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ニューヨークに戻った後、私はプライベート・エクイティにもっと取り組むことにしました（結局のところ、ニューヨークはあらゆる場所のプライベート・エクイティの中心地です）。私はそうして今週初めに PitchBook の 2026 Private Equity Outlook イベントに参加しました。
ピッチブックのプライベート・エクイティ調査アナリスト、カイル・ウォルターズ氏は「非常に素晴らしい回復だが、2022年から2024年までの失われた時間を埋め合わせるために、その勢いが来年も続くかどうかを見極める必要がある」と述べた。 「多くのスポンサーは、より良い撤退環境となるのを待って傍観してきましたが、今、その撤退環境がついに到来したようです。」
一方で、募金は減少した。実際、2025年は資本形成にとって2020年以来最悪の年だった、とウォルターズ氏は聴衆に語った。 「私たちはそれを少数の成功と多数の挑戦と呼んでいます」と彼は言いました。
そうは言っても、エグジットが整備されていても、スポンサーが次の資金調達ラウンドを調達できるようにエグジットを見つける必要がある、急速に成熟しているPE支援企業がまだ多すぎる。 （覚えておいてください：ベンチャーキャピタルとは異なり、プライベートエクイティは失敗を想定して構築されたシステムではありません。中小企業の場合、一度債務不履行を起こすと、二度と資金を調達できなくなる可能性があります。）
リンカーン・インターナショナルのマネージングディレクター、ロン・カーン氏が指摘するように、ソフトウェアやエネルギーなどの注目すべきセクターには「ARRが予想通りに実現していない」。強さとエネルギーは大きな勝ち負けにつながる可能性があると彼は聴衆に語った。
「人々は電力とエネルギーに多額の投資を行ってきました」とカーン氏は語った。 「それがどこに行くのかは分かりませんが、何らかの方法で方法が異なり、おそらく 2 つの方法が考えられます。」
また明日ね、
ベンチャーキャピタル
– 英国ロンドンに本拠を置く AI 研究研究所 イレブンラボは、シリーズ D 資金で 5 億ドルを調達しました。 Sequoia Capital がラウンドを主導し、a16z、ICONIQ、Lightspeed Venture Partners などが参加しました。
– サンフランシスコを拠点とする建設業界向けに設計された自律技術の開発会社であるBedrock Roboticsは、シリーズB資金で2億7000万ドルを調達した。 CapitalG と Valor Atreides AI Fund がこのラウンドを主導し、Xora、8VC、Eclipse、Emergence Capital、Perry Creek Capital が参加しました。
– ペンシルベニア州フィラデルフィアに本拠を置く抗体治療会社であるサード・アーク・バイオは、シリーズA拡大で5,200万ドルを調達した。 a16zとOmega Fundsがラウンドを主導し、他のファンドも参加した。
– サンフランシスコを拠点とする、継続的に学習して適応するように設計された AI モデルの開発者である Adaption Labs は、シード資金として 5,000 万ドルを調達しました。 Emergence Capital Partners がこのラウンドを主導し、Mozilla Ventures、Fifty Years、Threshold Ventures などが参加しました。
– ポーランドのワルシャワに拠点を置く倉庫ロボット会社 Nomagic は、シリーズ B の拡張で 1,000 万ドルを調達しました。コギト・キャピタル・パートナーズがラウンドを主導した。
– マサチューセッツ州ケンブリッジに本拠を置き、海洋データを収集するように設計された自律観測ネットワークの開発会社である Apeiron Labs は、シリーズ A 資金で 950 万ドルを調達しました。 S2G Investments、RA Capital Management、DYNE Venturesがラウンドを主導した。
– ユーザーに合わせて Web サイトを自動的に調整するように設計された AI プラットフォームの開発者である、サンフランシスコを拠点とする Fibr AI は、シード資金として 750 万ドルを調達しました。 Accel がラウンドをリードし、WillowTree Ventures や MVP Ventures などが参加しました。
– 研究室環境での意思決定を自動化するために設計された AI システムの開発者であるカリフォルニア州サンタクララの Expert Intelligence は、シード資金で 470 万ドルを調達しました。 Sierra Ventures がラウンドをリードし、TSVC と Acorn Pacific Ventures が参加しました。
– 英国ロンドンに拠点を置く歯科診療所向けのエージェント AI テクノロジーの開発会社である Linda AI は、プレシード資金として 230 万ポンド (300 万ドル) を調達しました。 6 Degrees Capitalがラウンドをリードした。
プライベートエクイティファンド
-モノグラム・キャピタル・パートナーズのポートフォリオ企業であるプライム・マター・ラボは、ニューヨークを拠点とする美容製品メーカーのマナ・プロダクツを買収しました。金銭的条件は明らかにされていない。
– レノバス・キャピタル・パートナーズのポートフォリオ会社であるスーペリア・ヘルス・ホールディングスは、ルイジアナ州コビントンに拠点を置く在宅医療およびホスピスケアのプロバイダーであるパルス・ホーム・ヘルス・アンド・ホスピスを買収した。金銭的条件は明らかにされていない。
IPOS
– ニューヨーク市に本拠を置く資本市場会社クリア・ストリート・グループは、ナスダックに40ドルから44ドルの価格で2,380万株を売り出し、最大10億4,700万ドルを調達する計画だ。 Prysm Capital が同社を支援しています。
-コネチカット州ニューヘイブンに拠点を置く脱毛治療会社ベラダーミックス・セラピューティクスは、ニューヨーク証券取引所で1510万株を17ドルの価格で公募し、最大2億5670万ドルを調達する計画だ。同社は、Longitude Capital、SR One Capital Management、JW Childs Associates、Suvretta Capital、Viking Global、Citadel の支援を受けています。
ファンド + ファンド・オブ・ファンズ
– マサチューセッツ州ボストンに本拠を置くプライベート・エクイティ会社ベイホーク・キャピタルは、テクノロジーおよび必須サービス事業に焦点を当てた最初のファンドとして6億1,600万ドルを調達した。
– イリノイ州シカゴに本拠を置くプライベート・エクイティ会社であるショア・キャピタル・パートナーズは、産業部門の企業に焦点を当てた2番目のファンドとして4億ドルを調達した。
– イリノイ州シカゴを拠点とするベンチャーキャピタルファンドであるSNAK Venture Partnersは、マーケットプレイス企業に焦点を当てた最初のファンドとして5000万ドルを調達した。
人々
– サンフランシスコを拠点とするプライベートエクイティ会社であるサンフランシスコ・エクイティ・パートナーズは、アンドリュー・ポーリー氏を社長に、マーク・バーバート氏を副社長に昇進させた。
