Tag: このFTSE

画像ソース：ゲッティ画像 FTSE 250のQinetiQ（LSE：QQ）は確かにおなじみの名前ではありません。しかし、これは世界のどこでも進行する最も先進的な防衛技術作業の中心にあります。 政府が次世代機能への投資を加速するにつれて、ロボット工学、センサー、ミッションクリティカルなテストが組み合わされ、大きな変化を経験している部門で中心的な役割を果たしています。 長期投資家にとって、幸いなことに戦略的重要性と市場価格の間の断絶が見られました。では、その金額はどのくらいで、株式は実際にどこで取引されるべきでしょうか？ 眩しい実績成長期待 利益の増加は、長期的にすべての企業の株価に依存します。 QinetiQのリスクは、主要システムに障害が発生することです。これは修理の費用がかかり、評判が損なわれる可能性があります。もう1つの方法は、サービス需要を減らすことができる政府防衛費の遅延またはキャンセルです。 しかし、コンセンサスアナリストの予測によると、2028年末までに収益が年間平均で77％増加すると予想されます。これは、最近の結果と声明にはっきりと示された勢いの増加によってよく支持されているようです。 同社は第3四半期の取引更新で、2026年会計年度の1株当たり純利益増加率を15～20%と予想すると明らかにしました。経営陣はまた、年間現在までに確保された注文が30億ポンド以上に達し、約11％の営業マージンを予想しています。これには、£205mの5年Typhoonエンジニアリング拡張と£87mのレーザー技術契約が含まれ、注文残高が約£50億に増えました。 これらの契約は、大幅に拡大する優先順位防衛プログラムにおけるQinetiQの強化された立場を強調しました。 NATO加盟国は、統合国防予算を2035年までにGDPの5％に増やすことを約束しました。これは昨年の2％から増加したもので、これは米国以外の加盟国でのみ年間追加支出が4,230億ドル（3,140億ポンド）に相当するものです。 これは短期的な紛争の一時的な解決ではなく、侵略を抑制するための抑制力の強化に向けた長期的な構造変化です。だから何人かの人々は、放散株の買収を「戦争による利益」と見なすかもしれませんが、私はそれを抑制することによって平和を確保するプロセスの一部と見ています。 どのくらい低評価されていますか？ 割引キャッシュフロー（DCF）分析は、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在に戻すことによって会社の公正価値を正確に特定します。 アナリストのDCFモデリング結果は、使用される変数によって大きく異なります。時には私よりも弱いことがあります。 QinetiQの場合、8.6％の割引率を使用した私のモデリングによると、その株式は現在£4.75価格で33％低評価されています。 これは、現在の株式が取引される場所よりもかなり高い£7.09の公正価値を意味します。 資産価格は時間の経過とともに公正価値に収束する傾向があるため、価格と価値の間のギャップは長期投資家の利益にとって非常に重要です。この場合のギャップは、DCF 仮定が維持されれば、今日考慮すべき潜在的に優れた購入機会を示唆している。 私の投資の外観 私はすでにBAE SystemsとRolls-Royceの株式を持っており、両方満足しています。同じビジネスで別の株式を購入すると、私のポートフォリオのリスク/報酬のバランスが不安定になる可能性があります。 だから今QinetiQは私には適していません、私は他の部門の低評価の他の株を見ています。 しかし、同じポートフォリオバランスの問題がない他の投資家にとって、QinetiQは目立たない珍しい機会のようです。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 現在、FTSE 100の平均株価収益率は約18です。これを見る1つの方法は、収益の24倍で取引される株式が平均（利益対比）約33％のプレミアムを受けることと見られます。同時に、収益が12倍の株式は33％割引されます。 推測できるように、1桁のP / Eに達する株式は非常に少ないです。そして、これがすぐに6に近いP / E比率に達する特定の株が私にとってはほとんど信じられないように見える理由です。 フルスイング 私が言及している株式は、英国航空（British Airways）や他のいくつかのヨーロッパの航空会社を管理する航空会社のグループであるIAG（LSE：IAG）です。現在のP / E比は6.2で、FTSE 100全体でほぼ最低です。 最も奇妙なことは？これは成長し続ける会社だった。ファンデミック以降の回復が本格化し、2026年2月に記録的な収益を記録しました。同時に、同社はコビッド-19以来初めて配当金を支給し、株価は2022年の最低値以降363％上昇しました。 それから？イランでひどい紛争が発生しました。