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ビットコインETF購入者の皆さん、しっかりしてください、79,000ドルが最初の本当の試練になるかもしれません
仮想通貨市場は極度の弱気圧力にさらされており、先週ビットコイン価格は今年の始値を下回った。同時に、他の大型資産も苦戦しており、過去数日間で2桁の損失を記録している。
ここ数カ月間、典型的な4年サイクルの終わりと、現金上場投資信託(ETF)が新鮮で一貫した流動性を提供するビットコイン市場構造の変化についての話題が渦巻いている。しかし、最新のオンチェーンデータによると、BTC ETF投資家は今後プレッシャーに直面する可能性がある。
79,300ドル: BTC ETF購入者にとっての課題
IT Tech は、CryptoQuant プラットフォームに関する最近の投稿で、現在のビットコイン市場の動向と、これが BTC ETF バイヤーとして知られる比較的新しい投資家グループにどのような影響を与える可能性があるかについての洞察を共有しました。 OnChainのアナリストらによると、これら上場投資信託保有者は「初めての本当の試練に直面しようとしている」という。
関連書籍ここで関連する指標は、米国ベースの ETF が保有する BTC の平均購入価格を追跡するビットコイン米国 ETF 実現価格です。この指標は、機関投資家と保有者の収益性に関する洞察を提供します。
しかし、IT Tech は、ETF 資金の流入は「機関投資家資金」であると主張し、興味深い主張を行った。この仮想通貨アナリストは、米国を拠点とする上場投資信託を通じて生み出される価値のほとんどは、主に証券口座を通じて購入する個人投資家によるものだ、と指摘した。
出典: クリプトクアント
上のチャートからわかるように、米国のビットコイン上場投資信託の実現価格は現在約79,300ドルです。 IT技術者らによると、ETFの購入者は、価格が実現価格を上回っている場合には「賢い」と感じることが多いが、価格が原価ベースを下回っている場合には(ほとんどの個人投資家に見られるように)パニックに陥るという。
OnChainのアナリストによると、これらのETFの投資家はビットコイン価格の下落に慣れているという。そのため、これまでテストされていなかった上場投資信託保有者のグループや「新興小売業者」は、水面下に陥っていることに気付いた場合、パニック売りの段階に入る可能性がある。
現在の市場リーダーに対する次の重要なサポートは、数人のスポット投資家が原価基準を持っている約82,000ドルであると思われます。最終的には、この評価により、ビットコイン価格がさらに下落した場合に注目すべき重要なレベルが 79,300 ドルになります。...
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キヨサキ氏は25万ドルのムーンショットを予測した後、ビットコインを9万ドルで放出した。その理由は次のとおりです。
ロバート・キヨサキ氏は、ビットコインの一部を、現在彼に支払いを行っている企業に譲渡した。伝えられるところによると、同氏は長年仮想通貨に対して強気だったと言っていた後、約225万ドル相当のビットコインを売却して現金化したという。
関連書籍彼は仮想通貨をやめるとは言っていない。代わりに、彼は紙の利益が安定した収入に変わることを説明しました。
キャッシュフローのために利益を得る
の投稿によると、彼は最新のバッチを1コインあたり約9万ドルで販売したという。同氏は最近、ビットコインの価格が25万ドルに達すると予測した。
同氏は、その収益が2つの手術センターと看板広告事業の購入に使われるとフォロワーに語った。
『金持ち父さん、貧乏父さん』の著者は、これらの企業が来年初めまでに月に2万7500ドルの非課税収入を生み出すと予想していると述べた。同氏は、その収益は今後さらに多くの仮想通貨を購入するために使用されると述べた。私が教えたことを実践する:
私は225万ドル相当のビットコインを約9万ドルで売却しました。
私は数年前にビットコインを6,000ドルで購入しました。
ビットコインで稼いだ現金で、私は 2 つの手術センターを購入し、看板ビジネスに投資しました。
私の見積もりは225万ドルです...市況とタイミング
ビットコインの価格は非常に不安定です。キヨサキ氏が売却を明らかにしたのと同じ期間に、コインは8万ドル台前半まで下落した。
トレーダーらはセンチメントに関する手がかりを求めて有名企業に注目している。キヨサキ氏の動きは、一部の投資家が利益確定し、他の投資家が押し目買いをしたことを受けて起きた。
