Tag: 5年ぶりに45下落したこの英国の株式は11の驚くべき配当利回りを提供します

ビッグ3と呼ばれるアメリカの自動車業界では、ウォールストリートが最も好む企業はGeneral Motorsです。 先週、Deutsche Bankのアナリストは来週の印刷を控え、保留で買収するためにGMの評価を高めました（GMは4月28日にオープンする前に第1四半期の業績を報告する予定です）。一方、Morgan Stanleyのアナリストは、「事業を管理し、サプライチェーンの中断と不安定な運用環境を通じて強力な結果を提供する強力な実行実績」に言及しながら、GMをその分野で最高の選択に選んだ。しかし、フォードはGMとStellantisがしない1つの重要なことをしています。 Blue Ovalは米国で車両の圧倒的な大部分を作っており、輸入コストが車両あたり$5,000～$8,900を追加するため、国内で生産するOEMが競争で優位を占めています。 フォードCEOのジム・ファーリーは、最近のインタビューで、フォードが米国で販売する自動車の83％が国内で組み立てられるため、関税費用にもかかわらずうまくいっていると述べた。GMは外国の競合他社よりも多くの車両を輸入しています。S&P Globalは、Fordと競合他社との国内生産格差がどれだけ大きいかを正確に示す新しいデータを保持しています。フォードは昨年米国で販売した新車220万台のうち37万8123台を輸入したとデトロイトプリプレスがS&Pグローバルデータを引用して報道した。一方、ジェネラルモーターズ（ＧＭ）が２０２５年に米国で販売した車両２８５万台のうち１１７万台が輸入された。ステランティスは昨年米国で販売した車両１２６万台のうち５１万４千台を輸入した。...

ウォーレン・バフェットが緊張すれば、皆さんと私も緊張しなければなりません。 オマハのオラクルは、株式市場が低評価されているのか、公平に評価されているのか、過大評価されているのかについて、長い間単純な原則に固執してきました。彼の議論は、長期的に米国株の総価値がGDPに反映された企業の成長を上回ることができないということです。したがって、国民所得に対するS&P 500の割合が標準から大きく外れた場合、反対方向に動いて「平均に戻る」ことになります。ドットコムバブル当時、バフェットは2001年フォーチュンジに書いた記事でブームが最高潮に達した2000年3月現在、「バフェット指標」として知られているその数値が200％に達したことを示すテキストのチャートを強調しました。 「チャートのメッセージは、（株式の総価値とGDPの間の）関係が70％または80％に落ちると、株式の枚数が非常にうまくいく可能性が高いということです。実際にバフェット物語が登場したとき、S&P指数はすでに20％以上下落しており、2022年半ばには頂点からほぼ半分ほど後退し、バフェット指標が80％以下に落ちました。バフェットの公式が予測したように、技術暴動の余波は買収するのに良い瞬間であることが証明されています。 私たちを現在に連れて行きます。イラン戦争の突然の始まりにより株式市場が下落した後、S&P 500はほぼ史上最高値の7165まで反騰しました。より衝撃的な事実は、バフェット指標が現在227％で、彼が焙煎準備ゾーンとして確認したよりも約1/6高い数値です。この高い数値を読むと、2つの問題が発生します。第一に、企業の利益はGDPよりはるかに急速に増加しています。強勢論者は、トレンドが今日の価値評価を正当化し、国民所得が名目上5％程度を歩いている間、EPSは引き続き2桁に転がることができると主張しています。主張はあいまいです。利益は現在GDPの12％であり、過去の平均は7〜8％です。競争が激しい経済では、厚いマージンが市場シェアを狙う競争相手を引き付け、価格を下げて販売量を増やして利益が豊富な既存企業の市場シェアを盗む。一般に、驚くべき収益の成長は特別なレベルに維持されません。ノーベル賞を受賞した故経済学者のミルトン・フリードマンは、この作家にこう語りました。 