Tag: ビットコインはカムバックゾーンを設定する可能性がある金アナリストは示唆

このライブブログは、市場の最新のアップデートで一日中定期的に更新されます。最新のStock Market Todayスレッドを見つけるには、ここをクリックしてください。楽しい木曜日です。これは2026年2月12日TheStreetの今日の株式市場です。ここで毎日のライブブログで市場の最新の更新を見ることができます。更新：午前9時30分（ET）オープンベルアメリカ市場がまもなく開かれる予定です。株式の移動、株式のベンチマークなどの更新を確認するには、オープンベルが鳴ってからもう一度確認してください。その間、以下のアップデートで今日の市場で何が起こっているかを確認してください。更新：午前8時31分ETInitialおよび継続請求が最近の週に分岐しました初期および継続失業手当の請求が8時30分に落ちたばかりです。どちらの印刷物もアナリストが予想よりも高かったが、最初の請求件数が週ごとの減少を見せるには、少なくとも小さな慰めがあった。最初の請求件数は227,000件で、先週232,000件より減少したが、依然としてアナリストコンセンサスである225,000件より高い。一方、継続請求件数は先週１８４万１０００件から１８６万２０００件に増加した。その印刷物は予想よりかなり急に出てきました。このレポートは、まだ上昇方向に傾いている贈り物にほとんど影響を与えていないようです。最後に、NasdaqとS&P 500はどちらも1/3のパーセントポイントを開くように見え、市場はわずか1時間後にオープンする予定でした。更新：午前8時21分ETA.M。更新おはようございます。米国の株式の贈り物は昨日のベンチマークの下落以来、今朝の小幅上昇を示しています。 昨日、売却税は健全に見える雇用報告書によって引き起こされ、これにより株式が急落してわずかにバランスが取れました。労働市場への良いニュースは、特にRussell 2000に害を及ぼす金利の引き下げに対する期待に固執する投資家にとっては悪いニュースです。私は昨日の（遅れた）雇用データから明らかになったいくつかの事実に本当に驚きました。まず、ドナルド・トランプ大統領が複数の同盟国（および数匹のペンギンも含む）に対する関税を発表したローズガーデンで、その伝説的な日以降、労働市場の状況が実質的に悪化し始めたように見え始めました。 実際、雇用市場の唯一の強みは私教育と保健で、2025年1月以降に773,000の雇用が追加されたのに対し、残りの経済部門では414,000の雇用が消えました。 2026年1月の報告書で最も急な増加（+42,000）を見せたのは歩行サービスと社会福祉であり、事務職の雇用市場は引き続き低迷しています。そして、私たちが知っているように、下向きの修正を報告し続けると、これらの数値はずっと異なるように見えるかもしれません。私たちが1年以上経済に追加された雇用数を体系的に（実際には百万以上）過大評価してきたというのは秘密ではありません。つまり、今日のスレートに関心を振り返ります。 今日のパフォーマンス：Applied...

S&P 500先物指数は昨日横ばいで6,941で終了した後、今朝は0.32%上昇した。米国労働統計局が昨日発表した堅調な雇用市場データに投資家は勇気づけられているようだ。失業率が4.4％から4.3％に低下したことで、ウォール街のアナリストの多くは、これは米連邦準備制度理事会が追加利下げする可能性が低くなったということを意味していると述べている。経済が好調であれば、より安価な資金を供給してインフレの危険を冒す必要はないというのが理論だ。彼らの中には、労働市場が現在非常に逼迫しているため、連邦準備理事会が利上げする可能性がある（このシナリオはドナルド・トランプ大統領の怒りを買う可能性が高い）と考える人もいる。 しかし、いつものように、悪魔は細部に宿ります。一部のアナリストは、最新の数字が間違っている可能性があり、米国の雇用創出レベルが統計が示すよりも低いのではないかと懸念している。まず、1月に追加された雇用数（13万人）はアナリスト予想の約2倍だった。もちろん、アナリストが常に正しいとは限りません。しかし、興味深いのは、報告された数字が経済学者の推計から大幅に乖離していることである。 第二に、BLSは以前に報告された2024年から2025年の雇用数を下方修正しました。同庁は、実際の数はわずか18万1000人で、当初の推定数58万4000人とは異なると発表した。 これは、1月の数字が今後数カ月間に下方修正される可能性があることを示唆している。 現在、トレーダーは数字を信じることを選択しています。 FRBの将来の金利決定への賭けを追跡する信頼性の高いCME FedWatch指数は、FRBが3月に金利を3.5％に据え置く確率は92％、4月も金利を据え置く確率は78％を示している。 ６月だけで利下げの可能性は５０％に達する。 シュルティ・ミシュラ氏とバンク・オブ・アメリカのチームはフォーチュン誌が閲覧したメモの中で「１月雇用統計の幅広い強さは、パウエル（現ＦＲＢ議長）下ではＦＲＢが利下げしないというわれわれの見方を裏付けている」とアドバイスした。 （パウエル氏は5月に退任予定） マッコーリーのアナリストらは、雇用市場の引き締まりが続けば連邦準備理事会は利上げが必要になるかもしれないとさえ主張している。デビッド・ドイル氏とチナラ・アジゾワ氏は顧客に対し「利下げが完了し、次の利上げ段階は２０２６年になる可能性があると予想している」と語った。 しかし、主要な雇用統計には表面下の弱点が隠されていると考える人もいる。ムーディーズの首席エコノミスト、マーク・ザンディ氏はフォロワーらに「確かに、1月の給与雇用者数は13万人増加したが、歴史の大幅な下方修正を考慮すると、昨年4月（解放記念日）以来、雇用の増加は見られない」と語った。 「実際、過去1年間の医療分野での雇用の増加がなければ、経済は多くの雇用を失っていただろう」と同氏は述べ、次のグラフで自分の要点を説明した。 パンテオン・マクロ経済学のサミュエル・トゥームズ氏とオリバー・アレン氏はさらに踏み込んだ研究を行った。彼らは、創出された雇用のほとんどがヘルスケア部門であり、「信じられないほどの」新たな数字がトレンドから大きく外れているように見えることを発見した。 「2025年1月、このモデルは、既存および廃業したヘルスケア事業で正味4万人の雇用が創出されたと推論しました。今年1月、このモデルは8万5,000人の雇用が創出されたと仮定しています。私たちのグラフ（下）は、ヘルスケア部門の雇用対雇用率が最近低下し、現在は長期平均を下回っていることを示しており、今後の給与の伸びペースが大幅に鈍化することを示唆しています。」 彼らは、1月の大幅な急増はデータ収集に使用された統計モデルの欠陥を反映していると主張している。 「労働市場が曲がり角を迎えたと結論付けるのはまだ時期尚早だ」と彼らは述べた。...

ビットコインの価格構造は緊張の兆しを見せており、CryptoQuantの新しいデータは、新たな資金が市場に流入しなくなっていることを示している。最近の下落は買い手を呼び込むというよりむしろ撤退を引き起こしているようだ。 この流動性行動の変化は、ビットコインがより深刻な弱気市場状況に移行している可能性を示しているため、重要です。特に、新たな流動性の流れを追跡するオンチェーン指標は、過去1か月間でマイナスの累積流入を明らかにしました。 売り圧力が高まり、新規投資家の流入はマイナスに転じる CryptoQuant プラットフォームで行われた最近の分析によると、ビットコインの 30 日間の累積新規投資家フローは約 26 億ドルまで減少しました。 関連書籍 この指標はCryptoQuantの「ビットコイン新規投資家フロー」データで明らかにされており、エコシステムに流入する資本よりも流出する資本の方が多いことを示しています。データは、継続的な減少により新規購入者からの有意義なエンゲージメントが促進されていないことを示しています。 興味深いことに、この指標の現在の測定値は、以前の強気局面と現在の状況との間に顕著な対照を示しています。以下のグラフで青で示されているニューマネーの大幅な急増は、特に2017年、2021年の強気市場、そして2024年から2025年にかけての強い価格上昇を伴いました。この流入の急増は、価格変動の面での強い上昇の勢いと一致しました。 出典: CryptoQuant のチャート 現在、これらのスパイクは著しく存在しません。代わりに、グラフの下部では、純資本流出による赤い数字の増加が示されています。最新の測定値はゼロを下回っており、売りが新たな流動性によって吸収されていないことを示している。 市場は価格を高く保つために限界買い手に依存しているため、この力学は重要です。新規参入者が撤退すると、価格動向はさらに下落しやすくなります。そのため、新規購入者は売り圧力を吸収する必要があります。 流動性が低いと暴落のリスクが高まります。 流動性の縮小は自動的に再び大きな暴落を保証するわけではありませんが、価格変動に対する脆弱性は高まります。たとえば、ビットコインは依然として70,000ドルを下回って取引されていますが、強気市場により60,000ドルを下回るさらなる下落はほぼ阻止されています。これにより、ビットコイン価格は約7万ドルの範囲で取引されている。 関連書籍 しかし、多くの仮想通貨アナリストは、ビットコインがさらに大きな暴落を引き起こして価格水準を下げる可能性があると考えている。より深い調整を求める声は取引プラットフォームやソーシャルメディア全体に広がっており、予想下限価格は約5万5000ドルから最低3万ドルまでとなっている。 流入が急増していないことは、ビットコインが短期的に勢いを取り戻すのに苦労する可能性があることを示唆している。流動性が枯渇し続ければ、反発する前にさらなる大幅な下落が起こる可能性が高まる。 この記事の執筆時点で、ビットコインは67,160ドルで取引されており、過去24時間でわずか0.3％上昇しました。この価格傾向は、マイナーがシステムを停止したことによるマイニング活動の減速と並行して展開しており、その結果、2021年以来最大のマイニング難易度の低下をもたらしています。 BTC...