彼のメッセージはシンプルでした。今すぐ利益を収入に変え、その収入を後で蓄積するために使いましょう。
ビットコインは現在84,103ドルで取引されています。チャート: TradingView これが投資家にとって重要な理由
報告書によると、キヨサキ氏は長期的には価格がさらに上昇すると予想している。同氏は過去にも楽観的な目標を設定したこともあり、今でも仮想通貨のメリットを信じていると語った。
しかし、保有株の一部を売却し、残りを保有し続けると、同時に 2 つのシグナルが送信されます。将来の利益と現時点で予測可能なキャッシュ フローについての確実性を優先します。
この二重のメッセージは一部の投資家にとって慎重に見えるかもしれません。他の人にとっては、それは賢いお金の管理のように見えます。
事業詳細と納税通知書
キヨサキ氏は、新たな購入が収入手段であると説明した。毎月の申告書の免税申請は、ビジネスの構造と所在地によって異なります。
税規制は国やビジネスの法的形態によって異なります。これは、彼が言及した「非課税」の結果が、すべての買い手や投資家にとって同じではない可能性があることを意味します。
関連書籍測定された応答
一部の市場関係者は、この動きを日常的なリバランスと見ていた。短期的にセンチメントに影響を与える可能性のある見出しだと受け止めた人もいた。
著名人がこのサイズを販売した場合に価格が永続的に変更されるかどうかは不明です。価格はマクロデータ、規制シグナル、クジラの動き、投資家心理などのさまざまな要因によって決定されます。
清崎氏は楽観的な姿勢を崩さなかった。同氏は、仮想通貨で得た利益の一部を資産に変換することで、定期的な支払いをしたり、後でさらに仮想通貨を購入したりするのに役立つと述べている。
注目の画像はGetty Images、チャートはTradingViewによる
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アナリストは、アルトコインとアルトシーズンの期待を再考する時期が来たと述べています。その理由は次のとおりです。
市場が真っ赤になり、ほとんどのアルトコインが大幅な水準を失う中、投資家は今サイクルと待望の「アルトシーズン」の仮想通貨市場に対する期待を再調整すべきだと示唆する人もいる。
関連書籍古い暗号通貨サイクルは終わった - アナリスト
仮想通貨市場は、10月10日の暴落以来、相次ぐ大規模な清算と強い売り圧力により、過去1カ月で時価総額1兆ドル以上を失い、投資家心理はここ数カ月で最低レベルに陥った。
こうしたパフォーマンスの最中、第4四半期初期の上昇相場の興奮は薄れ、ほとんどのアルトコインは第3四半期市場のブレイクアウト中に獲得した地盤を失った。市場観察者たちは、仮想通貨市場がどのように変化し、将来に何が期待できるかについての見通しを共有しました。カーター氏は、歴史的なボラティリティの原因となった不確実性のほとんどが解決された現在、仮想通貨は「退屈」だと述べ、業界もその基盤となるテクノロジーのリスクを大幅に軽減していると付け加えた。
この投資家は、「仮想通貨ネイティブはもはや物語をコントロールしておらず、(トークンを必要としない)より本格的なビジネスが存在し、混乱は少なく、業界全体が大幅に成熟している」と信じている。
金曜日のスレッドで彼が説明したように、前のサイクルは多幸感段階、調整段階、回復段階が始まる前の蓄積段階で構成されていました。
同氏は、2020年から2024年までのソラナ(SOL)などのアルトコインのパフォーマンスを強調し、「この市場環境はなくなった」と指摘した。むしろアナリストは、市場は「超加速体制」にあると考えている。
「超加速システム」のアルトコイン
この新しい体制の下では、市場はBONKなどのアルトコインの価格変動と同様に、2023年末以降は短期的な上昇傾向と中期的な下降傾向を経験するとアルトコイン・シェルパは付け加えた。1~3ヶ月は上昇傾向、その後2~6ヶ月は下降、下降傾向を示します。一年中物事が激しくなる多幸感はもうありません。 1~3ヶ月で減少します。 BONK が 1 ~ 2 年で何回サイクルしたかを見てください。同アナリストは、投資家はほとんどのアルトコインの2021年の状況や、ほとんどのトークンが一度に巨額の利益を得る伝統的な「アルトシーズン」を期待すべきではないと示唆した。同氏は、商品が到着したら「良い時期」を利用し、「3か月以内に価格が下落する可能性がある」ことを念頭に置くようアドバイスした。
