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Vistry（LSE：VTY）は、最近の株式に焦点を当てたISAを共有する名前です。そして、私は年末までに引き続き購入することを期待しています。
年間48％後、在庫は安く見えます。しかし、私は2026年に会社が良いはずだという強い理由があると思います。
イギリスの家
英国の不動産市場は現在困難な立場にあります。住宅ローン金利の最低レベルにもかかわらず、在庫に対する売上の比率は最近最近減少しました。
出典：JP Morgan Guide to the Markets Q4 2025
これには明確な理由があります。予算は11月であり、監督がどのように終わるかについて多くの憶測があります。
期待は一種の増税ですが、まだ多くの不確実性があります。そして、もちろん、家を買うための大きなローンを手に入れることに慎重です。
しかし、2026年には、状況ははるかに明確でなければなりません。ですから、人々が決定を下すことができるので、不動産市場が動くことを願っています。
利益警告
不動産市場が改善された場合、住宅建設業者は来年に挑戦するのに役立ちます。しかし、訪問を魅力的な候補者と考える理由があります。
同社は、独自の生産に関する短期的な問題を完全に扱っています。 1つの部門のコスト計算誤差は、同社の2024年度に負傷したことを意味しました。
それらは継続しますが、2025年と2026年には、その効果ははるかに低くなければなりません。 2025年の費用は、約1300万ポンド（910万ポンドから下落した2026ポンド）でなければなりません。
そのため、Vistryは現在集中している住宅建築家です。利益は増加しますが、マージンの組み合わせはビジネスと株式の強力なものになる可能性があります。
危険
Vistryは、公開市場で販売される家を建てる代わりに、住宅協会や地方自治体との提携に焦点を当てています。私はこの戦略が好きですが、私は自分自身のリスクがあります。
これらの中で最も明白なのは、会社を公共部門の資金にもっと依存させることです。政府は安価な住宅プロジェクトを支援しようとしましたが、保証することはできません。
大量に購入したパートナーに不動産を販売すると、価格セットに問題が発生する可能性があります。そして、それは訪問のモデルを提供された保証されたオフ – テイクの欠点です。
しかし、肯定的なのは、会社が他の建築家よりも資本要件が低いということです。そして、私たちが最終的に株主に現金を返すとき、私はこれが有利であると期待しています。
私は買い手です
他の英国の建設業者とは異なり、Vistryは配当を支払いません。住宅建設会社の株式が高収量を占める株式市場では、レーダーの下にいる可能性があります。
しかし、現在の株価はより魅力的だと思います。近い将来、コストが削減され、不動産市場が改善され、会社に大きな向上をもたらすと予想しています。
さらに、同社のビジネスモデルは、長期的にはユニークな強みです。したがって、私は今年の終わりまでに投資に投資し、株を共有し、ISAを共有し続けます。
