Tag: イーサリアムの経験でデリバティブ取引所全体でロングスクイーズが広がる強気派は2300ドルを保持できるか

イーサリアムは厳しい売り圧力にさらされており、価格が心理的水準である3,000ドルを決定的に下回ったため、先週金曜日以来28％の急落を記録した。当初は制御された下落のように見えましたが、仮想通貨業界全体の市場センチメントとリスク選好の突然の変化を反映して、ここ数カ月で最も激しい下落の一つに急速にエスカレートしました。 関連書籍1月31日、イーサリアム市場で大規模な降伏イベントが発生しました。 ETHは数時間のうちに3,000ドル以上から2,350ドルの領域まで急落し、このサイクルで最も急激な日次調整の1つを記録した。動きのスピードと規模から見て、秩序ある流通ではなく、強制的な販売が行われていることが示唆される。価格が下落するにつれて、ストップロス注文と清算の密集したクラスターが引き起こされ、下値の勢いが増幅され、入札側の流動性が圧倒的になりました。 この急激な崩壊により、数週間にわたる強気のポジションはほぼ即座に消え去りました。 3,000ドルを超えるポジションを継続しているトレーダーはオフサイドとなります。デリバティブのエクスポージャーとセンチメントは広範囲にリセットされます。この広く観察されている水準を失うことによる心理的影響により売りがさらに激化し、現物市場と先物市場の両方でリスク回避行動が強化されました。 イーサリアムが以前のサポートレベルを下回って安定しているため、投資家は現在、これらの動きが一時的なバーンアウトを表しているのか、それともより深刻な調整の初期段階を表しているのかを再評価しています。今後のセッションは、この暴力的なリセット後に需要が再び現れるかどうかを判断する上で重要となる。市場全体のレバレッジ解消により、イーサリアムのデリバティブ環境がリセットされます。CryptoQuantのアナリストらは、最近のオンチェーンデータにより、イーサリアムの売却が有機的なスポット分配ではなく、市場全体のレバレッジフラッシュによって推進されていることを確認していると説明している。イーサリアム購入清算（全取引所）チャートによると、清算されたロングポジションの総額は約4億8500万ドルに急増し、10月10日以来2番目に大きな清算イベントとなった。 この急騰により、デリバティブ市場は長期間蓄積されたリスクの後に過度にレバレッジされたポジションを迅速に清算することによってリセットされます。 イーサリアム長期清算USD |出典: クリプトクアント しかし、よく見てみると重要な違いが分かります。 Binance (すべてのシンボル) チャートを使用して世界の清算データを相互参照したところ、Binance は同じ動き中に約 4,000 万ドルの買い清算のみを記録したことがわかりました。これは、Binance が全世界の決済額の 10% 未満を占めていることを意味します。取引量の点では最大のデリバティブ取引会場の 1 つであるにもかかわらず。この不均衡は、他の取引所が過剰なレバレッジと積極的なリスクテイクに重点を置き、より深刻な清算カスケードを引き起こしていることを示唆しています。 この矛盾は、Binance のトレーダーがあまり過度な拡張をしていないか、より厳格なリスク管理を行っていたことを示唆しています。これにより、急激な景気低迷に効果的に耐えることができます。一方、他のプラットフォームは強制的なレバレッジ解消により大きな打撃を受けている。 より広い観点から見ると、この種の長期的な圧迫は投機過剰を排除する傾向があります。楽観的なポジショニングは苦痛を伴う場合もありますが、市場が新たなバランスを見つけるにつれて安定化への準備が整えられることがよくあります。ボラティリティの主な要因は明らかにエコシステムの外部からもたらされるため、バイナンス外部の建玉金利と資金調達率を監視することが重要です。 関連書籍弱気の勢いが加速するにつれて価格が下落イーサリアムの価格構造は急速に悪化しており、チャートは市場がいかに決定的に弱気体制に移行したかを浮き彫りにしています。 3,000ドルから3,200ドルの領域を取り戻す試みが何度か失敗した後、ETHは積極的にブレイクし、ほとんど抵抗なく以前のサポートレベルを突破しました。最近の2,400ドルを下回る下落は、制御された下落ではなく、下落の勢いが明らかに拡大していることを示しています。 ETHテストの重要な需要 |出典: TradingView ETHUSDTチャート トレンドの観点から見ると、ETHは短期および中期の移動平均を大きく下回って取引されており、現在50日移動平均線と100日移動平均線が動的抵抗線として機能しています。これらの平均の下り坂は、売り手が上昇を延長するのではなく上昇を狙う可能性を強めています。 200日移動平均がはるかに高いことは、より広範な構造が強気トレンドから抜け出したことを裏付けています。 関連書籍ボリュームの動作により、別の懸念が加わります。 2,300ドル地域での売りには出来高の増加が伴っており、有機的な流通ではなく強制的な売りと降伏を示唆している。この傾向は最近の清算データと一致しており、市場が積極的にレバレッジを解消していることを示しています。 短期的には、2,300ドルから2,200ドルのエリアが注目すべき重要なエリアです。これは金融崩壊以来初めての有意義な支援となる。ここで安定しないと、さらに深いリトレースメントへの扉が開かれてしまいます。チャートは、抵抗が最も少ない経路が引き続き弱気であることを示しています。 ChatGPTからの注目の画像、TradingView.comからのチャート