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BP (LSE: BP) 株は最近好調に推移しています。 FTSE 100の石油大手の株価は過去12カ月でわずか2％上昇したが、2年間でほぼ25％下落した。英国の有名な優良企業にとっては残念だ。
では、FTSE 100 と FTSE 250 に含まれる非常に多くの企業がこれほど好成績を収めているのに、なぜ投資家は今日 BP の購入を検討しているのでしょうか?
なぜなら、誰もが知っているように、過去の実績は将来の指針にはならないからです。株式のリターンは周期的になる可能性があります。最近の有力な勝者は価格が高すぎて力不足になり、一方、出遅れた企業は割安に見え始め、注目を集め始めます。 BPは明らかに苦戦しています。それは今日深い価値を提供しますか?
FTSE 100 の評価を確認してください
これを評価する最も簡単な方法は、株価収益率を見ることです。一見するとBPは割高に見え、昨年の業績に基づくPERは233倍と非常に高かった。 15 という数字は公平だと考えられているので、これはかなりの数字です。
しかし、同社の一株当たり利益（EPS）が昨年97％急落し、計算が歪められたため、これは誤解を招く可能性がある。
2025 年の予想通期利益に基づくと、PER は約 13.6 倍に低下し、2026 年には 10.9 倍にまで低下する可能性があります。これは、株価が曲がり角を迎えている可能性があることを示唆しています。
ただし、返品は保証されておらず、さまざまな要因によって異なります。その最大の要因は原油価格だ。需要の低迷と供給過剰への懸念により、原油価格は５カ月ぶりの安値となる１バレル＝約６２ドルとなった。
たとえ原油価格が低水準にとどまるか、あるいはさらに下落したとしても、BPの株価が急騰する可能性は低い。結局のところ、原油価格を確実に予測できる人は誰もいないため、投資家は多少のリスクを負わなければなりません。どの株でも同じです。より多くのリスクが伴いますが、長期的には他のほとんどの投資よりもはるかに高い潜在的な利益が得られます。
配当と自社株買い
株価が下落し、先行きが不透明であるにもかかわらず、投資家はBPを買っている。私は3か月前に個人的に株を購入しました。なぜ？
簡単な答え: 配当収入のためです。 BP株は今後1年間で5.95％という驚異的なリターンを記録すると予想されており、2026年までには約6.16％まで上昇すると予想されている。
配当は保証されていませんが、高利回りは依然として非常に魅力的です。 BP はまた、投資家に今四半期に 7 億 5,000 万ドルの自社株買いを実施します。自社株買いにより株式数が減り、将来の一株当たり利益と配当が増加するはずです。
景気循環セクター
現在、原油価格が下落し、BPは苦戦している。状況は変わるかもしれませんが、それは一夜にして起こるものではないと思います。
それにもかかわらず、私は依然としてBP株を今日も検討する価値があると考えています。しかし、これは投資家が長期、つまり少なくとも5年間保有する意思がある場合にのみ可能です。その間、株価が回復するのを待つ間、配当金を再投資して株式を増やすことができます。現在、BP が深い価値を提供しているとは言えませんが、確かに価値を提供していると思います。そして豊富な配当金。
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