人道的な結果に加えて、これは飛行が大量にキャンセルされ、旅行者が予約時に冒険心が少ないという初期の兆候を示しました。急上昇する原油価格は、航空会社の最も重要な考慮事項の1つである燃料費にも影響します。 だから本当の質問があります。これはもう少し進んで安価な購入機会として見ることができる一時的な現象ですか？それとも、これが会社に来る危機に対する警告信号ですか？ リスクプロファイル 投資家として、私たちは未来とそれがもたらす可能性のあるすべての驚くべきことと交流する必要があります。しばしば、誰も予期しなかった危機である可能性があります。一部の人々はこれを未知の未知の出来事と呼び、他の人は黒いスワン事件と呼んでいます。とにかく、この種の予測不可能な出来事はすべての会社にとって危険になり、おそらく航空会社のように平和で相互接続された世界を必要とするビジネスをする会社よりも危険になる可能性があります。 大流行による地上飛行後に墜落したのは、IAGだけではなかった。それはすべて航空会社でした。そして今、単にIAGが安く取引されるわけではありません。 easyJetは同様の回数の収益で取引されています。ポイントは、特定の企業で何が起こっているかに関係なく、ここには巨大なリスクプロファイルがあるということです。 しかし、近いうちにフライトが正常に戻ってきた場合、今日の最低価値評価はここで買収の機会になる可能性があります。明らかに、それは保証されません。しかし、最新のアナリストの予測は楽観的で、今後12ヶ月間株価が39％上昇すると予想しています。 そのため、投資家が自分が何を得ているのかを知っていれば、それを考慮できると思います。そして、数枚のカードが所定の位置に入ると、IAGが潜在的に2026年初めに最高の購入の一つとして浮上する可能性があるという事実に少しも衝撃を受けないでしょう。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 中東紛争が始まった後、BP株価は52週の申告家を更新しました。そして、原油価格が下落する兆しを見せず、すぐにより多くの記録が壊れることがあります。 しかし、過去4週間にわたってさらに上がったもう一つの株式があります。どちらもチョークとチーズのようなものです。それでは、現在のグローバルな不確実性を考えると、この非エネルギーグループはどのようにうまくいくでしょうか。もう少し詳しく見てみましょう。 WHO？ RELX（LSE：REL）株価は着実に上昇している。 今日（3月16日）、FTSE 100情報およびデータ分析グループの株価は1ヶ月前より17％多く取引されています。同期間のBP株価は16％上昇した。 これは、2月上旬にアントロピックがクラウド人工知能（AI）ツール用の追加機能を開発したと発表した日、投資家がRELXの株価を14％下落させた劇的な下落に続いたものです。 RELXが提供するサービスを直接複製することはありませんが、法務チームに権限を付与し、その部門で運営されている既存の会社のビジネスモデルを妨げる可能性があるという懸念がありました。 他のデータやソフトウェア株も下落傾向を示した。それ以来、多くの観察者がグループとその部門全体を擁護してきました。 Nvidiaの社長であるJensen Huangは、最近「市場が誤って判断したようだ」と述べた。彼は、AIエージェントが製品やサービスを無駄にするのではなく、その会社が所有するデータに依存すると考えています。 Finsbury Growth and Income Trustは、RELXを含む多くのデータ企業にとって重要な位置を占めています。ファンドマネージャーであるNick Trainは、彼ら全員が「ChatGPTやAnthropicなどの新興大規模言語モデル（LLM）では利用できないデータ資産の所有権に基づいた機会であるAI強化サービスを顧客に提供するための確実な機会」を持っていると主張しています。 膨大な量の独占データ データに関して、RELXは多くのデータを保持しています。たとえば、科学、技術、医療部門では、購読者に1億500万冊の出版物を提供しています。これとは別に、法律専門家は2000億を超える文書にアクセスできます。このグループは、毎年1,300億件の取引を分析すると主張しています。 印象的ですが、これはサイバー攻撃やデータのプライバシー侵害に対して特に脆弱です。 しかし、現在、RELXはAIを顧客価値を向上させ、コストを削減する機会として見ています。実際、AIが流行するずっと前からAIに膨大な費用を費やしていました。これは、過去5年間で主要な財務指標をさらに高めるのに役立ちました。 出典：RELX年次報告書2025 特に、価格よりも品質に重点を置くビジネス顧客の焦点は、EBITDA（利息、税、減価償却および償却前収益）マージンを高めるのに役立ちました。 そして、最近のグループ株価の下落は良い買収の機会になると思います。...

