市場に興味がある場合は、おそらく直接見ることができない狭い水道に興味があるはずです。私は、ガス価格、株式取引方法、世界が実際のエネルギー危機にどれだけ近いかを決定する地図の薄い青い線であるホルムズ海峡について話しています。
そのため、スコット・ベッセントの財務大臣の一言が私を気にしませんでした。
彼はブルームバーグとフォーチュンが要約したフォックスニュースのインタビューで、「時間が経つと、米国は海峡の統制権を取り戻し、米国の護衛を通じ、多国籍の護衛を通って航海の自由があるだろう」と話し、米国がホルムズの衝撃をどのように終息させようかについての最も明確な計画を提示した。
このメッセージの中核は、「JUST IN：ベセント財務大臣は、米国がホルムズ海峡を掌握すると述べた。「航行の自由があるだろう」というタイトルのWatcher.Guru Xの投稿で数百万人が爆破した。
この戦争の物語がついにあなたのポートフォリオにつながる瞬間が気になったら、今はまさにその瞬間です。
ベセントがホルムズ海峡について実際に言ったこと
私はどれほど驚くべきかを決める前に、常に基本言語に戻ります。
ここでベセントの言葉は微妙ではない。
インタビューでベセントは、行政府が「時間が経つにつれて」ホルムズ海峡の統制権を取り戻し、安全な通行を保障することを期待し、これを米海軍護衛隊や多国籍護衛部隊と明示的に関連付けたと述べた。
関連項目：長い石油アナリストが恐ろしい原油価格メッセージを送信します。
彼は世界の石油市場が現在「毎日約1000万～1200万バレルの赤字」を経験しているが、すでに海に浮かんでいる承認されていないロシアとイランバレルと共に、戦略的備蓄量の共同放出がその格差を減らしていると主張しました。
Watcher.Guruは、それを長い作品の前にタイムラインで見ることができる1つの強力なアップデートに圧縮しました。
このアカウントは、Bessentが米国が「ホルムズ海峡を管理する」と述べ、「航行の自由」へのコミットメントを繰り返し、暗号通貨や小売人に一般的に有料化端末内に維持されているポリシーのスクリーンショットを提供すると主張した。
その作品を一つにまとめると、慎重な技術主義的な話のように聞こえない結果が出ます。米国の財務大臣は、地球上で最も競争の激しい水路を通じて石油を運ぶ人を決める計画だと大声で話すように聞こえます。
財務省はホルムズ海峡に対して驚くべき主張を出した。
シャッターストック
アメリカが海峡について話すのが気になるほど財布に届く理由
ホルムズ海峡は、ペルシャ湾とより広い世界を結ぶ狭い通路です。歴史的に世界の石油供給量の約20％がここを通過したため、すべてのタンカーストライキや鉱山関連の噂がエネルギー価格にすぐに現れる理由もここにあります。
イランが海峡を閉鎖して船を攻撃し始めたとき、ブレント油の価格はバレル当たり100ドル以上急騰し、米国原油の贈り物は90年代半ばに近づいた。
ソーシャルメディアで戦争マップを追跡しなくても、あなたは人生でそれを感じました。
ガソリン価格が急上昇しました。送料が上がりました。エネルギー主義は希少性のために急上昇した。インフレの懸念が再び燃え上がり、金利に敏感な企業は揺れた。
Bessentは今、政権の答えが単に予備金と希望を取り除くのではないと言っています。彼は、米国が統制権を「奪還」し、武装護衛隊と共に航海をバックストップし、より広い平和が達成されるまで、より多くの船を移動し続ける計画だと述べた。
市場の場合、これは非常に大きな問題です。
彼の発言は、ホワイトハウスが対応措置からホルムズ再開のための事前計画に転換しているという明確な信号を送った。
より多くの石油とガス：
現在、世界最大のガス田は石油と同じくらい重要です。 Goldman Sachsは、2026年に米国で購入する最高の石油ストックを公開しています。原油価格の上昇にもかかわらず、経済は回復力を示すでしょう
Bessentは、海峡を通じた海洋交通量が増加するにつれて、石油市場が「安定的」であると報告し、米国が政策を市場安定と明示的に結びつけ、米国または多国籍護衛隊との航行の自由を確保する計画だと投資家を安心させたとDevdiscourseに書いた。