「オルトポンプと『オルトシーズン』についてどう考えるか、脳の配線を再配線してください。コインは依然として下降傾向にあり、緩やかな大出血ではありません。破壊と大虐殺がさらに加速します」とアルトコイン・シェルパは詳しく述べた。
関連書籍同氏はまた、これまでのサイクルとは異なり、アルトコインも「以前よりも少し早く」回復し、底値までに1年以上もかからず、新たな上昇トレンドが再び始まるまでに蓄積されるだろうとも指摘した。
しかし、シェルパ氏は、蓄積フェーズの欠如は「コイン全体が以前ほど強力なポンプを持たなくなる」ことを意味すると主張した。なぜなら、その期間がラリーを強くするからです。 「そのようなものはもう見られません」と彼は結論づけた。
仮想通貨全体の時価総額は、1週間チャートで2兆8700億ドルとなっている。出典: TradingViewのTOTAL
Unsplash.com からの注目の画像、TradingView.com からのチャート
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仮想通貨ファンド、3週間連続の損失に直面、流出総額は30億ドルに上る
コベイシ・レターの最近の論評は、資本市場における不穏な傾向を強調した。仮想通貨に特化したファンドは大幅な流出に見舞われ、先週だけで20億ドルを失った。
これは2月以来最大の流出額であり、過去3週間の流出総額は32億ドルと憂慮すべき状況が続いている。
ビットコインとイーサリアムは大量の出金に直面している
これらの流出額で先頭に立ったのは市場をリードする仮想通貨であるビットコイン(BTC)で、引き出し額は14億ドルに達し、僅差で2番目に大きい仮想通貨であるイーサリアム(ETH)が6億8,900万ドルで続いた。
この動きにより、運用資産 (AuM) に対する 1 日の平均流出額が前例のないレベルに達しています。
関連書籍こうした資金流出の累積的な影響と価格下落により、運用資産総額は27%減少し、現在1,910億ドルとなっている。コベイシ書簡はこれを「構造的衰退」と呼んだ。
専門家のラーク・デイビス氏が主要な移動平均のレンズを通して現在のトレンドを調査しているため、市場センチメントは主にビットコインにとって依然としてネガティブなままだ。
デイビス氏は、ビットコインが現在1万ドルをわずかに上回る50週間の指数移動平均(EMA)を下回って取引されている限り、弱気市場にとどまると指摘した。
日足チャートはBTCの下落傾向が強まっていることを示しています。出典: TradingView.com BTCUSDT
同氏は、現在の景気低迷が回復の見通しに対する懐疑を示唆する「大きな弱気相場」を表しているのか、それともビットコインが200日EMAを失ったものの50週間EMAを突破できなかった4月の下落を彷彿とさせる「ミニ弱気相場」を表しているのか疑問を呈した。
デイビス氏は、今後数週間に考えられる 3 つのシナリオを提案しました。 1つ目は、回復することなく「ゴブリンタウン」へと急激に衰退することを想定しているが、現在の売られ過ぎの状況を考えるとその可能性は低いと同氏は考えている。
2 番目のシナリオには、50 週間 EMA を試す短期的な上昇が含まれており、急激な下落の前に投資家を呼び戻す可能性があります。
デービス氏が支持する3番目のシナリオは、金利や市場評価を含むマクロ経済状況の緩和に支えられ、ビットコインが年末までに50週間EMAを回復する可能性があることを示唆している。
仮想通貨市場で混乱が増大
こうした市場の懸念をさらに悪化させているのが、ビットコイン支持者のマイケル・セイラー氏率いるストラテジー社(旧MicroStrategy社)の不安定な状況だ。
スワンデスクのジェイコブ・キング最高経営責任者(CEO)は、ビットコインがさらに数パーセント下落すれば、特にストラテジー社の平均購入価格である8万ドルをわずかに下回れば、同社のビットコイン保有は不安定な立場に陥るだろうと述べた。
ストラテジーのビットコイン購入価格の中央値は8万ドル弱だ。出典: ジェイコブ・キング・オブ・X
キング氏は、仮想通貨投資家に対して再び強制清算が行われる可能性があり、それによって売り圧力が高まり、ビットコイン価格が1万ドルを下回る可能性があると懸念している。
関連書籍キング牧師のコメントは、仮想通貨市場構造の持続可能性に対する広範な懐疑を反映している。同氏はビットコインを巡る投資戦略が「持続不可能な詐欺とホピウム」に支えられていると批判した。...
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USDCが取引所に洪水:トレーダーはビットコイン暴落を買っているのか?
