バスク地方では暗号通貨関連の犯罪が急増しています。しかし、これはトレーダーにとって何を意味しますか？

画像ソース：ゲッティ画像 ...

AI資本支出ブームにより企業債務​​が急増し、イランとの米国戦争により赤字が加重されるにつれて、財務省は投資家に債券をより魅力的にするよう強制した。 去る火曜日は、戦争がすぐに終わるというドナルド・トランプ大統領の暗示により市場がしばらく落ち着き、企業が新たな負債を発行するための狂った突進を促し、米国社債の販売が記録上最も忙しい日でした。 一日の終わりまでに、総投資格付けは2013年の1日最高記録である520億ドルを超え、650億ドルを超えました。消息筋によると、370億ドルを調達した電子商取引の巨大企業であり、AIハイパースケーラであるAmazonが負債洪水を主導したと、消息筋はFinancial Timesに語った。 これは、投資家の需要が利用可能な供給量をはるかに上回り、約1,230億ドルの注文を引き付けるにつれて、同社の250億から300億ドルの指針を上回りました。 企業負債の急増は、１日の取引量が１兆ドルを超える国債市場の針を動かすのに十分だった。 Deutsche Bankのアナリストらは、先週のメモでは、債券の売却が10年の満期利回りにわずかな上昇圧力を加え、セッション最高値で6bp上昇した4.16％を記録したと明らかにした。 Apolloシニア経済学者Torsten Slokは、以前は企業債務の洪水が連邦政府の融資費用をさらに高める可能性があると警告した。彼は1月のメモで、ウォールストリートが2026年に発生する投資等級の負債規模が最大2兆2500億ドルに達すると推定すると指摘しました。 これは、AIブームにより、ハイパースケーラや隣接企業を含む企業がデータセンターやその他のインフラストラクチャへの膨大な投資資金を調達するためにますます債券市場に移行しているためです。 Slokは、「ハイパースケーラの発行が大幅に増加し、誰がIG用紙の限られた買い手になるのか疑問に思います」と述べた。 「国債の買取により金利水準に上昇圧力が加わるのか、それとも住宅ローンの買収によって住宅ローンスプレッドに上昇圧力が加わるのか？」 1月以降、多くが変わりました。イラン戦争は、石油価格を急騰させる長期間の紛争に近づいています。その結果、債券利回りは高いインフレを除いて上昇し、借入費用が加算される。 毎日イランに爆撃を加えると、赤字にストレスが加重され、会計年度の最初の5ヶ月ぶり​​に1兆ドルに達しました。ニューヨークタイムズによると、米国国防総省の管理者は先週、国会議員らに戦争の最初の６日間の費用が１１３億ドルに達したと述べた。 一方、トランプ大統領は国防費を年間１兆ドルから１兆５千億ドルに増やすと公言して赤字をさらに拡大すると脅した。 米国の債務の持続不可能な軌跡は、ウォールストリートにますます多くの警告を引き起こしました。しかし現在、投資家は企業と政府の負債の両方に強い関心を持っているようです。 アマゾンが大規模な公募をしてから数日後、木曜日30年満期の国債220億ドルに対するオークションが強固な需要を引いたが、戦争が始まって以来収益率が急騰したことが役に立ちました。 そして先月、国債公募は海外バイヤーが主導し、30年オークションの歴史上最も高い需要を記録しました。 Slokは2月20日のメモで「結論は、国債オークション指標を見ると、米国国債の長期長期需要が引き続き非常にしっかりしていることを示す」と述べた。...

