるように通知を設定してください。そして、苦労して撤退する前に、すべての選択肢を使いましょう。今日401（k）に残したお金は、引き出したお金よりはるかに価値があります。
苦情引き出しを検討している場合、401（k）苦難引き出しに関するTheStreetのガイドは、税の影響、資格規則、および代替案を分析します。
関連項目：2026年に401（k）を過給するための簡単な措置
