Tag: 大規模なAI推進によるオラクル株式配当の脅威

オラクルの株式は、最近数ヶ月のボラティリティが高まっています。クラウドタイタンの株価は、2023年1月85ドルから2025年9月346ドルに史上最高値を記録しました。史上最高値より58％下落したOracle（ORCL）株式は、現在時価総額4,110億ドルと評価され、139ドルで取引されています。 ORCLは圧迫されていますが、収益は過去15年間でより急速に増加しています。人工知能契約が積もっている。そしてウォールストリートは細心の注意を払っています。しかし、所得投資家が無視できない数値があります。余剰キャッシュフローは、2年間少しプラスから深刻で驚くほどマイナスになりました。それでは、オラクルが配当株としてどういう意味ですか？そして、株主が心配する必要がありますか？ORCLの株式配当は脅かされていますか？Oracleの配当金に対する圧力を理解するには、会社が何を構築しているかを理解する必要があります。Oracle CEO Clay Magouyrkは、同社の2026年度第3四半期の業績発表で、アナリストに「GPUとCPUの両方がAIインフラストラクチャの需要が供給を超えている」と述べた。 「これは5,530億ドル規模のRPOで直接明らかになっています。」オラクルは、今後3年間オンラインで提供される10ギガワット以上の電力とデータセンターの容量を確保しています。 また、同社はたった1年で製造現場を3倍に増やし、ラック生産量を4倍に増やしました。関連情報：America Bankは投資家にオラクルの株式関連メッセージを明確に送信します。そのような構築には膨大な費用がかかります。2025年度の資本支出は合計212億2千万ドルでした。アナリストらは現在、この数値が2006年度に506億4千万ドルで、1年で138.7％増加すると予想しています。 CapExは、2007年に624億2000万ドル、2008年に733億ドルに達すると予想されます。結果は？余剰キャッシュフローが崩壊しました。 オラクルは、2014年に約118億ドルの余剰キャッシュ・フローを創出しました。この数字は、2015年には4億ドルに反転し、26年には232億8000万ドル、27年には276億3000万ドルにさらに悪化すると予想されます。AI投資資金を調達するために、オラクルは2026年2月に投資等級債権と転換優先株式で300億ドルを調達しました。これは、今年の負債と資本を500億ドルに増やすための広範な計画の一環です。株主にも配当金を支給する会社としては大変お世話になっております。Oracleの57億5000万ドルの配当費用 Oracleは、MarketBeatあたり1株当たり2ドルの年間配当を支払います。株式取引額は139.66ドルで、時価総額は4,110億ドルで、年間総配当費用は約57億5,000万ドルに達します。特に、ORCL株式は2014年の1株当たり0.24ドルから​​2026年の1株当たり2ドルに年間配当金を増やしました。しかし、この成長はAI以前の時代にありました。 Oracle株式投資家の主な配当指標：1株当たり年間配当金：$ 2.00配当利回り：約1.43％（$ 139.66株価基準）年間配当金費用：約57億5千万ドル予想余剰キャッシュ・フロー（FY26）：-$232億8千万7億ドル3,000万長期負債（LTM）：1,247億ドル総負債（LTM）：2,062億ドル現金および等価物（LTM）：391億ドル余剰キャッシュフローが大幅にマイナスである場合、配当金は負債、資産の売却、または現金保有を通じて調達されなければならず、これらのいずれも持続可能な長期戦略ではありません。 ...