マーケティング

画像ソース：ゲッティ画像 株式の配当利回りが9％であれば、これはほぼ常に投資家が何かについて懸念しているという兆候です。しかし、市場は常に正しいとは限らず、そうでない場合は途方もない機会になる可能性があります。FTSE 100とS&P 500の両方が現在注目を集める収益率を示しています。そして長期の消極的所得を探している投資家は、両方を注意深く調べなければなりません。ライオンデルバーゼル産業LydonellBasell Industries（NYSE：LYB）は9.5％で、S&P 500で最も高い配当利回りを記録しています。そしてこれは投資家にとって典型的なケースです。株価が下落したため収益率が高くなりますが、それなら配当金も安全でしょうか？この会社は不況の化学会社です。産業活動の萎縮に伴う需要の弱化でマージンが縮小したが、より大きな問題は中国との供給競争だ。過去12ヶ月間、会社の余剰キャッシュフローは配当金を支払うのに十分ではありませんでした。これは、分布が低くなるリスクが実際に存在することを意味し、市場はこれを知っています。しかし、配当金の削減は保証されず、肯定的な理由があります。その1つは、1月のISM製造業PMIデータを見ると、米国の産業活動が回復しているという兆候があるということです。出典：貿易経済学この数値は52.6で3年ぶりに最高値であり、強力な成長の兆しです。そしてこれに追加の重量を加えるために、方程式の供給面は中国で改善し始めました。実際、税政策により中国の効率が落ちる事業の一部が閉鎖され、競争が弱まった。これを考えると、配当利回り9.5％は確かに目立つ価値があると思います。海軍隊長FTSE 100では、Admiral（LSE：ADM）は非常に異なるケースです。 2025年に会社が返却した1株あたり2.36ポンドは、現在の価格で8.3％の利回りですが、2026年には確かに低くなります。当社は資本配分方針の変更を発表した。従業員補償資金を調達するために新株を発行する代わりに、特別配当金を使用して資金を調達する予定です。これは将来の現金収益が低下することを意味します。しかし、これはビジネスが本質的に悪いという意味ではありません。実際にはその逆かもしれません。配当金を支払うのではなく、自己株式を購入することは投資家にとっては税効率が高いかもしれません。そして会社の重要な強みは、変化の影響を受けない買収収益性です。1つのリスクは、英国の自動車保険業界が現在プレッシャーを受けているということです。高い修理価格と低保険料はマージンに負担をかけ、アナリストが株式を下方調整してきました。彼らは正しいかもしれませんが、私の考えでは、Admiralはほとんどの人よりも景気後退に対処するのに良い場所にあると思います。そして、収入投資家は他の場所を調べたいと思うかもしれませんが、私はISAから株式を購入し始めました。高いリターン、高いリスク？投資家が気分の良い合意のために高い価格を支払うというウォーレンバフェットの主張は、配当主義の場合には絶対に真実です。高い利回りは、ほぼ常に基本事業に対する懸念を反映している。しかし、時には市場が過ぎない短期的な問題によって懸念が正当化されないことがあります。そして、そのようなことが起こると、投資家はまれで収益性の高い投資機会を見つけることができます。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 多くのソフトウェア株が最高値より25％以上下がった状況で購入を検討する必要がある時です。これは最近、この市場領域の下落が過度であり、非現実的なAIの中断に対する恐れによって主導されたと述べたJP Morganのアナリストの見解です。ここでは、JP Morgan が研究ノートで Buys に強調した 3 つのソフトウェア株を強調します。今日検討する価値がありますか？マイクロソフト巨大企業であるMicrosoft（NASDAQ：MSFT）から始めましょう。 2025年末には550ドル近くで取引されてから400ドルまで落ちました。私はこの選択が好きです。私の考えでは、同社はソフトウェア分野で最も安全な選択肢の1つです。なぜ？本当に様々な事業をしているからです。ビジネス生産性ソフトウェアの大手企業であるだけでなく、クラウドコンピューティングやビデオゲームの分野におけるグローバルリーダーでもあります。さらに、AI自体でも大きな役割を果たします。 ChatGPTの所有者であるOpenAIに大きな持分を持っているからです。もちろん危険もあります。 1つの大きな理由は、予想されるクラウド成長の大部分がOpenAI（顧客集中リスク）に関連していることです。しかし、現在の株式は未来志向の株価収益率（P/E）21（来年収益予測使用）で取引されているので楽観的です。私はすぐに私のポートフォリオのためのより多くの株式を購入する予定であり、見て価値があると信じています。サービスナウ以下はServiceNow（NYSE：NOW）です。 200ドルから100ドルに落ちた。私の考えでは、これは別の良い電話です。この会社はよく知られていませんが、企業の世界では本当に重要な会社です。現在、さまざまな大企業（Fortune...