幅広い暗号通貨市場が数週間のボラティリティと不確実な勢いの後、短期的な強調の兆しを見せ、イーサリアムは2,200ドルの水準を取り戻しました。これらの上昇幅は、マクロ経済状況が引き続きリスク資産に負担をかけているにもかかわらず、買い手が長期間の調整段階を経た後に制御力を回復しようとしていることを示唆しています。 関連読書 しかし、最近のCryptoQuantレポートは、より広い環境がまだ脆弱であることを強調しています。分析によると、米国とイランの間の地政学的緊張が高まり、国際原油価格が急上昇したことが示された。エネルギーコストの上昇は、すでに敏感なマクロ経済環境に新しい圧力をかけています。 最近、米国のインフレデータはこれらの課題を強調しています。コアCPIは前年比2.5％を記録し、連邦が好むインフレ指標であるコアPCEは前年比3.1％を記録し、インフレ圧力が依然として持続していることを示唆しています。 原油価格の上昇は、見通しをより複雑にすることができます。エネルギーコストが上昇し続けると、今後数ヶ月、特に3月と4月のインフレデータに追加の上昇圧力が反映される可能性があります。 これにより、多くの機関投資家が危険資産から目を向け始めました。これらの変化は、米ドルの強みと長期債権利回りの上昇と同時に起こり、両者とも一般に投機市場で利用可能な流動性を減少させる。 暗号通貨セクター内では、アルトコインは特に脆弱であると思われ、イーサリアムはしばしば広範なアルトコイン感情の主な指標として機能します。 贈り物の支配力は、イーサリアム現物市場の弱点を表しています。 Darkfostの最近のCryptoQuant分析は、特にデリバティブセクター内のイーサリアム市場活動の注目すべき構造的変化を強調しています。報告書によると、バイナンスのETH未決済契約は1月以降大幅に減少し、約400,000 ETHが減少しました。これは、市場を離れるギフトポジションでほぼ40億ドルに相当します。 イーサリアム年間差の現物対将来取引量の比率ソース: CryptoQuant この減少は、一般に、トレーダーがポジションを清算したり、ボラティリティ期間後に露出を減らしたりすると、投機的レバレッジが冷却されることを反映している。しかし、報告書は、未決済契約の減少にもかかわらず、デリバティブ市場がイーサリアムの取引活動を支配し続けていると指摘しています。 最も顕著な信号の1つは、バイナンスの現物 - 先物取引量の比率で表示されます。この比率は、2023年以来、以前の下落のサイクルがほぼ終わる頃に最低水準に落ちました。現在のプラットフォームの先物取引量は、現物取引量を6倍以上超えています。 これらの不均衡は、イーサリアムの現物市場が比較的弱く、資産を積極的に購入する参加者が少ないことを意味します。代わりに、取引活動はレバレッジデリバティブ市場に集中しているようです。 Darkfostはまた、市場主義に影響を与える可能性のある要因を指摘しています。イーサリアム財団やVitalik Buterinに関連する財布などの主要な生態系主体の継続的な販売は、投資家を躊躇させ、現在の環境でより強力なスポット需要を制限する可能性があります。 関連読書 イーサリアムは短期的な突破以来、主な抵抗に近づく 4時間チャートは、Ethereumが2月と3月初めにかけて価格の動きを支配していた長期間の統合期間以降の推進力を得ていることを示しています。この段階で、ETHは$ 1,900から$ 2,050の範囲を繰り返しテストし、ボラティリティが徐々に減少するにつれて広範な蓄積構造を形成しました。 ETHが最高値を記録しました。出典：TradingView ETHUSDTチャート しかし、最近のセッションでは、買い手は短期的な傾向のコントロールを再び取得しました。イーサリアムは、チャートに表示される短期および中期の傾向指標を含む、以前は動的抵抗として機能していた移動平均クラスターを超えています。これらの変化は、強い勢いが改善され、統合から回復に移行する可能性があることを示唆しています。 関連読書 価格は現在2,260ドル付近で取引されており、これは次の抵抗ゾーンを表しています。このレベルは、以前の最初のリターン中に供給領域として機能し、売り手が再び防御を試みることができることを意味します。 最近の上昇傾向の間に取引量も増加しました。突破期間中の取引量の増加は、しばしば買い手の間でより強い確信を示す。 構造的な観点から見ると、市場は現在重要なテストに直面しています。イーサリアムが2,100ドルから2,150ドル以上のサポートを維持している場合、強力な勢いは2,300ドルから2,400ドルの地域に拡張できます。 ChatGPTの主な画像、TradingView.comのチャート...

ネビウスグループ（NBIS）株主は3月16日月曜日に人生が変わるというニュースを受けました。アムステルダムに本社を置くAIクラウド会社は、Meta Platforms（META）と最大270億ドル規模の5年インフラ契約を発表し、市販前取引で株価が14％急上昇しました。これを考慮すると、この取引はNebiusの全体の時価総額である約250億ドルよりも大きくなります。ある顧客が会社の現在の市場価値を超える可能性がある契約を締結しました。この発表には、ドル数以上の重要な詳細も含まれています。これは、Blackwellアーキテクチャを継承する次世代AIチップであるNvidiaのVera Rubinプラットフォームの最初の大規模展開の1つになります。 これにより、Nebiusは需要が最も早く加速するまさにその瞬間にAIインフラの最先端に立つようになりました。Nebius-Meta取引の構造契約は2つの部分に分かれています。 1つ目は、Nebiusが2027年初頭から複数の場所に提供し始める専用のコンピューティング容量120億ドルを含むとCNBCが報じた。このインフラストラクチャは、MetaのAIトレーニングと推論ワークロード用に特別に設計されたVera Rubinクラスタを中心に構築されています。2番目の部分では、Metaは、同じ5年間で利用可能なコンピューティング容量を最大150億ドル購入す​​るオプションを提供します。ネビウスはまず、その容量を第三者の顧客に販売し、メタが残った容量を購入する予定です。 その他のAI株：Morgan Stanleyは、イベント後に素晴らしいMicron価格目標を設定します。 Bank...

画像ソース：ゲッティ画像 ...