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それは間違ったスタートでしたか？先月半、ディアジオ（LSE：DGE）は回復の一時的な兆候を示しています。 Diageoの株式は、8月2週間で17％上昇しました。しかし今、彼らは再び12か月の最低レベルにいます。
一見すると、これは古典的な価値共有のように見えることがあります。一方、それはちょっとしたターンアラウンドの話ですが、実際に戻ってくることができることはあまりないかもしれません。 Diageoの現在のタスクの多くは、Guinness Brewersに限定されない業界全体です。おそらく、時間を閉じ込めた場合、アルコール市場が再び飛び出します。
一方、私のような投資家は、数十年にわたって1株当たり支払いを引き上げた企業からの4.2％の配当利回りを補償することができます。
1つの大きな一口の旗
しかし、最近のディアジョ在庫の減少が異常ではなく、消費者環境の変化の兆候である場合はどうでしょうか？
北米とヨーロッパは、前半の売上の減少を報告しました。ディアジオはラテンアメリカの弱さと誇張に苦しんでおり、先月の最新の結果はこの地域よりも大きいかもしれないことを示唆しています。多くの国に対する消費者の信頼が減少するにつれて、喜びの需要は減少する可能性があります。
それは危険であり、大きいです。しかし、それは本質的に短期的な危険だと思います。遅かれ早かれ、世界経済はより楽観的なリズムに陥り、人々はヒントのために最高のドルをオフにすることを喜んでいます。
リスクは、最近のディアジョ在庫の減少を、長期的には潜在的に安く見えるポイントまで説明するのに役立ちます。
ただし、ジョニーウォーカー蒸留器の投資ケースを評価する際には、はるかに基本的な長期リスクがあります。若い世代は、両親や祖父母よりも少ない飲み物を飲みます。
未来は何を維持できますか？
それは時間とともに変化する定期的な傾向になる可能性があります。
または、それは飲料業界に存在するリスクになる可能性があります。
おそらく20年または30年後、アルコール消費量は、タバコが現在進行中の長期ターミナルの削減になります。この場合、Diageoの強力なブランドと強力な利益は、長期的に初めて見られたよりも魅力的ではありません。
言い換えれば、今日のDiageoストックは古典的な価値のtrapになる可能性があります。
もちろん、会社は変化する環境を知っています。
「仲裁はディアにとって重要な機会を提供する」と言っています。個人的には、私は飲み物が高価ではないので、ハイキング価格で摂取を仲介する飲酒者の飲み物を補償することに限定されています。
また、アルコール飲料にも動いていますが、混雑した市場であり、現在のビジネスほどディアゴに利益をもたらすとは思いません。
Diageoがバリュートラップであることがわかったのか、長期的には長期的なアルコール飲料の需要において長期的なトランザクションが発生するかがあるかどうかがある程度示されています。個人的には、需要が高くなることを望んで、ディアジオの在庫に固執することを嬉しく思います。
