Applied Materials（AMAT）は2月12日に第1四半期の業績を発表しました。 Yahoo Financeによると、パフォーマンスは調整EPSと売上高のコンセンサス予測を上回り、この記事を書く時点である2月13日金曜日の午前に株価が10％高く取引されています。
半導体および半導体関連製造機器サプライヤーは、前年比2％減少した70億ドルの売上高を報告しましたが、収益報告書は投資家を興奮させ、Bank of AmericaアナリストVivek AryaがApplied Materialsの目標価格を高めるように刺激しました。
興奮の原因は、収益の決算でGary Dickerson CEOが準備した発言でした。
Dickersonはこの素晴らしい見通しをさらに良くし続けました。 「私たちの最大の顧客は、私たちがランプの運用能力とサービスサポートを確保できるように、長期的な視認性を向上させています」と彼は付け加えました。
「このような可視性に基づいて、2027年にも強力な成長勢いが続くと期待しています。」
すべてを視点から見るために、アナリストが期待していたものと比較して、Q2全体のガイドラインを見ることができます。この数値は、TheStreetと共有されたBank of Americaの研究ノートからのものです。
アプライドマテリアルズ2026年第2四半期の見通しと収益前の見積もり：
メートル法
経営指針（2026年第2四半期）
ウォールストリートコンセンサス
バンク・オブ・アメリカ
総収益
76億5千万ドル（±5億ドル）
70億3000万ドル
68億5000万ドル
非GAAP希釈EPS
$2.64 (±$0.20)
$2.29
$2.20
非GAAP総利益
~49.3%
48.5%
48.4%
半導体産業協会（SIA）が2026年について見積もることを考えると、この素晴らしい見通しはさらに妥当です。
SIAのCEOであるジョン・ニューファー（John Neuffer）は、「世界の半導体産業は、2025年にほぼ8000億ドルに達する史上最大年間売上を記録し、2026年のグローバル売上は約1兆ドルに達すると予想される」と述べた。
アプライドマテリアルズCEOは、2027年にも強力な成長勢いが続くと期待しています。
シャッターストック
Bank of America, Applied Materials 株価目標の上方
報告書が発表された後、Abank of AmericaアナリストVivek Aryaと彼のチームはAMAT株の見解を更新しました。
新しい BofA Q2 推定値は次のとおりです。売上高76億5000万ドル – GAAP希釈EPS 2.64ドル – GAAP総利益49.3％
チームは、循環成長、DRAMのリーダーシップ、高度なパッケージング、堆積、導体エッチングシステムのおかげで、2026年に約1％の利益を得ると推定しています。
アナリストは、2026年と2027年の非GAAP EPS推定値をそれぞれ18％、24％高め、11.86ドルと14.57ドルに高めました。
BofAの主な利点：Applied Global Servicesは、着実なインストールベースの拡張により、一般的な低2桁の速度よりも高い速度で成長することができ、すべての繰返し収益は資本収益に役立ちます。 Applied Materialsは、GAA（Gate-All-Around）やリア電源などの変曲点で、サービス可能なアドレス指定可能な市場シェアの50％以上をキャプチャします。収益機会はFinFETと比較して30％増加します。 Systemsの総マージンは、次のように54％向上しました。毎年1％増加し、Applied Materialsの価格価値が高まるにつれてさらに拡大する可能性があります。
関連項目：America Bank、収益後のAmazon株価目標のリセット
AryaはAMAT株式の買収評価を再確認し、2027年の株価収益率の29倍に基づいて目標価格を350ドルから420ドルに引き上げました。
彼は、この排水がアプライドマテリアルズの歴史的取引範囲である10～30の最高値にあると述べた。 Aryaは、この数値は2026年と2027年にウエハファブ機器の成長の可能性によって正当化され、よりバランスのとれた成長プロファイルと低い収益性を考慮すると、他の大手競合他社と比較して割引を受けていると付け加えました。
チームによると、AMATの欠点は次のとおりです。予想よりも遅い資本支出サイクルメモリ容量遅延追加堆積、注入、熱、化学機械的平坦化、エッチングまたはプロセス制御部門における市場シェア損失の逆風によるPCおよびモバイルの需要破壊巨視的な逆風との合併および統合リスクの最新Applied Materials活動
アプライド・マテリアルズは、2020年11月から2022年7月の間に、中国への特定の顧客配送が米国輸出管理規制に準拠していないという主張について、米国商務省、産業安全保障局との合意契約を締結しました。これは、その規制の適用可能性に関する会社の誤解に基づいています。
同社は商務省に2億5250万ドルを支払うことに合意した。米国法務省とSECは、何の措置も取らずに関連調査を終了した。
その他のAI株：
Morgan Stanleyは、イベント後に素晴らしいMicron価格目標を設定します。 Bank of America は、プライベート会議の後、Palantir 株式予測を更新します。 Morgan Stanleyは、目立つBroadcom価格目標を下げました。
アプライド・マテリアルズ（Applied Materials）は、サムスン電子が50億ドル規模のシリコンバレーの新規装備および公正革新商品化（EPIC）センターに参加すると発表した。アプライド・マテリアルズによると、EPICセンターは半導体プロセス技術と製造装置の共同研究開発のための世界最大規模の施設に今年開館する予定だ。
EPICセンターの共同開発プログラムは、次世代半導体技術の開発と展開を加速するように設計されています。共同研究開発プログラムは、現世代の前にチップ、マルチ製造プロセス（ノード）の新しい材料とプロセス技術を研究します。
アプライドマテリアルズは、2nm以上でロジックチップの性能を向上させる新しい堆積、エッチング、材料修正システムを発表しました。 GAAトランジスタへの移行は業界で非常に重要な瞬間です。より強力なAIチップを提供するために必要なエネルギー効率の高いコンピューティングが可能になるからです。
アプライド・マテリアルズ半導体製品グループの社長であるPrabu Raja博士は、「AIの急速な発展はコンピューティング性能を限界まで引き上げており、コンピューティングのイノベーションはトランジスタから始まります」と述べた。
「オングストローム時代を支援するために、Appliedはエネルギー効率の高いコンピューティングを向上させる材料エンジニアリングイノベーションを提供しています。この新しいシステムは、主要なトランジスタと配線変曲点をリードするAppliedの長年のリーダーシップを拡大し、顧客がAIの猛烈な速度に追いつくためにチップロードマップを加速するのを助けます。
関連項目: Bank of America, 収益後 Qualcomm 株価目標のリセット
