JPMorgan Chaseは、おそらく市場で最も人気のある場所の1つに29億3000万ドルの巨大な国旗を付けました。
大手銀行の投資部門は、新規13F書類でEli Lilly(LLY)の何十億ドルの持分を公開し、強力なポートフォリオで目立つ追加項目となりました。
適切な動きはすべてGLP-1革命に関連しています。
特にエリ・リリー（Eli Lilly）は減量の波を自分のクラスに引き上げました。
CNBCは過去数ヶ月間、時価総額1兆ドルのしきい値をしばらく渡したと報じ、マーケット氏はどこでも見られる肥満および糖尿病産業がグローバルヘルスケアの再編にオールインしていると報じた。
過去6ヶ月間、Eli Lilly株は投資家に58％の利益をもたらし、かなりの報酬を与えてきました。
しかし、2025年12月20日、Eli Lillyを最後に取材してから約3％下落しました。
同時に、リリーはムンジャロとゼップバウンドの需要が急増し、数十億ドル規模の四半期を供給してきました。
さらに、市場では2030年までに肥満治療薬市場が1,000億ドルに達すると推定しており、リリーがこの市場を掌握しています。
したがって、JPMorganの数十億ドルの割り当ては、医療と消費者の行動の主な構造的変化と一致しています。
JPMorganは最近13F書類でEli Lillyの持分29億3千万ドルを公開しました。
ゲッティイメージズのブルームバーグの写真
JPMorganの13F活動内部市場価値：1兆5900億ドル（以前：1兆6700億ドル）総MV対比流入（流出）：6.26％新規購入：638株追加：2,643株売り上げ：605株減少した保有量：3,425株6：3 15.6% 回転率(alt): 5.5% 出典: WhaleWisdom 減量ゴールドラッシュを掌握
GLP-1エンジンは例外的にうまく機能しており、Eli Lillyの結果はこれを明らかに反映しています。
2025年第4四半期、Eli Lillyは前年同期比43％増の193億ドルの驚異的な売上を達成し、調整EPSは7.54ドルを記録し、快適なマージンで期待を上回りました。
その他のウォールストリート
最高のアナリストは、この株式が2026年にあなたのポートフォリオを向上させると確信しています。億万長者ダリオは、フェッドの選択について2つの単語を送信します。 WarshBank of Americaは株式市場の投資家に静かな警告を送ります。
Mounjaroは約74億ドルを輸入し、Zepboundは約43億ドルを追加しました。
今後は、リリーが肥満や糖尿病の治療に対する絶え間ない需要に大きく依存し、売上800億～830億ドル、EPS 33.50～35.00ドルを達成するなど収益性がさらに高まるだろう。
GLP-1/肥満薬市場の成長は、ゴールドマンサックスがGLP-1治療薬を中心に世界の肥満治療薬市場が2030年までに約950億ドルに成長すると予想している。 JPMorganは、より広いGLP-1市場が2030年までに糖尿病需要と肥満需要を合わせて1,000億ドルに増加すると予想している。 Morgan Stanleyは、肥満薬市場が2035年までに約1,500億ドルに達すると予想している。
市場シェアの増加は物語を強化します。
Reutersによると、Zepboundは昨年、米国の処方箋でいくつかの支店でNovo NordiskのWegovyを追い越し、一部の部門のスナップショットによると、Eli Lillyは2025年に米国肥満薬市場の半分以上を占めたとBioPharma Diveが報じた。
観点から見ると、その驚くべきリードは偶然ではありません。
SURMOUNT-5の直接比較試験データによれば、チルゼパチド（イライリリーの二重作用GLP-1薬物）は72週目にセマグルチドと併用したときに優れた体重減少を示した。
リリーはまた、ブランド資産から大きな利益を得る。
Mounjaroは収益性の高い糖尿病市場を支配し、Zepboundは肥満市場を支配し、処方者は両方の分野で特定の分子に対してはるかに快適になりました。
JPMorganの最大枚数と売上高の枚数（最大値）State Street SPDR S&P 500（put）：71億ドルJP Morgan BetaBuilder：41億4000万ドルiShares US Treasury：35億3000万ドルEli Lilly：29億3000万ドルAmphenol：23億変更)Meta Platforms: 0.59%Vanguard S&P 500 ETF: 0.54%Microsoft: 0.44%iShares Core S&P 500: 0.41%Oracle: 0.33% ソース: WhaleWisdom 13F 3.85%Amazon.com: 2.32%Broadcom: 2.04% ソース: WhaleWisdom ヘッジの動きと技術の傾き
Eli Lillyに加えて、JPMorganの13Fは本質的に攻撃と防御の両方に合わせてカスタマイズされた強力なポートフォリオのように読まれています。
おそらく最大の見出しは、S&P 500（SPY）に対する銀行の71億ドル規模のフットオプションであるとWhaleWisdomは指摘しました。
指数が史上最高値に近づくにつれて、広範な市場下落を防ぐ機関規模の保険のように感じられます。 1兆5900億ドル規模の自己資本を保有しているため、リスク管理が不可欠です。
成長の観点から、JPMorganはBetaBuilders ETFラインナップに41億4000万ドルを追加し、低コスト指数手段による幅広い株式市場への暴露に大きく依存しました。また、米国財務省ETFに35億3000万ドルを割り当て、柔軟性を確保しながら魅力的な収益率を確保しました。
技術面では、JPMorganはAmphenolに大きな投資をして、人気のあるコネクタおよびセンサーメーカーの株式に23億5000万ドルを追加しました。
Amphenolは、AIデータセンター、光ファイバ、高速接続の分野で非常にやりがいのある「ピックアンドショベル」プレーヤーでした。
Investing.comによると、同社はAIインフラストラクチャの強力な需要に支えられ、最近の四半期に注目を集める40％の有機収益成長を記録し、過去9ヶ月間、株式市場で71％の上昇率を記録しました。
一方、Meta、Microsoft、Oracleのトリムは、ほとんど後退ではなく利益の追求のように見えます。 Nvidia、Microsoft、Apple、Amazon、Broadcomはまだポートフォリオのほぼ18％を占めています。
関連項目：Goldman Sachsは経済に対する反対の立場を提示します。