オンチェーンデータは、大量のUSDC流入が取引所に到着していることを示しており、これは投資家がビットコインの押し目購入を検討している可能性のある兆候です。
USDC為替流入は最近数倍に急増しています。
CryptoQuantコミュニティアナリストのMaartunn氏がXに関する新しい投稿で説明しているように、最近USDC取引所への流入が急増しています。ここでの「取引所流入」とは、集中型取引所にリンクされたウォレットに転送される特定の資産の総額を追跡する指標を指します。通常、投資家はコインを取引したいときにこれらのプラットフォームにコインを預けます。したがって、Exchange への流入が急増するたびに、それは資産売却の需要の兆候である可能性があります。
この傾向は当然、ビットコインやその他の不安定な暗号通貨に悪影響を与える可能性があります。ただし、ステーブルコインの場合、取引は価格に影響しません。これは、定義上、固定法定通貨の周りで安定しているためです。
ただし、これはステーブルコイン取引所の預金に影響がないことを意味するものではありません。投資家は通常、ビットコインや企業に関連するボラティリティを回避したい場合、USDC またはその他のステーブルコインの形で資本を保管します。これらのトレーダーは、再び購入する時期が来たと感じると、ストールを取引所に送り、選択した資産と交換します。
したがって、ステーブルコインの流入は実際には市場にとってポジティブなシグナルとなる可能性があります。 Maartunn が共有したチャートでは、USDC 為替流入の最近の急増が見られ、これは新しい資本が不安定なコインを蓄積しようとしている潜在的な兆候です。ビットコインやその他のデジタル資産が急落する中、USDC為替預金の最新の波が到来している。このタイミングを考慮すると、トレーダーが押し目買いをする可能性もある。
その他のニュースとしては、Glassnodeのアナリストであるクリス・ビーミッシュ氏がXの投稿で指摘しているように、最近の弱気の値動きは短期保有者(STH)にとって特に厳しいものとなっている。上のグラフに示されているように、ビットコイン STH は市場の低迷とともに純未実現利益/損失 (NUPL) が急落しています。 STHは、過去155日以内にコインを購入した投資家を対象としており、資産は現在、この期間に見られたよりも大幅に低いレベルで取引されており、コホート全体が損失を被っています。最近の下落傾向が非常に急であるため、同グループが直面する含み損の水準は、前回の弱気相場が底を打った2022年11月以来、これまで見てきたようなものではない。「STHは深刻な苦境にある」とビーミッシュ氏は語った。
BTC価格
ビットコインは今朝一時8万1000ドルを下回ったが、その後はわずかに上昇して8万3900ドルとなった。
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MSCIの重要な判決を控えた仮想通貨市場へのリスク:新たなビットコイン下落の引き金となるか?
2022年11月以来最悪のパフォーマンスとなった週として間もなく認識されるかもしれないこの週で、市場をリードする仮想通貨ビットコイン(BTC)は金曜日に大幅な下落を経験し、8カ月ぶりの安値となる8万ドルまで急落した。
市場アナリストらは、市場が初めて下落の兆候を示した10月10日から下落が本格的に始まったと示唆している。その日は残忍な清算イベントによって特徴付けられ、数分でほぼ210億ドルの資金が消え去り、一連のフラッシュクラッシュを引き起こし、その後業界全体に恐怖を永続させました。
デジタル資産、国債はリスクにさらされている?
クリプト・バンターの創設者であるラン・ノイナー氏は、10月10日に始まった暴落の理由と、それ以来市場が回復するのに苦労している理由を解明したと信じている。
関連書籍ノイナー氏によると、デジタル・アセット・トレジャリー(DAT)として知られる2大企業(ストラテジー(MSTR)などを含む)が、この市場サイクルを牽引する重要な買い手となっている。これらの企業の目標は単純です。主要な指数に入るほどの規模になることです。
パッシブインデックストラッカーは、いったん組み入れられると、自社の株式を大量に購入する必要があり、これにより、これらの企業が成長し、追加のインデックスに追加されることが可能になり、自己強化サイクルが永続化します。
世界第2位の指数会社MSCIは10月10日、批判的な評価を発表した。彼らは、主に暗号通貨資産を保有する企業を「企業」として分類すべきか、それとも「ファンド」として分類すべきなのかを疑問視している。これらの企業がファンドとして分類されると、パッシブインデックスに組み込む資格がなくなります。
ファンドは資産を取得し、規模を拡大し、追加の指数の対象となり、資産基盤をさらに強化するという循環パターンに従っているため、これは非常に重要です。この件に関する判決は2026年1月15日に下される予定だ。
ノイナー氏は、ストラテジーのような企業をファンドに分類することを希望する場合、これらの企業はいかなる指数からも自動的に除外される可能性があると主張している。このような決定は、年金基金やその他のパッシブインデックス保有者にこれらの企業からの撤退を強いることになり、事実上、その存在の主な理由の1つを減少させることになる。
