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HSBC (LSE: HSBA) の株価は今年非常に好調でした。このときの株価は47.75％上昇しており、1万ポンドの投資は1万4775ポンドになる計算だ。
実際には、総収益はさらに高くなります。利回りが 5.11% であれば、投資家はさらに 511 ポンドを確保でき、合計リターンは 15,286 ポンドになります。これはほぼ 53% であり、これは世界中のすべての普通預金口座を押しつぶすことになります。株式は現金よりもリスクが高くなりますが、潜在的な報酬ははるかに大きくなります。
過去5年間でHSBC株のパフォーマンスはさらに良くなり、配当を含めるとなんと230％上昇した。しかし、現在業績が好調なFTSE 100銀行は同社だけではない。
ナットウェスト株のパフォーマンスは大幅に向上した。
NatWest Group (LSE: NWG) の株価は、配当を含めると昨年で約 54% 上昇し、5 年間でなんと 360% も上昇しました。
英国の大手銀行は金融危機後の数年間苦境に陥ったため、投資家はこうした巨額の利益を達成するまで景気低迷に耐えなければならなかった。通常、株式は時間の経過とともに他の投資よりも優れたパフォーマンスを示しますが、直線的に上昇するわけではありません。忍耐が不可欠です。
短期的な暴落は避けられず、HSBCも破綻したばかりだ。香港での存在感を強化するためハンセン銀行を107億ポンドで買収すると発表した10月9日、株価は7％下落した。批評家らはこの条件に疑問を抱き、HSBCが資金をもっと有効活用できたのではないかと指摘している。
多くの投資家は、今日の低い評価額でHSBC株を買い増してその恩恵を享受したいという誘惑に駆られるかもしれない。 HSBC株は株価収益率が10.6倍と割安に見える。これはFTSE 100平均の15を大きく下回っている。同行は2024年に323億ドルという驚異的な税引前利益を計上し、堅調な配当履歴を持ち、最近では300万ポンドの自社株買いを発表した。
アジアに焦点を当てているため、中国経済の低迷にさらされていますが、誘惑に駆られます。そしてブローカーは慎重だ。コンセンサス予測によれば、HSBC株は来年2.44％上昇し1,014ペンスとなる可能性がある。
配当金と成長性の比較
彼らはナットウェストに対してはるかに楽観的であり、コンセンサス予想では12.9%上昇して613.8ペンスになると予想されている。これはHSBCが予想する成長率の5倍以上だ。
ナットウェストはさらに高い配当も支払う予定だ。 HSBCの予想リターンは今年5.2％、2026年は5.5％、ナットウェストのリターンはそれぞれ5.5％、6.1％となっている。ナットウェストもPERは9.1と割安です。 7億5000万ポンドの自社株買いプログラムも実施している。ナットウェストは規模は小さいとはいえ、時価総額はHSBCの1720億ポンドに比べて430億ポンドと小規模な銀行である。
実際のところ、私は両銀行とも長期的に検討する価値があると考えています。 1 つだけに限定するなら、私は NatWest を選ぶと思います。その方が分かりやすく、見通しも良いと思います。いつものように、これは他の投資家がポートフォリオにどのような銘柄を保有しているかによって異なります。たとえば、中国との関わりが多い場合、HSBC は必要ないかもしれません。
どちらの銀行も、最近の素晴らしい業績を繰り返すとは期待されていませんが、長期的には安定した配当と成長を実現するはずです。退職後の長期的な資産を生み出すためには、これを複合化させて成長させる必要があります。これはまさにFTSE 100株がやっていることです。