画像ソース：ゲッティ画像 2年前にFresnillo（LSE：FRES）を支持したFTSE 100投資家は、大きな利益を得ました。ほぼ10倍近く急騰した後、株価は現在高点比約25％下落しました。それではパーティーは終わったのか？それとも今回の崩壊が長期投資家たちが待ってきた機会なのか？ 株価暴落 最近、鉱山労働者の株価が25％下落したには、2つの主な理由があります。最初は明らかです。価格です。銀値は今年初めにオンス当たり120ドルまで上昇し、79ドルに落ちた後もわずか2年前よりも3倍以上高い。 しかし、より大きな話は生産です。今月の記録的な結果を達成したにもかかわらず、生産量は減少しました。銀は13.5％、金は5％減少しました。 FY26を予想すると、銀生産量は4,200万～4,600万オンスの範囲と予想され、2027年には5,000万オンスで反騰すると予想されます。 会社は未来成長のための基盤も設けている。鉱山の最適化と開発プロジェクトを目指し、資本支出が急増しています。 探査が加速しており、現在パイプラインに昨年より2つ増えた6つの高度なプロジェクトがあります。そして最近ケベック州でProbe Goldを全額現金で買収すると、1千万オンスの金が資源基盤に即座に追加されるとともに鉱夫が確立されたインフラと熟練したチームにアクセスできるようになります。 資源と生産量を増やすための明確な計画を持つ鉱夫の長期的な魅力は、今や金と銀の価格が今後数年間にわたって強調することができるかどうかにかかっています。 戦略的資産 銀と金はもはや単純な投資手段ではなく、国家安全保障にとって非常に重要です。アメリカと中国の両方が銀を「核鉱物」に分類し、戦略的買い手は銀が必要になる前にそれを確保するために静かに動いています。 これらの政府は、他の主要国との短期的な価格変動による取引ではなく、製造、技術、および防衛のための供給を確保するために静かに実物金属配達を受けています。 同時に、EV、ソーラーパネル、5G、および高度な電子製品に対する世界的な需要が増え続けていますが、生産はこれに追いつくために苦労しています。新しい鉱山が稼働するまでには10年以上かかり、構造的不足現象が発生します。価格が急騰または下落しても、戦略的買い手の蓄積は鈍化する兆しを見せません。 投資家にとって、示唆は明らかです。市場は不安定に見えるかもしれませんが、これらの金属の根本的な希少性と戦略的重要性は、長年にわたってFresnilloの収益を支え、日々の価格騒音を超えて長期的な利益のための基盤を築くことができるということです。 コスト上昇 金属価格が強気に見えても、Fresnilloは危険から自由ではありません。すべての鉱山労働者にとって最大の単一コストは、機械操作から鉱石輸送までのエネルギーであり、原油価格がバレルあたり100ドル以上に上昇すると、マージンが急速に減少する可能性があります。 他の運用リスクも残っています。鉱業は枯渇する事業です。鉱石は最終的に枯渇し、交換は保証されません。環境規制、安全規制の遵守、水疱の深化、鉱米ダムの拡大などの資本集約的なプロジェクトにより、コストが高くなる可能性があります。 結論 Fresnilloの株価は過去2年間に急上昇しましたが、過去12ヶ月間に2回も下落幅が20％を超える「暴落領域」に達しました。 ボラティリティは避けられませんが、チャートほど確信が重要です。金と銀が強みを保つことが予想されるので、私は今回の下落税を利用して保有資産を増やしました。