仮想通貨の将来は今後の判決次第
DAT が大きな買い圧力で現在の市場サイクルを支えてきたことを考えると、投資家は 10 月 10 日の発表の影響をすぐに認識し、それに応じてポジションを調整したようです。
この重要な日付は今では偶然ではないようです。これは、十分な情報を持った市場参加者の間で、仮想通貨と既存の市場構造の両方に対する深刻なリスクが認識されていることを示しています。
関連書籍専門家らは、市場は12月末まで下落傾向が続く可能性があると予想した。 MSCIの今後の発表が好ましくないものであれば、投資家が指数から除外される可能性に身構える中、大幅な売りが起こる可能性があるとノイナー氏は考えている。
逆に、この判決が肯定的であれば、これはビットコインとより広範な仮想通貨市場の新たな強気市場の兆候となる可能性があるとノイナー氏は主張する。
日足チャートはBTC価格の下落を示しています。出典: TradingView.com BTCUSDT
この記事の執筆時点では、ビットコインは84,880ドルまでわずかに回復しました。しかし、市場をリードする仮想通貨は、大暴落のわずか4日前である10月初旬に付けた史上最高値12万6000ドルを32%下回って取引されている。
DALL-Eの注目の画像、TradingView.comのチャート
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20億ドルが数分で消えた: ビットコインの下落が仮想通貨の世界を揺るがす
取引所とオンチェーンのデータによると、金曜日の世界の仮想通貨市場は価格下落と広範囲にわたる売りにより下落した。ビットコインは83,000ドルを下回り、イーサリアムは2,800ドルを下回って取引された。この内訳により約20億ドルのポジションが清算され、信頼が崩壊し、主要なトークン全体で急速な損失が発生した。
関連書籍大規模な清算岩トレーダー
レポートによると、移行プロセス中に 390,000 を超えるアカウントが削除されました。ハイパーリキッドの1回のBTCUSD注文は3,700万ドル相当であり、売りがいかに激しいかを示しています。ビットコインが最も大きな打撃を受けた。約9億6,200万ドルのBTCポジションが24時間以内に削除され、そのうちロングベットが9億3,100万ドル近くを占めました。これらの数字は、より高い価格に賭けていた人々の間で被害がいかに集中していたかを浮き彫りにしている。
出典: コイングラスのロングポジションとショートポジション
市場全体の長期清算額は17億8000万ドルに達したが、短期清算額は1億3000万ドルにとどまった。この急激な変化は、好調な米国雇用統計により12月利下げの可能性がなくなり、わずか2時間で約4億5000万ドルの清算につながったことで起こった。こうしたマクロ的なサプライズは、トレーダーのリスク管理システムに直接的な影響を与えたようだ。
オプション満了による賭け金の増加
この日は42億ドル以上相当の仮想通貨オプションの期限が予定されていたため、デリバティブ取引が圧力を強めた。約34億ドル相当の39,000以上のBTCオプションがリストに含まれていました。長期プットコールレシオは0.52にとどまったが、最近の大規模なプットオプション購入により24時間レシオは1.36に上昇し、爆発的なヘッジのシグナルを送った。
BTCUSDは現在85,543ドルで取引されています。チャート: TradingView
ビットコインのいわゆる最大ペインレベルは約9万8000ドルで、スポット取引が行われる水準をはるかに上回っていた。イーサオプションも目立っており、5億2500万ドル近く相当の18万5000以上の契約が期限切れとなる予定だ。 ETHの24時間プットコールは0.72から1.01に上昇したが、オプション市場の最大の痛みはスポット価格の2,800ドルを上回る3,200ドルにとどまった。
アルトコインは影響を感じている
敗北は急速に広がった。ソラナは11%下落して約126ドル、XRPは8%以上下落して約1.91ドルとなった。この波にヒットした他のトークンには、ASTER、HYPE、TNSR、DOGE、ZEC などがあります。売上規模は多岐にわたり、この動きが単一の市場やセグメントに限定されていないことがわかります。借入金に関する役職 $USDC に対して $wstETH 担保の清算総額は652万ドルとなった。 pic.twitter.com/mv30VuXFfnクジラの喪失によるリスクが強調される
オンチェーンモニターは、重要な保有者の間で大きな損失を示しました。 PeckShieldAlert は、300 万ドル近くから 650 万ドルに及ぶ個々の ETH 清算を報告しました。この反CZクジラは市場暴落で清算されたばかりだ!
かつては1億ドル近くを稼ぐレジェンドだったが、現在は3,040万ドルまで収入が減少している。 https://t.co/UR55h4gK7l pic.twitter.com/5Tnp9UVEae
関連書籍Lookonchain は、紙の損失総額が 2,000 万ドルを超え、閲覧後の残高がわずか...