2025年まで残り2週間となっており、市場参加者はビットコイン（BTC）とその他の仮想通貨市場が苦戦を続けるのか、それとも回復を始めるのか疑問に思っている。アナリストは現在の市場センチメントとそれが市場パフォーマンスに与える可能性のある影響について議論しました。 関連書籍 仮想通貨の4年周期は「神への信仰に似ている」 年末が近づくにつれて、仮想通貨市場のパフォーマンスに対する懸念は高まり続けています。時価総額で最大の仮想通貨であるビットコインは、10月初旬のピークと比べて30％下落した。 ボラティリティが続き、主要仮想通貨が年間始値である9万3500ドルを下回って取引される中、一部の投資家は4年サイクル理論に疑問を抱き、最近の市場パフォーマンスを受けてこの理論はもはや維持できない可能性を示唆している。 これらのコメントの1つに対して、仮名の市場観察者プルー氏は、仮想通貨の4年サイクルは長年にわたって進化しており、「価格が一定のサイクルで上昇、下降するはずだという魔法の自然法則は存在しない」と主張した。 アナリストは、この理論は「ミーム的コンセンサスであり、人々が決められた時間に一緒に売り買いすることで、部外者が参加して金銭をもたらす暗黙の合意と調整の一形態」であると説明した。 「これはカルテルとしてのエグレゴアだ。これは、4年ごとに全員が同時にこの山を上り下りしようとしている、ゆるやかなつながりを持つ人々の大きなグループだ」と彼は水曜日の投稿で詳しく述べた。 別のコミュニティメンバーは、仮想通貨サイクルは「神への信仰に似ている。誰もがそれを信じているが、誰もそれを見たことがない」と付け加えた。 Plur がこの理論の最初のきっかけとなり、「元のメトロノーム」は半分になったが「それ以上のもの」になったと付け加えた。 投資家の信頼感が二分され、市場は苦境に陥っている。 4 年に及ぶ仮想通貨サイクルの進化により、一部の市場参加者はより多くの利益を得るために「他の動きを上回る」ことに移行しようとしています。したがって、多くの投資家は2025年に景気サイクルが終わると予想し、積極的な売りを始めた。 市場観察者にとって、これは「ミーム的コンセンサスの崩壊を表しており、信念が衰退するにつれて最終的には崩壊する」という。同様に、アーク・インベストの最高経営責任者（CEO）であるキャシー・ウッド氏は最近、ビットコインは現在「新たな不安の壁を登っている」ため、投資家が今後の市場動向に慎重になっていると主張した。 同氏は、4年周期について懸念があり、2026年が調整の年になることを示唆していると説明した。プルー氏は、仮想通貨市場は不確実な状態にあり、一部の投資家はこの理論を信じ続けているが、一部の投資家は信じていない、と指摘した。 関連書籍 同氏は「最大の影響は、国民が上昇局面で買うのに十分な自信を与えていないことだ。２０２３年に買うことにどれほど自信を持っていたか覚えているだろうか。現在は調整メカニズムがないため、部隊が分散している」と述べた。 プルー氏はさらに、「株式市場におけるミーム的コンセンサスは、指数は時間の経過とともに常に下落しており、押し目を買い、そのプロセスを信頼するというものだ。（...）BTCにも同様のことが4年サイクルに代わる形で起こると期待されていたが、売り圧力が非常に高かったため、市場は不確実になった。」と付け加えた。彼は、新しい形のミーム的コンセンサスが形成されるかどうか様子を見る時期が来たと結論づけた。 仮想通貨全体の時価総額は、1週間チャートで2兆9200億ドルとなっている。出典: TradingViewのTOTAL Unsplash.com からの注目の画像、TradingView.com からのチャート