画像ソース：ゲッティ画像 理想的な配当は所得と成長の両方を提供します。私のお気に入りのFTSE 100インコムプレイは私に両方を提供しました。ところで、今国民年金が支払うほどの所得を創出するには、その株式をどのくらい保有すべきでしょうか。 問題の会社は、私が2023年にSIPPに追加した資産管理者M&G（LSE：MNG）です。当時、同社の後行利回りは10％でした。もちろん、超高所得株式は株主配当が持続可能でない可能性があるため危険です。しかし、詳しく見ると、M&Gが適していると判断しました。株式と同様に保証はありません。 M&G株には大きな収益率があります Ｍ＆Ｇ株価は昨年４５％も急騰した。これにより後行収益率は６．６％まで後退した。したがって、今日M&Gを購入する投資家は私と同じくらい多くの収益を得ることはできません。しかし、それはまだかなり良い収益です。イランのイベントのために市場が下落し、私は新しい買収の機会を検出しており、私の持分を増やすことができます。 9月半期の業績を通じて、M&Gの財務健全性が確認され、Solvency II比率は230％に達した。これは2024年末の223％で増加した数値です。また、2025年から2027年まで運営資本創出目標である27億ポンドを達成する予定です。 すべての株式にリスクがあります。 M&Gはアクティブ運用会社としてパッシブファンドの人気に圧迫されました。株式市場の混乱は、管理されている資産と正味の流れに影響を与える可能性があります。 それにもかかわらず、M&Gは2019年にプルデンシャルで分割されて以来、毎年配当金を増やしてきました。現在、M&Gは年間約2％の緩やかな印象を目指す「進歩的な」政策を追求しています。アナリストらは、2026年の1株当たり配当金が約21.2pまで上がることができると展望した。 所得の計算 現在、私はM&G株3,694株を保有しています。これは私が今年£783の収入を上げる予定です。これは確かに新しい完全国民年金（現在£11,973）に比べてはるかに不足している金額です。この株式だけで収益を上げるには、私の持分を56,476株に増やす必要があります。現在価格の304pで計算すると£171,687になります。私がすでに持っている12,000ポンドを差し引くだけです。 明らかに私は身長が小さいです。引退は15年残りましたが、そのようなお金を生み出すためには、私の株式と再投資された配当金がロケットのように上昇しなければなりません。私はまだM&G株をもっと買いたいのですが、それほど多くはありません。当然、多角化のためにお金を分散させなければなりません。 どの投資家も引退資金全体を1つの株式に頼ってはいけません。個人的に私は収入および成長の潜在性の両方がある12のFTSE 100株にSIPPを分散しました。 M&Gはそのミックスの一部です。時間が経つにつれて、SIPPは、引退時に州年金が私に支払うよりもはるかに多くの収益を生み出すと予想されます。市場が下落するにつれて、株式を増やしたいと思います。 M&Gは私の買い物リストのトップにありますが、今日の購入を検討する他のFTSE 100所得株も見ることができます。 ...

