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現在、FTSE 100 には信じられないほど寛大な配当株がいくつか含まれています。現在、利回りが 8% を超える銘柄が 3 銘柄あり、9% とは若干異なる銘柄が 1 銘柄あります。 7％以上支払う人もいれば、年間6％以上の収入を提供する人もいます。投資家が得られる株価の上昇はこれに上乗せされます。
ああ、懐疑論者は言うだろう。ただし、高い収益はトラブルの兆候であることがよくあります。それは本当です。ボーダフォンはその典型的な例です。通信大手は時には 10% を超える収益を上げましたが、それは長くは続きませんでした。 2019年に支払額は40％削減され、今年もさらに半減した。現在の利回りは4.3%とかなり控えめですが、少なくとも株価はようやく上昇してきています。
それにもかかわらず、高いリターンは本当のチャンスでもあります。いつものように、すべては問題の株式に依存します。
負担の大きい財政
私はFTSE 100の自己投資型個人年金（SIPP）リターン上位4社のうち、リーガル＆ジェネラル・グループ、フェニックス・グループ・ホールディングス、M&G（LSE：MNG）の3社を所有しています。すべてのリターンは 7.7% を超え、法定および従来のリターンは 8.8% に達しました。
私も住宅建設会社テイラー・ウィンペイを所有していますが、同社の利回りは 8.6% で、最近まで FTSE 100 銘柄に含まれていました。現在は FTSE 250 銘柄に含まれています。これは驚くべきリターンであり、現在の FTSE 100 の平均リターンである 3.15% をはるかに上回っています。
彼らは金融サービスに非常に重点を置いていますが、私はその大きな配当が私のSIPPに届くのを見るのが大好きです。同社の決算を調査した結果、取締役会は支払いを継続することを決定したようだ。保証はありません。テイラー・ウィンピーは2024年の配当を1.25％減額する予定だが、残りの企業は今後約2％の微増配を計画している。
スーパーイールドのすべてが魅力的なわけではありません。 WPPの見出しは利回り10.8％だが、だまされてはいけない。 FTSE100種のメディア・広告大手の同社株は下落しており、11月には配当が50％減額される予定だ。
M&Gは私のお気に入りです
その中でM&Gを選びました。それは私に利益をもたらしましたし、株価も上昇しました。株価は過去1年間で27％、5年間で50％上昇した。配当金を再投資することで、投資家は資金を 2 倍以上に増やすことができます。
過去 5 年間の配当成長率は年平均 2.4% と緩やかですが、高い収益率がこれを補っています。同グループのソルベンシーIIのカバー率は、5月の支払い後であっても、2025年上半期で230％にとどまった。運転資本生成額は前年同期比で 4 億 8,600 万ポンドから 4 億 8,000 万ポンドに減少しましたが、根本的に増加しました。配当は堅調に見えますが、保証はありません。
M&Gの予想株価収益率10.5倍は同社の価格が妥当であることを示唆しており、アナリストらは2026年も利回りが8％を超えると予想しているが、リスクはある。株式市場の暴落は運用資産や資金流入を狂わせる可能性があり、アクティブ運用会社であるM&Gは低コストのパッシブETFの人気による継続的な脅威に直面している。
しかしそれでも、収入を重視する投資家が今日検討する価値は十分にあると私は言う。フェニックスとテイラー・ウィンピーについても同じことが言えます。金利が低下し、経済と住宅市場が回復する中、住宅建設業者は潜在的な素晴らしい回復戦略であると私は考えています。 Legal & General は圧倒的ですが、時間をかけます。
このレベルの不労所得はどこで得られるのでしょうか？それが FTSE 100 配当株の美しさであり、今日それが絶好の機会であると当社が考える理由です。