あなたが「このイラン戦争が危険すぎると感じた」現金を持っていたならば、これは静かにゲームを変えることができる構造の変化の一種です。
イラン戦争の混乱を突き抜けて投資したい場合、これはどういう意味ですか？
長期投資家であれば、最初の本能はこれを騒音として扱うことです。私はここで賢明ではないと思います。
あなたが考えるべき少なくとも3つの実用的な角度があります。
1.エネルギー価格とインフレ
ホルムズに関するすべての噂にはすでに石油が大きく揺れていました。交通正規化のための信頼できる計画は、原油価格の上昇を制限し、インフレデータへの圧力を軽減することができます。これらの関連性は、市場と政策の範囲の両方で強調されています。
2. 危険資産と「戦争プレミアム」
ホルムズと戦争の拡大を取り巻く最悪のシナリオでは、トレーダーが価格を設定するにつれて、株式は売却されました。ドナルド・トランプ大統領がストライキを延期し、「生産的な」イラン会談に言及し始めると、ダウ指数は600ポイントを超えて走り、戦争プレミアムが減り、グローバル指数も反騰した。
3. テールリスクと地政学
ホルムズをコントロールしようとするアメリカの露骨な入札は、イランの盛り上がりを一部抑えることができますが、新しい引火点を作ることもできます。アナリストらは、地元のアウトレットでより多くの護衛が行われても、長期間の緊張が依然として「エネルギー供給に影響を与え、グローバル金融市場のボラティリティを高める可能性がある」と懸念していると述べた。
私のポートフォリオでは、これはポジショニングと感情を分離することを強制する瞬間です。
原油価格がすでに恐怖のために上昇し、信頼できるレベルの縮小が緩和され始めた場合、私は災いの対価を払う取引にぶら下がる最後の人になりたくありません。一方、私は財務省のインタビューを一度に世界で最も重要な海運航路ですべての地政学的リスクが魔法のように削除されたと仮定したくありません。
このような環境では、しばしば意味のある動きが書類上では退屈に見えます。
戦争が劇的に悪化した場合にのみ有効な立場を整理してください。低エネルギーボラティリティとより予測可能な巨視的な背景から利益を得るための質の高い名前とさまざまな資金を徐々に追加します。ホルムズを「奪還」する長さが汚れていることが判明した場合は、新しい衝撃に陥らないように乾燥粉末を維持してください。
それは1つの見出しにすべてを歩くほど興味深いものではありません。これは、話が終わったと仮定せずにBessentの言葉に効果を発揮させる方法です。
Bessentの「私たちはコントロールを取り戻す」というフレーズが1つのウイルス投稿よりも重要な理由
Watcher.Guruクリップをもう1つのカラフルな暗号化Twitterグラフィックで無視するのは簡単です。私はそうではありません。
縮小すると、Bessentの大胆な約束は次のようになります。
数週間続いたタンカー攻撃、ミサイル発射、石油の急上昇など、世界中のエネルギーの流れが実際にどれほど脆弱かを思い出しました。海峡が早く再開されなければイランの電力網と石油インフラを破壊すると公に脅かした米国大統領。 IEAの記録的な備蓄放出から静かな外交会談まで、戦争が長年の石油と海上危機につながるのを防ぐための世界的な努力
Bessentが「航行の自由」を約束するとき、彼は単に市場を動かすだけではありません。彼は、政権が今後何年にわたってどの世界に向かっていくのかを語っています。まさに米国と同盟国がただ保険や明細書ではなく、ハードパワーで海上航路開放を喜んで施行しようとする世界です。
投資家として地政学的リスクの考え方を変える必要があります。
リスクが消えたのではなく、政策立案者が石油とタンカーを動かし続けるためにどれだけ遠くへ行く準備ができているかをより明確に理解することになったからです。
関連：UBSには原油価格と経済に関するメッセージがあります。