画像ソース: Games Workshop plc 2番目の収入を獲得したい投資家は、FTSE 100を確認するよりもはるかに悪いことができます。しかし、常に最高の投資をする最も確実な名前ではありません。 バークレイズ、シェル、テスコなどの企業には気に入っていますが、今は別の場所を探しています。そしてGames Workshop（LSE：GAW）も目立つ。 ウォーハンマー ウォーハンマー・フランチャイズの強みと顧客中心の経営により、株価は過去10年間で3,000％以上上昇しました。そしてこれからもっと多くがあると思います。 Games Workshopには、Amazonと協力して制作中の映画があります。まだ数年が残っていますが、両方の側面で会社に大きな助けになることができます。 最も確実なのは、知的財産権のライセンスによる直接的な収益です。これらの多くは前払いで支払われますが、収益性の高い長期ロイヤリティの範囲もあります。 しかし、より微妙な利点は、ウォーハンマーの範囲を広げる可能性です。成功した映画は、人々、特にアメリカの人々をネットワークに引き込むことに大きな影響を与える可能性があります。 配当金 私はGames Workshopの株式を所有しており、会社の将来について楽観的です。そして、株式は所得投資家にとっても非常に魅力的な特性を持っています。 当社の中核事業は無形資産を活用し、膨大な現金投資を必要としません。これは、利益の大部分を株主に配当金として分配できることを意味します。 過去12ヶ月間、Games Workshopは週に£4.85を配布しました。これに基づいて、年間£12,000または月£1,000を現金配分として受け取るには2,425が必要です。 £166.50の株式を使用すると、£406,000の投資になります。私は今、そのようなことやそのようなことをする立場ではありませんが、時間が経つにつれて持分を増やす計画があります。 成長と再投資 受け取った現金を再投資することで、独自の資本を使用せずにGames Workshopへの投資を増やすことができます。そして今日の価格で見ると、それ自体で年間3％の追加費用が発生します。 だからといってすぐに2,425週に達することはできませんが、私の方向に行っているもう一つの力があります。過去10年間、同社は1株当たり配当を1,200％増やしました。 その結果、月に£1,000の配当を受け取るために必要なGames Workshopの株式数が92％減少しました。そして同じ成長率を期待していませんが、私の持分が増加するにつれて目標が下がる可能性があると思います。 この2つが共に作用すると、長期的な収益を生み出す強力な力になります。だから私は現金をもう入れなくても、今後の投資を通じてはるかに多くの収入を上げることができると期待しています。 月に£1,000か。 Games...

画像ソース：ゲッティ画像 FTSE 100には、時価総額ベースで英国に上場された大規模企業が多数含まれています。指数のより成熟したメンバーの中には、かなりの成長の可能性が欠けているかもしれませんが、それでも収入を生み出すための優れた選択肢になるかもしれません。私が今すぐ検討する価値があると思う会社が1つあります。 業界リーダー 私はLondonMetric Property（LSE：LMP）について話しています。商業用不動産を管理する不動産投資信託（REIT）です。物流倉庫、小売団地、スーパーマーケットなど、さまざまなターゲットエリアがあります。過去1年間、株価は10％上昇し、現在の配当利回りは5.85％だ。 最近の業績好調の一つの要因は物流に対する集中から始まった。この地域の倉庫は、電子商取引の成長と急速な都市配送ハブの需要の増加により、需要が高まっています。その結果、これによりこのセグメントのシェアはほぼ100％に達し、リースの更新時に強力なリース成長の可能性があります。 今後は、今年の英国の追加金利引き下げで利益を得ることができるでしょう。基本レートが低いほど、新しいプロジェクトを実行すると、LondonMetricの資金調達コストが低くなります。 注目される配当金 通常、REITは四半期ごとに配当金を支払います。 REITが享受する有利な税制給付を維持するには、一定の金額の利益を投資家に支払う必要があります。したがって、これが私が将来持続可能であると考える即時の理由の1つです。 税処理は各顧客の個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があることに注意してください。この記事の内容は情報提供のみを目的としています。これは、いかなる形の税務アドバイスにも意図されず、構成されていません。 もう1つの要因は、経営陣が支払額の着実な増加を明示的に目指しているという事実に由来します。これを「進歩的な配当方針」と呼びます。これは、インフレの影響を相殺するのに役立つという点で優れています。 もちろん実績が追いつかないと配当金を増やすことができない。しかし、物流活性化で現在の配当補償率は1.1倍に達する。これは、1株当たり純利益が一部を残し、配当金を完全にカバーできることを意味します。これは良い信号であり、状況があまりにも広がっていないことを示しています。 数字 現在の株価は211pである。理論的には、誰かが2,844株を買った場合、その費用は£6,000が少し上がります。現在の配当利回りを使用すると、これは来年の収入で£351になります。これは配当金が変わらないと仮定する。 興味深いことに、この現金が株式に再投資されると、時間の経過とともに福利につながる可能性があります。 5年目には、投資家から新しい資本がなくても、潜在的に£455の収入を支払うことができます。 しかし、すべてが保証されるわけではありません。企業はいつでも配当金を削減できます。リスクの観点から、一部では、大手テナントのリースの更新に大きく依存していると指摘しています。主なテナントが家を空にすると、収入が減少する可能性があります。 このような懸念にもかかわらず、まだ投資家が考えるのに良い株式だと思います。 ...