ドナルド・トランプ大統領の元国防長官が今、戦争を終えると、世界で最も重要な関門である狭いホルムズ海峡の所有権がイランに渡ると警告してから数分後、パーティーでバンド・スイーツ・クルードの祭り音楽が鳴り響きました。
神社の女性の皆さん、ヒューストンで開かれたCERAWeek by S&P Globalカンファレンスで引退したJim Mattis将軍は、「私たちは困難な状況にあります」と語った。 「多くのオプションを識別できません。」
今週の非公式の「エネルギーのダボス（Davos of Energy）」イベントは、お祝いの二分法的ですが、緊張する雰囲気が支配的でした。このイベントには、外の化石燃料デモを除いて、まだ90カ国から11,000人を超える参加者が参加しました。これは、世界中のエネルギー分野の真の誰が誰であるかを意味します。
雰囲気は勝利を意味しました。原油とガスの成長が進行中ですが、最も顕著なのは、AIによる前例のない電力需要の波、パイプライン、輸出ハブとガスの発電、再生可能エネルギー、原子力などを含む電力のインフラストラクチャブームを引き起こしており、依然として地政学的混乱を経験する真のエネルギールネサンスです。
だから予想外のイラン戦争の延長はすべてを無色にする。業界は、海峡が長期間閉鎖される以前は想像できなかったシナリオをまだ余裕がない。ホルムズ海峡はイランとムサンダム半島を結ぶ狭く危険な水路で、世界の石油と天然ガス、農業用肥料、半導体用ヘリウム、ほぼすべての場所に入る石油化学製品の約20％がこの海峡を流れる。世界の多くの地域、特にアジア発展途上国はすでにその結果に苦しんでおり、戦争が長くなるにつれて波及効果は広がり続けます。
Veritenの研究と投資会社のエネルギーマクロと政策パートナーであるArjun Murtiは、「落ち着いた物語がたくさんあります」と述べました。 「海峡は近いうちに何らかの方法で開かれなければなりません。誰にも良くありません。」
米国の石油、ガス、化学生産者が、今後はより高い利益を生み出しても、後に特にグローバルな景気後退（またはそれより深刻な状況）が迫ると、ボラティリティと長期的な需要破壊が困難になるでしょう。
原油価格が年初から約75％上昇した1バレル当たり100ドル以上で取引され、ChevronのCEOであるMike Wirthは、実際の影響が現れ始めたばかりで、原材料価格は依然として低評価であると警告しました。彼は「ホルムズ海峡の閉鎖に対する非常に実際的な物理的兆候がシステムを通じて世界中で働いているが、十分に価格が策定されていないようだ」と述べ、市場は「不足した情報」を交換していると付け加えた。
シェルCEO Wael Sawanは、エネルギー供給の欠如がすぐにヨーロッパを襲う可能性があると述べた。緊急石油供給の放出は、そのギャップの一部だけを埋めるだけです。 「南アジアが最初に最大の打撃を受けました。それは東南アジア、北東アジアに移され、4月になるとヨーロッパにさらに移されました。」
ダウケミカルCEOは、インフレ効果が少なくとも今年末まで続くと述べた。 Jim FitterlingのCEOは、「市場で何が起こるのかについてのサイコロは、今年の残りの時間に投げ込まれるでしょう」と述べた。 「これはコロナ19期間のサプライチェーンで見た緊張緩和のようです。」
カタールの供給が著しく損なわれ、オフラインになった結果、現在世界最高の液化天然ガス輸出業者であるCheniere EnergyのCEOであるJack Fuscoは、戦争前のカタールで最後の海上輸送が上陸したばかりで、物理不足は始まったばかりだと述べました。フスコは「まだまでは実質的な効果を見ていないと思います。」と言いながら、文字通り「助けてください！」という電話を受けていると付け加えました。アジアで。
政治的マッサージ
クリスライトエネルギー大臣とダグバーガム内務大臣を含むトランプ政権の主要人事は、業界リーダーの懸念を落ち着かせ、より多くの石油とガスを生産するよう奨励するためにヒューストンを訪問しました。
これは、トランプ大統領が潜在的な拡大のためにペルシャ湾に多くの兵力を派遣し、戦争が勝利したと宣言し、原油価格が再び急速に下落すると述べたが、これはまさにより多くの石油生産に動機を与えない。
元石油とガスのCEOであるWrightは、「市場は市場がやっていることをやっています」と言い、「まだ意味のある需要破壊を引き起こすのに十分な価格が上がらなかった」と主張しました。
WrightはCERAWeekの聴衆に「今は短期的な混乱ですが、何十年にもわたる問題を終わらせ、より平和で、はるかに繁栄し、はるかに安全に活力を得る世界に導く」と述べました。
翌日、一週間ヒューストンに滞在したWrightは、投資家がエネルギーを単一のセグメントに分類するのは間違っていると述べた。
「エネルギーは一つの分野ではありません。エネルギーは私たちがするすべてのことを可能にする要素です」とWrightは言いました。 「エネルギーは生命だ」
まさにこのような感情が、米国とイスラエルが始めたイラン戦争の持続と歴史上最大のエネルギー供給衝撃についてすべてをとても不安にさせる理由です。
エネルギー産業全体に凍りついた感じがあり、多くの潜在的なシナリオを検討することを除いて、長期計画を妨げ、短期的な運用調整のみを許可します。多くのトップCEOは、戦争と政治への推測を恐れて、メインステージの外でのインタビューを避けました。ヒューストンに本社を置くExxon Mobil CEO Darren Woodsはまったく来なかった。サウジアラムコCEOなど中東首脳は旅行計画をキャンセルした。
一部は代わりに録画されたビデオメッセージを送信しました。アブダビ国営石油会社（ADNOC）のスルタン・アフメド・アル・ジャベル最高経営者（CEO）は、イランが「世界経済」の「首を窒息させている」と非難した。
アル・ジャベル首相は「ホルムズ海峡を武器化することは、ある国家に対する侵略行為ではなく、すべての国家に対する経済的テロ行為」と話した。 「そして、どんな国でもホルムズを人質で捉えることを許してはいけません。
クウェート石油会社シェイクナワフアルサバCEOは、湾岸近隣諸国に対するイランの理由のない反撃に「怒る」と述べた。クウェートとイラクはすでにほとんどの石油生産を停止しており、サウジアラビアとアラブ首長国連邦も大規模な削減を行っています。
「これはドミノ効果です」とAl-Sabahは言いました。 「この戦争の費用は、地域の地理的境界内にとどまらず、サプライチェーン全体に広がっています。」
Veritenの創設者でありCEOのMaynard Holtは、未知のものが最も恐ろしいものだと述べた。
ホルトはフォーチュンとのインタビューで「政権が驚きの要素を維持するために非常に緊密な循環を維持し、ヨーロッパ人が制限された役割を担い、エネルギープレイヤーと様々な中東行為者が公開的に推測しないことに決めるなど要因が合流している」とホルトはフォーチュンとのインタビューで語った。
「そのシチュー全体は、全体的な不安感を高めると同時に、パブリックディスカッションを制限します。」