「国民所得に対する企業利益は、長期間にわたってGDPの歴史的役割を超えてはならない」 第二に、株式は利益に比べてはるかに高価でした。予測された第1四半期のGAAP純利益に基づくS&P 500の株価収益率は28を超えています。これは100年平均である約17より2/3高い数値です。最善の選択：収益とP / Eの両方が正常に戻り、バフェット指標とS＆Pも一緒に下向きになります。 天文学的バフェット指標の過去の事例に基づいて、下落傾向はどれほど厳しいのでしょうか。もう一度、ドットコムの下落によりバフェットの株価は約半分になりました。 2021年11月に、指標はその恐ろしいベンチマークをわずかに超えてから19％下落しました。 フォーチュンの記事で、バフェットは彼の指標が歴史的最高点に向かっているときに投資家が株価を高めると期待しているならば、「線がチャートからすぐに離れなければならない」と警告しました。これは、楽観主義者が経済重力の中断を期待していることを意味します。現在、強勢論者はすでに未知の領域に到達したバフェット指標が「不満」領域にさらに深く入ると予測しています。バフェットの議論は、市場がいつバランスを取り戻すかを予測するのではなく、バランスが最終的にそうであり、そうすればすべての投資家が苦痛を感じると予測します。

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IGのアナリスト、クリス・ボーシャン氏によると、市場が困難な状況から抜け出そうとする中、ビットコインは脆弱な局面に陥っているという。価格は狭いレンジ内で推移しており、投資家は依然として慎重な姿勢を保っている。 関連書籍 このレポートが書かれた時点で、ビットコインは94,000ドルをわずかに上回る水準で取引されていました。これは今年の初値である8万8,650ドルより約3.5％高いが、それでも今年の高値である9万4,780ドル近くを下回っている。 資金の流れは引き続き圧迫されている 報告書によると、資本移動がセンチメントに大きな影響を与えているという。ビットコインETFは1月6日から1月9日までに13億8000万ドルの流出を記録した。CoinSharesのデータによると、デジタル資産ビークルは前週に4億5400万ドルの純流出を記録した。 仮想通貨に裏付けされたETPは最初の2営業日で10億ドル以上の収益を生み出したが、勢いは衰え、1月3日の週末のETPは5億8000万ドルにとどまった。 先週、投資家はビットコインETPから4億500万ドル、イーサリアムETPから1億1600万ドルを引き出した。この資金の変化は、ムードがいかに急速に変化するか、ラリーがいかに新たな資金に依存しているかを示しています。 仮想通貨資金の流出で回復が遅れる ＩＧのアナリスト、クリス・ボーシャン氏は、仮想通貨相場は徐々に回復しているが、仮想通貨資金の流出が続いているため投資家の警戒が続いており、上昇幅は依然として限られていると述べた。同氏は、価格上昇に必要な新たな流入が不足していると指摘している… 主要なレベルとその意味 ビーチャム氏はビットコインの重要な水準として9万5000ドルを挙げた。彼のメモによると、この地域の埋め立てと安定した保有は、市場が上昇傾向にある兆候である可能性があります。 この記事の執筆時点で、ビットコインは実際に94,000ドルのレベルを突破し、一時95,450ドルに達した後、94,000ドルのレベルに戻りました。 下値としては9万ドルが重要な心理的下値として注目されている。市場は年初来高値を下回って推移しており、狭いレンジで取引が抑制されている。 XRPやCardanoなど、以前に高騰していた一部のコインは、この統合が起こるにつれて利益が減少しています。 ビットコインは現在95,060ドルで取引されています。チャート: TradingViewマクロイベントにより価格変動が発生する可能性があります いくつかの外部要因が市場を何らかの形で押し動かす可能性があります。米国のインフレ統計が2.7％に達したことにより、連邦準備理事会による短期金利引き下げの可能性が低下しており、この見通しは仮想通貨のリスク選好を制限する可能性がある。 