画像ソース：ゲッティ画像 最近、イギリスの株式市場が過去最高を更新したにもかかわらず、まだ十分な配当利回りを提供するFTSE株がたくさんあります。そして、これらの支払いを維持することができれば、投資家は絶え間ない量の受動所得を得ることができます。これがGreencoat UK Wind（LSE：UKW）を再び注目させた理由です。再生可能エネルギー株は2026年にも人気がありません。しかし、グリーンコート株が驚くべき長期的な機会になる可能性があるという新しい証拠が現れています。もしそうなら、10.6％の支払いは非常に有益な結果をもたらす可能性があります。それでは、今、この群衆に対抗して膨大な消極的な収入を得ることを目指して、適切な時期ですか？収益率はなぜこんなに高いのですか？IPO以来、配当金が130％以上増加したにもかかわらず、グリーンコートの2桁の配当利回りは、グリーンコート株価の痛みを伴う下落から来ました。2023年初頭から約35％下落した現在、この株式は純資産価値（NAV）に対して26.6％割引価格で取引されています。公平に言えば、これらの大きな割引を正当化することができるいくつかの妥当な懸念があります。今年４月から再生義務（ＲＯ）制度はインフレ指数を小売​​物価指数（ＲＰＩ）から消費者物価指数（ＣＰＩ）に転換する予定だ。 CPIは通常より正確な尺度ですが、RPIより1％〜2％低い場合が多く、環境にやさしいエネルギー発電機の長期補助金収益が大幅に減少します。同時に、国の電力網にさらに多くのエネルギー容量が加わるにつれて、長期電力価格予測は着実に下落し、グリーンコートの予想キャッシュフローにさらに圧力をかけています。このすべてを過去数年間でかなり弱い風速と組み合わせると、投資心理が萎縮するのは驚くべきことではありません。隠された購入機会？いくつかの妥当な批判にもかかわらず、投資家の悲観論は誇張されているようです。NAVのほぼ30％割引は、民間市場で行われるものと一致しません。グリーンコートの最近の資産売却がNAVで行われたという事実がその証拠だ。そして、これは認識された価値と実際の価値の間に実際の乖離があることを示しています。この価値評価の格差は、経営陣がすでに活用していることです。かなりの割引を受け、体系的に自社株を買い取ることで、会社は一株当たりNAVを高めるだけでなく、同時に一株当たりより高い配当金を受けることができるドアを開いています。さらに、RO制度をめぐる政策不確実性も解消された。一方、2025年第4四半期のグループ実績を見ると、風速も再び回復し始めたが、エネルギー生産量は上半期14％に比べて予算より1.6％低い水準だ。では、投資家はどこに行きますか？風速の変動は依然として持続的な脅威のままです。そして、長期間の穏やかな天気は、特にレバレッジがかなり高いバランスシートを考慮すると、グリーンコートの災害になる可能性があります。しかし、かなりの政策不確実性が排除されたにもかかわらず、株価はほとんど動かない状況では、2桁の利回りの誘惑を避けることは困難です。配当金が依然としてキャッシュ・フローによって完全にカバーされることを考慮すると、さらにそうである。したがって、リスクに対する報酬比率が有利であるグリーンコート株式を考慮する価値がある。しかし、今日私のレーダーに捉えられた唯一の高収益機会ではありません。

画像ソース：ゲッティ画像 株式と株式ISAを通じて毎月£3,000の消極的な収入を得ることは、イギリスのほとんどの人にとって人生を変えることです。これは平均以上の所得であるだけでなく、税金も免除されます。これは、単にISAが資本利益と配当税から私たちを保護しているからです。それでは、誰かが実際にそこにどのように到着しますか？何もないものから始まると想像してみましょう。1.株式および株式ISANo投資は、税ラッパーが設定されるまで税ラッパー内で発生する可能性があります。 Hargreaves LansdownやAJ Bellなど、ほとんどの主要プラットフォームがこれを提供しています。このプロセスは一般的に簡単で高速です。2. 継続的に寄付します。課税年度ごとに最大£20,000まで投資できます。継続的に手当を使用することは、英国で利用可能な最も強力な富を蓄積するツールの1つです。3. 賢明な投資投資家は、間違った決定を下すとお金を失う可能性があります。これは私たち全員に起こりますが、データ駆動型投資は通常直感よりもはるかに優れています。4. 収益再投資 当初、収益再投資はポートフォリオの複利をより迅速に支援します。今日の収入は後ではるかに大きい収入になります。5.おおよその目標を学びます。月の収入£3,000は年間£36,000です。 4％のリターンでは約90万ポンドのポートフォリオが必要です。5％のリターンでは72万ポンドに近いです。大規模に聞こえるかもしれませんが、何十年もの福利と非課税の成長によってこれを達成することができます。6. 長期的に考えなさい。大規模なポートフォリオを構築することは1日の朝には行われません。定期的な投資、再投資、市場での時間は、ほとんどの厳しい作業を行います。£720,000に達する空の...

