Tag: 2月5日のビットコイン暴落は歴史的だった

木曜日、ビットコインは、デリバティブ、スポット取引所、米国のビットコインETF複合体を席巻する動きで、下値面では記録上最大の日足ローソク足の1つを記録し、15％以上、または約1万800ドル以上下落した。 落下の規模がそれを際立たせた。パーセンテージの低下だけでなく、インプライド・ボラティリティの急上昇、出来高の爆発、恣意的なリスク削減ではなく強制的な売りに関連するレベルまでの勢いゲージの崩壊など、さまざまなストレス信号が同時に発生します。 ビットコイン暴落による降伏シグナル リアル・ビジョンのジェイミー・クーツ氏は、このセッションを「降伏監視」として位置づけ、一緒に見られることはほとんどない一連の指標を指摘した。同氏は、ビットコインのBVIVに対するインプライド・ボラティリティが88.55で、「FTX崩壊の高値である105に近い」ことを強調し、コインベースが33億4,000万ドルの取引を行い、米ドル換算で史上8位の取引日を記録したと指摘した。約 54,000 BTC は約 62,000 ドルの価値があります。クーツ氏はまた、日足チャートでの勢いリセットがいかに極端であるかを強調し、日次RSIが15.64で「2020年3月の新型コロナウイルス感染症の安値を下回っている」と指摘した。同氏は、「マージンコールが入ってきている。強制清算が依然としてシステムを通じて機能する可能性が高い。これは降伏イベントの特徴だが、降伏は一本のろうそくではなくプロセスかもしれない（巨大な芯を手に入れない限り！）。こうした状況は、持続的な安値が形成されるまで数週間、場合によっては数カ月続く可能性がある。」と述べた。 マクロトレーダーのアレックス・クルーガー氏は、最低価格目標には達していないにもかかわらず、市場は転換点付近に集中する傾向のあるポジショニングと価格の歪みを記録していると主張した。 「皆さん、ビットコインの底値がどこにあるのか私にはよくわかりませんが、極度のマイナス資金調達、2022年（FTXデー）以来一度しか見たことのないレベルのオプションの偏り、そして時間が経てば底値に近づくしかないであろう膨大なレベルの取引高と清算という極端な状況は認識できます」と同氏は書いている。 「64,000ドルから60,000ドルの間でオープンしたモンスターショートもあり、価格を68,000ドルに押し上げるショートスクイーズの材料となる。それを見れば誰もが底値について話し始めるだろう。」 クルーガー氏の警告も同様に直接的だった。「もちろん株価は維持されるべきだ。底を打ったからといって、ここで大きなトレンドが起きるとは限らない」。 ギャラクシーのアレックス・ソーン氏は、このテープを歴史的なRSI測定の延長として説明し、ビットコインは「2022年6月に3AC（30日RSI）が爆発して以来、今日最も売られ過ぎ」ており、2018年11月と2022年6月と並んで「基本的に史上トップ3の売られ過ぎイベント」であると述べた。米国のスポットビットコインETF市場は、その日の動きを和らげることなく活動を増幅させた。ブルームバーグ・インテリジェンスのエリック・バルチュナス氏は、ブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）が「100億ドル相当の株が取引され、1日の出来高記録を破った」と述べ、同ファンドの価格は13％下落し、1日当たりの下落率としては設立以来2番目に大きかったと述べた。アンカレッジ・デジタル・リサーチ・ディレクターのデビッド・ローワント氏は、IBITだけで取引額が100億ドルを超え、設立以来最高額となり、株式で69％、米ドルでの取引高で27％と過去の記録を上回ったと付け加えた。ポジショニングデータは、複雑な両面ETFエコシステムを示唆していました。 K33リサーチの調査責任者、ヴェトル・ルンデ氏は、BTC ETFの正味等価ショートエクスポージャーが2022年11月の最高値である7,745BTCに近づいている一方、レバレッジ2倍のBTCロングETF（当時存在しなかった商品）は現在39,590BTCを保有しており、「3月24日以来見られない水準」であると指摘した。ボラティリティーは引き続き続いた。プロキャップCIOのジェフ・パーク氏は、「ビットコインのインプライド・ボラティリティは現在75％で、2024年のETF発足以来最高となっている。ついに金のボラティリティを超えた。現在は多くの痛みがあるが、これはすべてビットコインが新たな高値を目指す過程の一部だ。メルトダウンはすぐに訪れるだろう」と語った。本稿執筆時点では、BTCは60,000ドルから約64,900ドルまで反発しており、セッション安値から約9％上昇していた。