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Monday, June 29, 2026
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ブローカーの格下げを受けてJDスポーツ株は急落した。しかし、私はまだ楽観的です

画像出典: ゲッティイメージズ バンク・オブ・アメリカが株価を格下げしたことを受け、今日(1月6日)の昼休みまでにJDスポーツ・ファッション(LSE:JD.)の株価は7%近く下落した。 11月にはショア・キャピタルも同社の株価に対して強気の見方を示した。同グループの第3・四半期(2025年11月1日までの13週間)の取引​​最新情報は「現在の取引の逆風の深さを浮き彫りにした」と述べた。もちろん、小売業者の最新のプレスリリースはあまり肯定的なものではありませんでした。同グループは、税引き前利益は合意された推定値の8億5,300万〜8億8,800万ポンドの下限に達すると述べた。そして憂慮すべきことに、1年前と比較して、同額(LFL)売上高は1.7%減少し、アジア太平洋地域のみが成長していました。ショア・キャピタルは、売上高の減少により、グループが人件費と営業コストの上昇を顧客に転嫁できなくなることを懸念していました。しかし、この明らかな運命と暗さにもかかわらず、私はJDスポーツの見通しについて依然として楽観的です。その理由は次のとおりです。チップと同じくらい安い現時点では、当社グループの株価は魅力的な水準にあると考えております。実際、彼らは取引ゾーンにいるようです。アナリストは、2026 年 2 月終了会計年度(2026 年度)の調整後基礎利益が 11.4 ペンスになると予想しています。これは、株価が予想利益のわずか7.3倍で取引されていることを意味します。 28 年度を見据えると、倍率は 6.1...

2025 年初めに Legal & General 株に投資された 10,000 ポンドの価値は、今では…

画像出典: ゲッティイメージズ リーガル・アンド・ジェネラル(LSE:LGEN)株がついに本格化した。 FTSE 100に注目している投資家なら誰でも、保険会社や資産運用会社が素晴らしい配当利回りを提供しているものの、成長率はほとんどないことを知っています。それは今、現れ始めています。今年はリーガル&ジェネラル株がついに実を結ぶ年になるのだろうか?私は自己投資型個人年金(SIPP)の株式を保有しているので、既得権益を持っています。配当金が年に2回SIPPに達するのは嬉しいことですが、株価は私が所有する他の高利回りのFTSE 100金融会社2社、M&Gとフェニックス・グループ・ホールディングスに遅れをとっています。ちょうど 1 年前、私はリーガル&ジェネラルのアナリスト予想をチェックしたところ、証券会社が 12 か月間の株価成長率を 15% と予想していることを発見しました。予想リターン 9.5%...

2026 年が始まった今でも BT の株価が 10 年に一度のお買い得に見える理由

画像出典: ゲッティイメージズ 2025 年に BT (LSE:BT.A) の株価は 28% 急騰し、その過程で FTSE 100 をアウトパフォームしました。しかし、2026年が始まってもパーティーが終わるとは思わない。現在のバリュエーションと合わせて長期的な視点を考慮すると、今後も株価は上昇していく可能性が高いと考えられます。その理由は次のとおりです。ポジティブになる理由10 年巻き戻すと、株価は...

この FTSE スターを私が保持している 20,000 ポンドは、長期的には年間 12,406 ポンドの不労所得を得ることができます。

画像出典: ゲッティイメージズ M&G (LSE: MNG) の 6.8% の配当利回りは、私のような不労所得投資家にとってすでに魅力的に見えます。これは、保有者の継続的な努力をほとんど必要としない投資からの定期的な収入です。ただし、収益は 2028 年までに大幅に増加すると予想されており、支払い額も大幅に増加する可能性があります。そして私の意見では、株式が「公正価値」を大幅に下回る水準で取引されることで、多額のキャピタルゲインが得られる可能性もあります。それでは、これは現時点でFTSE 100の中で最も魅力的な受動的収入の機会の1つなのでしょうか?私が求める 3 つの重要な資質私が不労所得株に求める特徴の...

9%下落、BPの株価が2026年に急騰する可能性がある理由がここにある。

画像出典: ゲッティイメージズ BP (LSE: BP) の株価は、11 月 11 日に付けた 1 年ぶり高値の 4.76 ポンドから...

ロールス・ロイスの株価は、2026 年にさらに大きく上昇する準備ができているでしょうか?

画像出典: ゲッティイメージズ トゥファン・エルギンビルギッチ氏が2023年にCEOに就任して以来、ロールス・ロイス(LSE:RR)の株価は、現代のFTSE史上で最も劇的な好転の一つを経験した。それ以来、約 1,155% 上昇し、過去 12 か月だけで 2 倍以上に増加しました。しかし重要なことは、同社の株価は最終的に利益の伸びによって左右されるため、今後は大きな利益が見込まれる可能性があるということだ。私はこれが真実であると信じており、主要 3 事業はいずれも利益とキャッシュフローを加速させています。それでは、これらはどの程度持続可能であり、現在の株価は過小評価されているのでしょうか?結果は勢いの高まりを反映しています。ロールス・ロイスの最新の業績は、進行中の変革プログラムに沿って、グループ全体で好調な業績を示しています。これは、マージンを増やし、キャッシュフローを強化し、組織を簡素化するためにエルギンビルジッチが始めた複数年にわたる見直しです。これにより、コスト削減、資本規律の強化、民間航空宇宙、防衛、電力システム全体にわたる質の高い経常収益への移行が組み合わされます。主なリスクは製品の重大な障害であり、その修正には多額の費用がかかり、会社の評判が損なわれる可能性があります。しかし、7月31日に発表された2025年上半期の数字によると、営業利益は前年比51%増の17億ポンドとなった。営業利益率は14%から19.1%に上昇し、フリーキャッシュフローは11億6000万ポンドから15億8000万ポンドに37%増加しました。その結果、同社は2025年通期の営業利益見通しを31億~32億ポンド、フリーキャッシュフローを30億~31億ポンドに引き上げた。2月27日に発表された2024年通期の数字も、グループ全体で力強い進歩を示した。基本的な営業利益は 55% 増加して...

SpaceX と Nvidia を 9% 割引で購入したいですか?投資家がスコットランド・モーゲージ株を購入しているのはこのためだ。

画像出典: ゲッティイメージズ スコットランド・モーゲージ・インベストメント・トラスト (LSE:SMT) の株価は、かなり激動の 5 年間を耐えてきました。コロナ禍で個人投資家が成長性の高い銘柄に投資する投資信託に飛び込み、株価が急騰した。しかし、2021年末にハイテクバブルが崩壊すると、信託の株価は急落した。高値から低値まで、その価値の約70%を失いました。信託は多用途の投資手段と見なされているため、これは非常に驚くべきことです。しかし、同投資信託の株価は2023年半ばから徐々に上昇している。私も幸運にもその復興に参加することができ、それ以来、占有率は 90% 増加しました。正確には何をするのでしょうか?スコットランドの住宅ローンは、典型的な分散型信託ではありません。むしろ、これは、世界で最も野心的な企業の一部が、完全に公開されたり広く知られる前に投資を行う、強い確信を持った成長手段です。このポートフォリオは、短期的な利益や広範な市場範囲ではなく、人工知能 (AI)、デジタルコマース、半導体、フィンテック、宇宙技術などの構造的トレンドに重点を置いています。2025 年 11...

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