Palantirは、長年にわたって市場で最も物議を醸す株式の1つでした。現在、これは投資家にもう一度議論を繰り広げる新しい理由を提供しています。
Palantir Technologies（PLTR）は、4月9日に当日7.30％下落した130.49ドルで締め切りました。現在、株価は2026年初頭から約22％下落し、2025年11月に設定された52週最高価格である約207ドルより約38％低かった。取引量は9,080万主として現れ、これは3ヶ月平均より約82％高い数値です。
1年で初めてPalantirに何が起こりましたか？
Palantirの評価は最近、将来の収益見積もりの100倍未満に低下しました。それは株が約1年間していないことです。最高潮に達した時、先導株価収益率（P/E）比率は240倍を超えました。
圧縮は会話を変えるので重要です。 240倍のリーディングリターンで株式を取引することは、本質的に永遠に完全な実行のために価格設定されます。 100倍未満では、バーはまだ非常に高いです。しかし、これは少なくとも一部の成長投資家が喜んで解消しようとする基準です。
関連項目：Morgan StanleyはPalantir株式投資家に明確なメッセージを伝えました。
Disruption Bankingによると、その株式の現在のリーディングP / Eは約109倍であり、後続のP / Eは約200です。これは、従来の方法で見ると依然として高価である。しかし、Palantirがあった場所よりも意味のある安いです。
最近パランティア評価の下落を引き起こした原因
4月9日の即時の触媒は、「ビッグショート」投資家のマイケルバリーでした。 Benzingaによると、彼はAnthropicが「Palantirのランチを食べている」とX（以前のTwitter）に投稿した後、投稿を削除したという。この記事の結果、Palantirの市場価値は約230億ドルに達しました。
Burryの主張は、企業の採用データに基づいています。彼はアントロピックの年間繰返し収益（ARR）が数ヶ月で90億ドルから300億ドルに急増したのに対し、Palantirは収益が50億ドルに達するのに20年かかったという数値を引用しました。
Benzingaによると、彼はまた、Anthropicがすべての新しい企業AI支出の73％を占めていることを示すRampデータを引用しました。 Burryは2025年9月から長期フットオプションを通じてPalantirでショートポジションを維持してきました。
実際にビジネスがどんな姿か
弱い感情は、Palantirの財務情報が示すものとは対照的です。 2025年の第4四半期の売上高は、前年同期比70％増加した14億1千万ドルに達し、第10四半期連続成長の加速化を記録しました。
顧客数は34％増加し、同社はその四半期に記録的な40億ドル以上の契約金額を締め切りました。
その他のパランティル
PalantirのCEOは、投資家に8つの単語メッセージを伝えるベテランアナリストがPalantir株に対して目立つ目標価格を提示します。
貸借対照表はきれいです。 Palantirは負債なしで72億ドルの現金を保有しています。経営陣は、2026年に米国の商業収益が31億4400万ドル以上で少なくとも115％の成長を達成すると予想しました。
政府側では、国防部がMavenスマートシステムを2026年3月の記録プログラムに分類し、長期予算支援を保証すると Disruption Bankingが報じた。
Palantirの主な指標の要約：2025年第4四半期収益：14億1000万ドル、前年同期比70％増加連続四半期成長加速：第10四半期契約金額の締め切り：40億ドル以上（記録）保有現金：72億ドル。負債なし2026年の米国商業収益指針：31億4400万ドル+（115％+成長）
Palantirの評価は最近、将来の収益見積もりの100倍未満に低下しました。
ボクシー/ゲッティイメージ
雄牛事件とクマ事件
雄牛の出来事は簡単です。売上成長が加速し、商業事業が急速に拡大しており、貸借対照表が堅固です。 Grand View Researchは、AIプラットフォーム市場が毎年38％増加し、2033年までに2,510億ドルに達すると予想しています。 Palantirは、この傾向をうまく乗せる場所にあります。
クマの場合もわかりやすいです。 109倍の将来の収益で、期待は依然として高いです。成長が鈍化したり競争が激化したりすると、バリュエーションがさらに圧縮される余地が相当します。 Burryの主な主張は、Palantirが独自のAIソフトウェアを所有するのではなく、外部AIモデルに依存しているため、投資家が想定するよりも堀が薄くなることです。
長期投資家にとって、Palantirは単なる取引ではなく高品質ですが、リスクの高い提案のようです。ビジネスは明らかに実行されています。しかし、株価は依然としてこの速度で長年の継続的な実行に関する多くの楽観論を反映しています。
Palantirを購入する時間ですか？
100倍先行収益の下で価値評価が下落したのは、約1年ぶりにPalantirの価値評価ストーリーで初めて意味のある変化です。それだけでは安くはありません。しかし、これは以前に価値評価の根拠だけで株式を排除していた投資家のリスク – 報酬のバランスを変えます。
ボラティリティを容認する意志がある忍耐強い投資家は、昨年のどの時点よりも現在のレベルがより魅力的であると感じることができます。より安全な参入を望む人は、企業がこの低い排水を正当化する種類の成長を提供し続けるのを待つことを好むかもしれません。
関連項目：UBSがPalantir投資家に送信するメッセージ
