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Sunday, May 17, 2026
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22% 下落して 11 ポンド未満になっていますが、このハイテク FTSE ハイフライヤーは現在大幅な割引になっていますか?

画像出典: ゲッティイメージズ Sage (LSE: SGE) は、高品質、高利益率の FTSE 100 ソフトウェア ビジネスを維持し、強力な経常収益と継続的な成長を実現しています。しかし、クラウドベースの金融ツールを提供する同社の株価は、2月6日につけた12カ月ぶりの高値である13.48ポンドからは22%下落している。株主としての私にとって重要な疑問は、これが価格ではなく価値にどのように変換されるかということです(価値は根底にあるビジネスの基本を反映していますが、価格は単に市場がいつでも支払おうとしている金額にすぎません)。では、Sage は今のところ見逃せない取引のように思えますか?基本どの企業の株価も最終的には長期的な収益(利益)の成長によって決まります。セージにとってのリスクは、高金利と信用逼迫により企業が事業の立ち上げや拡大に慎重になることだ。これにより、ソフトウェア プロバイダーによる新規顧客のオンボーディングが当然遅くなります。とはいえ、コンセンサスアナリストの予測では、グループの収益は2028年末まで11.9%のCAGRで成長すると予想されています。最近の結果を考慮すると、これらの予測は非常に十分な根拠があるようです。 11月19日に発表された2025年通期の数字では、総収益が前年比10%増の25億1,300万ポンドとなった。これは、同社のサブスクリプションベースの経常収益モデルによって推進されました。一方、実質的な営業利益は...

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