エヌビディア (NVDA) は明らかに AI ブームの代表的な例です。
彼らはチップ製造とソフトウェアスタックを支配しており、成功しているほぼすべての新興企業や企業に投資しています。
その結果、ビッグテックが GPU の開発を続ける中、Nvidia が支援する新興企業が注目を集めています。その結果、ハイテク大手は本物の重力を備えたエコシステムを構築しており、AI インフラストラクチャに興味がある場合は、Nvidia を使用して構築するか、そのような人材を獲得しようとするかのどちらかです。
こうした状況を背景に、アプライド・デジタル（APLD）のAIインフラ株は過去1カ月で132％という驚異的な上昇を見せている。
同社を、AI ラッシュの地主として考えてください。未加工の土地を効率的に高性能の「コンピューティング環境」に変換し、そのスペースを高密度 GPU ラックを必要とするテナントに貸し出します。
そのため、単にチップを販売するのではなく、それらのチップが最高の状態で動作するために必要な電力、スペース、エアフローの料金を顧客に請求します。 Nvidia に比較的小さいながらも意味のある株式 (約 3%) を追加することで、AI に対する「ピックアンドシャベル」プレイが可能になる可能性があります。
今日、そのセットアップが功を奏しました。
予想を上回る好決算と、さらに重要なことに、コアウィーブが別の人気AI銘柄と大規模な取引を行ったことで、株価は急落した。
経営陣は当初のペースで詳細については比較的厳しく取り組んできたが、そのシグナルは依然として、はるかに幅広い成長滑走路によって増幅されている。
CoreWeaveとの契約はApplied Digital株にとって朗報だった。 CoreWeave との契約により Applied Digital の Monster AI 実装が加速
AIインフラストラクチャー企業アプライド・デジタルは10月10日、2025年の驚異的な業績を維持し、株価は序盤の取引で21％上昇し、3日連続の上昇となった。この急騰は、CoreWeaveとの新たなリース契約に加え、爆発的な四半期利益の結果を受けてのことだ。
2026年第1四半期決算（8月31日終了四半期）によると、アプライドは売上高6,420万ドルに対して調整後1株当たり0.03ドルの損失を報告したが、これはウォール街の予想損失0.16ドルを大きく下回り、予想を1,400万ドル以上上回った。
NVIDIA の詳細:
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このプラスは、AI ワークロードがセクター全体で増大するにつれて、より健全な使用率と、より高密度のコンピューティング インフラストラクチャに対する需要によってもたらされます。
しかし、見出しを飾ったのは、ノースダコタ州にあるアプライドのポラリス フォージ 1 データ センターを満室にした、新しい 150MW CoreWeave リースでした。
この画期的な契約により、契約リース収入の合計は 110 億ドル近くとなり、コアウィーブは核となるテナントとしての地位を確立するとともに、投資家に複数年のキャッシュ フローを把握できる稀な情報を提供します。
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拡張資金を調達するために、アプライド マテリアルズは、50 億ドルのマッコーリー株式制度から 1 億 1,250 万ドルを確保し、さらに優先株と設備融資を通じて 2 億 5,000 万ドルを確保しました。さらに、来年稼働予定の200メガワットの大規模キャンパスであるポラリス・フォージ2の建設もすでに進行中である。
さらに詳しく見てみると、同社の株価は年初から360%以上上昇し、過去6か月では537%以上上昇しており、年末にかけて最も注目されるAIインフラストラクチャーとしての地位を固めている。
概要: AI 主導のブレイクアウト: 10 月 10 日に株価は 21% 急騰し、Applied Digital の 2025 年のモンスターにとって 3 年連続のグリーンデーとなりました。数字は的中し、四半期損失は 1 株あたり 0.03 ドルに縮小し、売上高は 6,420 万ドルで予想を上回りました。 CoreWeave Catalyst: 150 メガワットのリースがノースダコタ州のデータ センターを埋め尽くし、ほぼ固定されています。 $11 Applied Digital の AI パイプラインが加速する中、アナリストは目標を引き上げています。
アプライド・デジタルはアナリストの昇級を確保しながら予想を上回る四半期決算を発表し、10月10日も続伸した。
シチズンズは、同社の市場パフォーマンス評価を改めて表明し、目標株価を35ドルから40ドルに引き上げ、同社の評価額はほぼ完全に同社のAIハイパースケールレンタルベースの拡大に依存していると指摘した。
すでに 400 MW が CoreWeave にリースされており、さらに 1 GW の電力容量が増加する可能性が高まっているため、アナリストは強い勢いがあると見ています。
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ニーダム氏もこれに続き、購入を維持し、目標を21ドルから41ドルに引き上げ、「今、ノースダコタ州ハーウッド近郊にあるアプライドの次期280MW AIキャンパスであるPolaris Forge 2に注目が集まっている」と強調した。
クレイグ・ハルム氏はまた、同社の目標株価を37ドルに調整し、同社がコアウィーブとの取引、マッコーリーからの新たな資金調達、新たなハイパースケーラー2社との初期段階の交渉によって本質的にストーリーを好転させたことを強調した。
さらに、ロスMKMのアナリストらは、AIレンタルの加速を理由に、APLD株の目標値を目を引く56ドル（買い）に引き上げた。同様に、ノースランドのアナリストらは勢いを維持し、APLDの目標を40ドル（アウトパフォーム）に引き上げ、構築時間が時間の経過とともに短縮されるにつれて、物語は実質的に複数年契約のキャッシュフローに移行しつつあると主張した。
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