画像ソース：ゲッティ画像 最近、株式市場は良い成果を上げました。そして今後もほとんどの専門家たちは経済成長がしっかりしており、人工知能（AI）が生産性を向上させて好況が続くと予想している。しかし、すぐに私を心配する問題があります。私はこれが遠くない将来に激しい株式市場の崩壊の触媒になる可能性があることを心配しています。投資家にとって新たなリスクそれはすべてAIに関連しています。より具体的には、AI関連の雇用損失です。近年、この技術は大きな進歩を遂げてきました。そして今、それは人間の仕事を置き換え始めました。たとえば、1月のグローバル化学企業であるDow Incは、AIベースの自動化に明示的に言及して4,701人の解雇を発表しました。一方、Amazonは部分的にAI効率のために16,000人の解雇を発表しました。2027年は大量解雇が始まる年になるのだろうか？潜在的に。それではどうなりますか？どの段階で消費者支出が大幅に減少する可能性はありますか？それは醜いかもしれません。米国（世界最大の経済）では、消費者支出はGDPの約70％を占めています。雇用損失と消費者支出の不確実性が株式の下落圧力につながる可能性があることが懸念される。投資家がパニックに陥ると、近年記録された大きな利益を考えると、激しい動きが低くなることがわかります。私が今何をしているのか私は投資家が今日すぐに株式をすべて売る必要があると言っているわけではありません。仕事がこのように進まない可能性があるからです（AI雇用の損失については私が完全に間違っている可能性があります）。しかし、今は全体的な資産配分とポートフォリオの多様化について少し考えてみる価値があると思います。また、現金の山を積み重ね始める良い時期かもしれません。それが私が個人的にやっていることです。市場の流れを考慮して、私は現金の山を投資ポートフォリオ全体の20％以上に増やすことを目指しています。これにより、株式市場が崩壊した場合にオプションが得られます。一般的な購入機会崩壊が長期投資家に驚くべき買収の機会を提供できることは指摘する価値があります。たとえば、Rolls-Royce Holdings（LSE：RR.）の株式をはるかに低価格で購入する機会があるかもしれません。この株式は過去3年間信じられないほど上昇しました。その結果、現在は非常に高い価値で取引されています。将来指向の株価収益率（P / E）は40に近いです。個人的には、その評価が高すぎると思います。しかし、株式の価格が大幅に下落した場合、私はその株式を私のポートフォリオにすることに興味があるかもしれません。なぜなら、会社が防衛産業と原子力エネルギーにさらされていることを考慮すると、多くの成長の可能性があるからです。これらの市場は、複雑な地政学的背景を考慮すると、今後数年間で強力な成長を遂げると予想されます。もちろん、Rolls-Royce事業の大部分は、民間航空宇宙市場のためのエンジンを製造してサービスすることです。消費者支出が大幅に減少すると、ビジネス面に悪影響を及ぼす可能性があります。しかし、全体的に会社は多くの努力を傾けていると思います。だからそれは私の「株式市場崩壊監視リスト」にあります。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 受動所得投資の最善の点の1つは、複雑である必要がないことです。可能な限り最小限の作業で現金を作成することが重要であり、これがまさにその利点です。今よりも本当だったことはありません。他の投資家はAIエージェントとGLP-1薬の意味を理解するために忙しいが、配当投資家は現金を集めている。簡単に保つ企業は現金で何をするかを選択できます。そのうちのいくつかは将来の収益と利益を増やすために投資し、他の一部は配当金で株主に返します。最初のタイプの事業では、投資家は経営陣が何をしているのかに注意を払う必要があります。たとえば、Meta PlatformはAIインフラストラクチャに大きなコストを費やしています。それはうまくいくでしょうか？私が強く疑うのは、会社の経営陣でさえ確かにわからないということです。しかし、これは投資家が無視できない部分です。つまり、お金が費やされるからです。他のケースでは、会社は利益を使用して他の企業を買収します。イギリスの産業大企業Halmaは、このようなことをたくさんする組織の良い例です。このような状況では、投資家は会社が進める取引、特に会社の規模が大きくなるほど注意を払う必要があります。成長を維持するためにより多くの取引をしたいという願望は、過剰支払いのリスクを引き起こす可能性があります。しかし、会社が株主に現金を返却すると、これらの質問は消えます。企業が現金で何をしているのかを調べようとするのではなく、投資家はそのお金を自分で使うことができます。REIT：最高のシンプルさ不動産投資信託（REIT）は、消極的所得の単純さの究極の要素である可能性があります。