ビットコイン市場はわずか1日の取引で大きな打撃を受け、価格は6万5000ドルまで急落し、不安が燃え上がった。報告書によると、この動きにより最近の利益の多くが失われ、最近の多くの買い手は損失を被ったという。 このような急激な価格変動が裏話なしで起こることはほとんどありません。そして、これは一度に複数のスレッドをプルしました。 関連書籍 ビットコイン：降伏と売り圧力 によると ガラスノード強制販売の急増は、ここ２年近くで最大の増加の１つである。借りたお金を使ったトレーダーが最初に苦しみました。 清算がポジション全体を席巻し、多くのコインが最近購入されたハンドからすぐに売却されたハンドに移動しました。 実現損失は２０２２年末以来の最高水準に上昇し、７日間平均で１日当たり平均約８億９０００万ドルとなった。 下落は約１０時間の集中取引で展開し、パニック取引とプログラム取引の両方が重要な役割を果たした。 それ $BTC 降伏指標は過去２年間で２番目に大きな上昇を記録し、強制的な売りの急増を浮き彫りにした。これらのストレスの多い出来事は通常、市場参加者がポジショニングをリセットするにつれて、リスク回避の加速とボラティリティの高まりと同時に起こります。 pic.twitter.com/mcvVqXJcYq 価格が買い手のコストラインを下回る 報告書によると、ビットコインの市場価格は、多くの投資家が観測しているいくつかのオンチェーンコスト指標を下回っているという。ここ数カ月間にこのコインを購入した短期購入者は現在、購入価格を下回る価格で座っている。 これは、感情的な販売がより多くの販売につながる可能性がある種のプレッシャーを生み出します。アクティブ投資家のコストと広範な市場平均の両方がスポット価格よりも高かったため、下落はさらに深まりました。 市場が最近の買い手の平均コストを下回ると、ボラティリティが高まる傾向があり、トレーダーは次の信頼できるサポートを探し始めます。 ビットコインは現在65,878ドルで取引されています。チャート: TradingViewのニュースフローとタイミング この動きは年初の力強い上昇を受けて行われた。最後に価格がこの水準にあったのは、ドナルド・トランプ米大統領が再選される直前の2024年11月だった。 このタイミングは、以前の高値を新たな底値と見始めていた一部の観察者にとって、下落をより鮮明に浮き彫りにした。 見出しや大型取引が市場に摩擦を与えている。社会的な話題や注文簿の急速な変化により売りが増幅され、一部の長期保有者が利益を確定させたり、リスクを軽減したりするよう促している。 関連書籍 数字が教えてくれる事 オンチェーンの測定によると、最近の下落により多くの保有者は紙の損失だけでなく、購入時よりも安い価格でコインが財布から出てくるという現実世界の取引でも損失を被っている。 この種の清算により、蓄積されたレバレッジが取り除かれ、よりクリーンな市場が残る可能性があります。さらに、現在の水準付近では買い手が少なくなっているため、反発は途切れ途切れになる可能性があります。 Unsplash からの注目の画像、TradingView からのチャート

仮想通貨アナリストのマイルズ・ドイチャー氏は、ビットコインがすでに底値に達している可能性が91.5%であるとし、このサイクルで最も強い底値コールの1つを発表した。 12月4日のXスレッドで彼は、「くそー。ここで自分の首を危険にさらしている。ビットコインの最安値に到達したと91.5％確信している。もしそうなら、すぐに多くの人がオフサイドに捕まるだろう。」と書いた。 ビットコインは底を打っているのか？ 関連書籍 2 番目の柱は、このような FUD クラスターが局所的な安値と一致する傾向があるかどうかを体系的に調べることです。ドイチャーは、「テザー、中国、日銀、マイクロストラテジーFUDが市場に参入するたびに」同様にバックテストを行ったと述べた。彼の結論は明白である：「これらのFUDイベントは毎回、地域の底値を示します。FUD＝底値をつなぎます。」 中国の仮想通貨「禁止」＝最下位。日銀・キャリートレード懸念＝底。マイクロ戦略 FUD = 最下位。」これに基づいて、彼の AI...