画像出典: ゲッティイメージズ
現在、国民年金は年間 11,502 ポンド支払われています。明らかな問題は、同じ収入を独立して生み出すためにどれくらいの ISA が必要かということです。これは、国民年金を満額受け取る資格のある人の退職所得が事実上2倍になることを意味する。
ドローダウンの計算
ISA の拠出フェーズが終了し、引き出しが始まると、これは理論的には簡単ですが、実際には困難になります。つまり、ポートフォリオの成長と持続可能な収入のバランスをとることを意味します。
以下のグラフはこれを示しています。青い線は、拠出が今日停止され、ポートフォリオがすでに設定されていると仮定しています。 90歳まで毎年国民年金相当の引き出しをサポートするポートフォリオです。
私は、国民年金が年率 4.5% で増加し、インフレ率が 2% で推移し、ポートフォリオの残りの部分が保守的に年率 4% を達成すると仮定します。景気後退時には、高成長を追求するよりも資本を保護することが重要です。これらの仮定の下では、必要なポートフォリオは 240,000 ポンドになります。
著者が作成したグラフ
今後の貢献
まだ蓄積段階にある場合は、状況が異なります。説明のために、投資家が 45 歳で、将来の計画を立てていると仮定しましょう。
国民年金が年間 4.5% 増加すると仮定すると、20 年後の年間価値は 27,000 ポンド近くになります。
ここでオレンジ色の線が登場します。グラフでわかるように、90 歳までの年金同額引き出しをサポートする軌道は 1 つだけです。このシナリオでは、必要なポートフォリオは約 55 万ポンドまで増加します。
長期的な思考
20 年間の投資期間内にポートフォリオの価値 55 万ポンドに到達するのは確かに困難です。しかし、私はこれは、高成長株と低ボラティリティの配当株からなる慎重に選択されたポートフォリオによって達成可能であると信じています。
エレクトロニクス分野では、エネルギー転換は投資家にまだ初期段階にあるトレンドに触れる機会を提供します。
1 つの金属がエネルギー遷移の中心にあります。銅・鉱山大手グレンコア（LSE:GLEN）は、今後10年間で地球上最大の銅生産者の一つとしての地位を確立する予定だ。
リオ・ティントとの最近の合併交渉は、鉱山会社のポートフォリオが保持する強力な地位を浮き彫りにしました。この取引は確実なものには程遠いものの、大手同業他社が同社の銅資産をいかに価値のあるものと見ているかを浮き彫りにしている。
今月後半に報告されると、銅の生産量は85万トンに達すると予想されています。 2035年までに160万台の生産を目指す。
過去 1 年間で、銅の価格は 40% 上昇しました。これは需要の増加だけでなく、供給が非常に逼迫していることも反映しています。
チリは紛れもない銅生産の王様であり、世界の銅生産量の4分の1以上を占めています。しかし、新たな発見はますます困難になり、鉱石のグレードは長期的に低下しています。
しかし、最近の株価上昇は直接的には合併交渉の影響であると考えられます。たとえ合意に達したとしても、この規模の合併には多大なリスクが伴う。リオ ティントは純粋に従来型の鉱山労働者ですが、グレンコアのルーツは貿易にあります。これらの異なる企業文化を組み合わせると、コストベースがさらに大きくなる可能性があります。
結論
投資家が電化、陸上競技、AI 軍拡競争など、今日の最大のマクロトピックに触れる方法はたくさんあります。しかし、今日の私にとって、最大の価値はテクノロジーそのものではなく、その上流、つまり大胆な野望を現実にする重要な鉱物の調達にあります。これが、Glencore を検討し、私の ISA ポートフォリオに含める価値がある理由です。