これらはテナントに不動産を借り、投資家に収益を分配しなければならない会社です。税処理は各顧客の個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があることに注意してください。この記事の内容は情報提供のみを目的としています。これは、いかなる形の税務アドバイスにも意図されず、構成されていません。最良の例の1つはRealty Income（NYSE：O）です。同社は小売資産ポートフォリオを所有しており、投資家は30年以上にわたり毎月配当金を支払ってきました。会社の戦略を詳しく見てみると、これらの一貫性の根源がわかります。債務不履行リスクを最小限に抑えるために高品質のテナントに焦点を当てており、メンテナンスコストを制限するためにトリプルネットリースを使用しています。Realty Income の平均リース期間は、今後 9 年が残るため、ビジネスもほとんどよりも予測可能です。そして、ほとんどの契約にはインフレを相殺するための基本的な印象が含まれています。投資家が注意を払うべきことの1つは、会社の将来の負債です。これらの一部は平均リース契約が更新される前に期限切れになるため、利息費用が高いほどマージンが低くなる場合があります。どのビジネスも完全に自動化されるわけではありません。しかし、単純で複雑でないモデルを持つ企業を探している投資家にとって、これは最良の例の1つです。...

画像ソース：ゲッティ画像 ここ数年、米国の株式市場で注目すべき技術企業の1つはPalantir Technologies（NASDAQ：PLTR）でした。過去5年間、Palantir株は4倍以上に上がりました。しかし、最近では状況はあまりバラ色に見えません。今年の株価はすでに価値の4分の1以上を失いました。今2月中旬になりました！既存の株主にとって、これは警戒心を引き起こす可能性があります。しかし、これがPalantir株を一度も所有したことがない私に株を買う機会になるのでしょうか？バリュエーションは正当化しにくいようです。私はそうは思わない。私はPalantirを投資家が会社の将来の可能性についてめまいを感じ、現在のパフォーマンスを見ていない株式のケーススタディだと思います。Palantirビジネスがうまくいっていると疑う人は誰もいません。同社の最近の四半期ごとの結果によると、前年比70％の売上成長を示した。特にPalantirが販売する製品のコストと複雑さを考慮すると、これは印象的です。最近の四半期にのみ、生涯収入が少なくとも1,000万ドルに達する61の取引を実現しました。それは多くの小さなものと一緒にいました。前年度同じ四半期に普通株に帰属した純利益は7,900万ドルでした。今回は6億9千万ドルでした。 770％成長だ。うわー！このような強力な結果を考えると、今年のPalantir株価がそれほど低迷したのはなぜですか？一言で評価。会社の価格にはすでに高い期待値が反映されていました。今でも時価総額が3,100億ドルに達するPalantirは純利益の207倍に取引されています。それは投資家としての私の好みに比べて高すぎます。将来、Palantirはそれほど価値があるかもしれません。ツバメのマリーは夏に作られません。最近の四半期ごとの結果が必ずしも将来に何を期待できるかを示すわけではありません。しかし、彼らは膨大な需要急増を経験し、それを収益成長に変える会社を示しています。Palantirが今年と来年の純利益を約770％増やすことができれば、突然予想価値評価がそれほど大きく見えなくなる可能性があります。実際、現在の価格は潜在的に長期的に取引される可能性があります。私はPalantirが「粘着性のある」製品を提供していると思います。より多くの顧客が高価な製品を使用し、その理由を正当化しようとするほど、後でその製品を使用する可能性が高くなります。独自のプログラミング、非常に印象的な既存の顧客リスト、大規模なインストールユーザーベースで、Palantirの成長ストーリーは本格的に始まったばかりです。これは私のためではありません。その後、そうではないかもしれません。まず、Palantirが実際にユニークな製品であるかどうか、または競合他社がはるかに競争力のある価格レベルで同じサービスを提供する方法を理解できるかどうかを確認する必要があります。同社はまた、何をするのか、誰のためにするのかについての議論を呼び起こしました。これは政府や軍隊と協力している分野に該当するかもしれませんが、評判のリスクをもたらします。さらに、ファレンティアの核心知的財産権は一種のブラックボックスだ。私はそれが何であるかわからないので、それがビジネスにどのような競争優位性を提供できるかを正しく評価することはできません。したがって、最近の価格暴落にもかかわらず、Palantir株を私のポートフォリオに追加する予定はありません！ ...