ファイナンス
モーガン・スタンレー、パフォーマンス発表の前にサンディスクの株価見通しをリセット
SanDiskは2026年の最も素晴らしい株式の物語の1つでした。現在までにほぼ295％上昇したメモリチップ会社は、1年前には不可能に見えたNAND価格のスーパーサイクルを領域に拡張しました。今、Morgan StanleyはSanDiskの予測をここからでも継続しなければならないと会社が信じる方法でリセットしました。新しい価格目標は、適切なナッツではありません。声明です。モルガン・スタンレー、サンディスクの目標株価が上方アナリストのJoseph Mooreは、4月27日にSanDiskの目標価格を690ドルから1,100ドルに引き上げ、比重拡大の意見を維持しました。 SanDiskは4月24日の締め切りで$ 989.90で取引され、新しい目標価格を最近の市場価格で11％プレミアムに設定しました。ムーアの評価は週に23倍のサイクル利益を使用し、彼の将来の見積もりが劇的に高まるにつれて、彼はそれを30ドルから48ドルに引き上げました。 その他のウォールストリートJPMorganは、2026年の残りの期間にS&P 500目標価格をリセットします。 Vanguardはワンストップ戦略でS&P 500に挑戦します。 Goldman SachsはBroadcom株式予測をリセットします。現在、SanDiskの2027年のEPSが149.68ドルでモデル化され、Mooreは「サイクル間の収益を最大48ドルまで移動するのが快適だ」と述べた。推定値の修正も同様に驚くべきものである。 Morgan Stanleyは、SanDiskの2026年の1株当たり収益を127.92ドルにモデル化しています。これはウォールストリートコンセンサスである77.55ドルより65％高い数値です。 2027年モーガンスタンレーの推定値は149.68ドルで、ストリートの105.03ドルより42%高い。NANDの価格設定はSanDiskの強気場を支えるエンジンです。SanDiskの上昇傾向に関する重要な議論は、NAND価格の勢いです。第三者予測では、全体的なNAND平均販売価格が2026年第1四半期に約90％、2026年第2四半期に70～75％上昇すると予想しています。 Moore氏は、SanDiskはクライアントSSDの同種企業に比べて比較的優れた性能を示していると述べた。これらの急増は、AI関連の需要と限られた供給との間の構造的不整合によって引き起こされます。ハイパースケーラは、教育、推論、およびベクトル保存のために膨大な量のNANDフラッシュをエンタープライズSSDに引き込みます。 24/7 Wall Stによると、業界アナリストはビット供給増加率は15〜17％に過ぎず、2026年のNANDビット需要増加率は20〜22％と予想しています。資本支出の増加にもかかわらず、不足現象は拡大しています。ムーアは、投資家が直面する主な質問を直接捉えました。彼は「NAND短期強勢は割引された」と書いた。 「この時点での議論は耐久性であり、AI投資を最大限に維持する限り、価格が強いことを期待しています」 TradingKeyによると、新しい生産能力は2027年以来オンラインでは予想されず、これにより短期的に供給の弾力性が制限されます。SanDiskの最近の結果は非常に高い基準を設定しました。Morgan Stanleyの目標は、2026年第3四半期のSanDiskの会計年度の4月30日の業績に先んじて行われました。 SanDiskの会計年度第2四半期の結果は例外的でした。同社は非GAAP EPSを6.20ドルと報告しましたが、これはコンセンサス3.54ドルをはるかに上回る数値です。 SanDiskの第2四半期のプレスリリースによると、売上高30億3000万ドルはウォールストリートの推定26億7000万ドルを超えています。SanDiskのデータセンター部門が目立った。データセンターの収益は、前四半期比64％、前年同期比76％増加した4億4千万ドルを記録しました。第2四半期のプレスリリースによると、当セグメントは現在の総収益の約15％を占めており、これは1年前の1％から増加した数値です。SanDiskは、非GAAP...
