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投資を始めたばかりの投資家は、FTSE 100 のインカム株の力を過小評価することがよくあります。株価の上昇に注目する人が多すぎますが、長期にわたって定期的に配当金を増やす習慣のある企業には、本当の富を築く可能性が秘められています。
株価の上昇は不安定である可能性がありますが、長期株主に毎年一貫した利益を支払う企業は、株価の上昇と下降を平準化することができます。特に、毎年の支払額が増加すると、投資家の収入も増加します。
これらの配当を毎年再投資することで、投資家は会社への株式を蓄積し、将来の配当支払いの価値が高まります。これが複利リターンの魔法であり、小さなポートフォリオを時間の経過とともに大きなものに変えることができます。
FTSE 100 企業の中には、以下の 5 社を含め、優れた増配実績を誇る企業もあります。いずれも少なくとも 25 年連続で増配を続けており、場合によってはそれよりも長期間増配している企業もあります。これは将来の支払いを保証するものではありませんが、嬉しい兆候です。
安定した株主配当
世界的な安全衛生技術のスペシャリストであるハルマは、45 年連続で増配を続けています。株価も好調で、昨年は40％、過去2年間で90％上昇した。なぜなら、価格は決して安くはありませんが、その価値は非常に高いからです。
スコティッシュ・モーゲージ・インベストメント・トラストは33年間増配を続けているが、リターンはわずか0.4％でわずかに見える。株価が1年で31％、2年で75％も高騰したからだ。利回りは1株当たりの配当を株価で割って計算されるため、急成長株の利回りは驚くほど低くなる場合があります。誤解しないでください。
ディフェンシブストックの機会
私は最近、世界中の企業に必須製品を供給し、買収を通じて急速に成長している会社、Bunzl を買収しました。株価は1年で約30％下落しており、これを買いのチャンスと捉えた。その秋までに利回りは約3％まで上昇した。 Bunzl は 30 年以上にわたり毎年増配を続けています。私も同じことをさらに期待しています。
ブリティッシュ・アメリカン・タバコ (LSE: BATS) も 25 年以上連続して配当を支払っています。株価は過去1年で44％上昇したが、利回りは依然として6.2％にとどまっている。
Sage Group は配当ヒーローです。
Sage Group (LSE: SGE) は、世界中の企業向けに会計および給与計算ソフトウェアを開発しています。 1988 年以来毎年配当を引き上げており、過去 10 年間で約 5.35% の年間複利利益を生み出しています。利回りは1.8％と控えめに見えるが、長期見通しに対する市場の信頼を反映している。
セージ株は最近、より不安定になっており、過去1年間で9％の小幅上昇となった。しかし、第３四半期の売上高は９％増の１８億６０００万ポンドとなり、基礎的な事業は堅調に見える。これは投資家にとって稀有なエントリーポイントとなる可能性がある。ただし、株価収益率は約 30 倍であり、それでも安くはありません。
リスクは、期待が高すぎて収益が低迷した場合、株価が下落する可能性があることです。 Sage はまた、顧客がオンプレミスでビジネスを行えるようにする AI やクラウドベースのソフトウェアとの競争にも直面しています。
しかし、その優れた配当実績を考慮すると、Sage は現在でも検討する価値があると考えられます。いつものように、投資家は配当が複利で成長するまでの時間を考慮して、長期でのみ購入する必要があります。
