画像出典: ゲッティイメージズ
成長株とは一般に、平均を上回る利益成長と高い自己資本利益率(ROE)を実現する企業と定義されます。インカム株とは異なり、株主に報酬を与えることよりも、資金を事業に再投資することに重点を置いています。
十分な成長の可能性がある株を特定することは、配当などの強力なリターン指標を提供していないため、インカム株よりも難しい場合があります。最適な製品を選択するには、世界市場の動向を深く理解し、企業の財務を注意深く分析する必要があります。
最近、ロンドン証券取引所グループは、Anthropic と提携して、同社の人工知能 (AI) プラットフォームである Claude への金融データ アクセスを提供すると発表しました。 AIは優良な成長株を選ぶことができるのか?
私は調べてみることにしました。
フィールドテスト
より多様な回答を得るために、いくつかの AI プラットフォームに質問しました。 ChatGPT が最もよく知られているので、そこから始めました。
驚くべきことに、彼らは Nvidia、AMD、ASML を選択して、半導体チップに全面的に取り組むことを決定しました。これらはすべて良い選択かもしれませんが、同じ業界から 3 つの銘柄を選択することは、賢明な投資の第一のルールである分散に反します。
次にクロードに会いに行きました。その答えは、間違いなくはるかにリスクの高い、Palantir、ARM、Coinbase でした。最初の 2 つは著しく高い評価額を持っていますが、2 番目は暗号通貨の成功に大きく依存しています。いいえ。ありがとう
私は腹を立ててジェミニでもう一度試してみました。彼らは、同じ傾向にはまっているように見える Nvidia、Super Micro Computer、Palantir を提案しました。
それで私はあきらめました。 AIは半導体チップに偏っているのでしょうか?おそらくそうでしょう。
上記の企業はどちらも必ずしも悪い選択ではありません。しかし、よく言えばそれは明白すぎ、悪く言えば分散投資や長期投資の理論が欠けています。
やがて私は気づきました。 Google で簡単に検索しても見つからないことは、AI は教えてくれません。
では、優良な成長株とは何でしょうか?
それは誰に尋ねるかによります。手っ取り早くお金を稼ぎたいリスクを冒すデイトレーダーは、AIの選択に同意するかもしれない。しかし、長期的な見通しを持つ賢明な投資家はもっと洞察力を持つべきだと私は考えています。
より保守的な投資家は、ウォーレン・バフェット氏の長期保有株の一つであるマスターカード(NYSE:MA)を検討したいと思うかもしれません。
最近、クレジットカード会社の業績はまちまちで、株価は過去1年間で約9%上昇した。しかし、長期的な見通しははるかに印象的で、過去 10 年間で 445% 増加し、年間リターンは約 18.5% になります。
ROEは185.7%、純利益率は45.2%とファンダメンタルズは堅調で、優れた収益性を誇っています。この成長株のバリュエーションは極めて妥当で、予想株価収益率(PER)は約33倍となっている。
しかし、新興のフィンテック挑戦者はリスクをもたらし、市場シェアの一部を奪う可能性があります。カード決済市場はすでに飽和しているため、新たな顧客を獲得する必要があります。
それでも、日常の商取引においてマスターカードが果たす確固たる役割を考えると、それがすぐになくなるとは思えない。
結論
成長株は刺激的なものですが、気の弱い人には向いていません。多角化の鍵は、リスクを軽減し、ゆっくりと安定した成長を可能にすることであり、これは通常、急速な短期的な成長よりも優れています。
通常、AI の次のヒントを追い求めるよりも、品質と持続的な収益の成長に焦点を当てた長期的な考え方を確立する方が効果的です。


