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成功した投資家ジム・メロンは、常に価値のある声です。最近、彼はMaster Investor Podcastに登場し、株式市場で興味深いスコアを獲得しました。それらのいくつかを見てみましょう。
あなたは泡を持っています
最初に言及することは、メロンが人工知能（AI）株を並べ替えることをめぐる買いだめしていないことです。彼は、AIブームが本質的にバブルだと考えています。 「大きな胸像は、比較的近い将来に必然的にAIに来るでしょう。
彼はまた、壮大な7つの株についても弱く、すべての単一の金融機関と多くの小売投資家がすでに持っていることを指摘しています。彼らはS＆P 500の大規模な質量を構成しています。誰もがすでに株を所有しているとき、彼は「制限のない買い手」と尋ねます。
しかし、6か月前はこれが真実でした。ただし、NvidiaとMicrosoftの株式はそれぞれ47％と30％増加しましたが、Alphabetは昨日9％（9月3日）を記録しました。明らかに、この名前に現金を保持するのに十分なバイヤーがまだあります。
しかし、私は彼が雲の巨人のほとんどが本質的にあると言っているのは良い点だと思います。それらはすべて、NVIDIAチップでパッケージ化されたAIデータセンターを構築して、同様のAIモデルをポンプします。メロンは、1850年代の鉄道と比較して、鉄道会社のほとんどの株主によって良くありませんでした。
AIの新しい企業には「商業化」の危険があると思います。これはすべて、非常によく似た製品を生産していることを意味します。このため、Openaiと人類の最新の評価（それぞれ500億ドルと1,830億ドル）があると思います。 AI市場のこの部分は、私が破裂するのを待っているバブルです。
しかし、私はAmazon（NASDAQ：AMZN）やアルファベットのような人々がクレイジーだとは思わない。彼らはすでに彼らの価値をサポートするために多くの利点を持っています。
ロボット革命
ポッドキャストのエピソードで、メロンはヒューマノイドロボット工学のためにUber-bullish氏は言った。
一見すると、この世界は25年でNvidiaに適合するように思われます。ヒューマノイドには、ビジョン、運動、意思決定のために途方もないコンピューティングパワーが必要です。中国の競争が激化しない限り、数十億のロボットは、NvidiaのAIチップ/ロボットプラットフォームの需要が高騰していることを意味します。
しかし、私はまた、Amazonがこの革命から大規模に得られると思います。 1Mを超えるロボットが展開されているAmazonのロボット労働力は、1.5mの人間従業員とほぼ同じです。数百万のハイエンドボットの人件費は低いため、ピッキング、パッケージング、輸送が速いことを意味します。
一方、自動配送用バンとラストマイルロボット（Amazonが大いに投資している最後のマイル）は、コストをさらに削減できます。最終結果は、著しく高い利益率になる可能性があります。
メロンが言ったように、ロボットは「あなたは1日24時間働くことができます、あなたは将来それをすることはできませんが、文句を言うことはなく、国民保険にお金を払わない」。
もちろん、Amazonにはロボットよりも多くのことがあります。関税の短期的な不確実性に関しては、価格が上昇する可能性があり、CORE E -Commerceの運用は減速する可能性があります。
ただし、合理的な先物価格帯が32の取引で取引されているため、株式は長期投資家を検討する価値があると思います。