銀行セクターの第４・四半期決算は今週発表される予定で、予想外の結果が出れば投資家心理が変わる可能性がある。 計画されている仮想通貨市場法案の公聴会が触媒として機能すると期待されていた。その後1月末に変更となりました。 その後、地政学的な緊張が生じ、FRBの独立性を巡る疑問により安全資産への需要が抑制され、さらなる不確実性が加わった。 関連書籍 次は何ですか 報道やアナリストの見解によれば、景気回復に本格的な牽引力を与えるには新たな流入の波が必要だという。新たな資金が流入し、ビットコインが9万5000ドルを超えて維持できれば、価格はさらに上昇する可能性がある。 流出が続き9万ドル領域を維持できなければ、下落圧力が強まるだろう。今の話は辛抱強く、資金の流れ、米国の経済指標、企業収益などに関して市場センチメントがより自信を持ち始めているという明確な兆候を注意深く見守ることだ。 Pexels からの注目の画像、TradingView からのチャート

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ドナルド・トランプ大統領は、ベネズエラに対する驚くべき攻撃とニコラス・マドゥロ指導者の逮捕は主に麻薬と移民、そして膨大な石油埋蔵量に関するものであることを確認し、米国の石油会社が米国に経済的補償をし、国民を豊かにするためにベネズエラの原油産業を再建すると主張した。 トランプ大統領は土曜日の記者会見で、「世界最大の米国石油会社に介入してもらい、数十億ドルを投じて、ひどく壊れたインフラと石油インフラを修復し、我が国のために金儲けを始めるつもりだ」と語った。 トランプ大統領は「石油に関してはベネズエラに軍隊を駐留させる」と述べた。 「我々はこの土地から莫大な富を奪おうとしている。」 小規模な利益はもっと早く現れる可能性があるが、エネルギーアナリストらは、ベネズエラの石油部門を真に再建し、米国をベネズエラと長く結びつけるために輸出を劇的に増加させるには、数年、おそらく10年近くかかるだろうと強調している。 トランプ大統領は詳細については明らかにしなかったが、ベネズエラのデルシー・ロドリゲス副大統領が現在権力を握っているが、「彼女には選択の余地がなく」、公正な選挙または権力移譲が達成されるまでホワイトハウスの命令に従わなければならないと述べた。 「私たちは地上のブーツを恐れていません。」 ベネズエラは世界最大の確認石油埋蔵量を持っているが、世界の石油生産量の1%未満しか生産していないため、石油採掘の観点からはおそらく地球上で最もパフォーマンスが低い国だろう。かつて日量400万バレル近くの石油を生産する主要生産国であったベネズエラの生産量は、マドゥロ大統領とその前任者ウゴ・チャベス政権下での失政、投資不足、米国の制裁強化により、2000年の日量320万バレルから現在は約96万バレルまで急減した。 トランプ大統領は「我々は石油を本来あるべき流れを維持するつもりだ」と語った。 「実際、それは彼らが今持っているものからすると小さな傾向です。」 トランプ大統領は、ジョージ・W・ブッシュ大統領の2期目に米国の事業者から没収したベネズエラ石油の返還を望んでいると繰り返し述べてきた。同氏は記者会見でこの事件を「我が国史上最大の財産窃盗」と呼んだ。 トランプ大統領は「我が国の石油インフラの膨大な部分が我が子のように奪われ、我々はそれに対して何もしなかった」と語った。 波及効果 トランプ大統領は、米国は今やモンロー主義（一部では「ドンロ主義」と呼ばれている）を「置き換えた」と指摘した。 「西半球におけるアメリカの優位性が再び疑問視されることは決してないだろう。」 米軍によると、麻薬密売を巡る国家安全保障上の懸念を理由に、米国は昨秋以来、疑わしい法的権限の下でベネズエラを出港する多数の船舶を爆撃し、これまでに１００人以上が死亡した。昨年12月、米国は制裁対象の石油タンカーを拿捕し、ベネズエラ周辺で部分的な石油禁輸を実施することで紛争を激化させた。 トランプ大統領は「ベネズエラ産原油の禁輸措置は引き続き継続しており、米艦隊は態勢を整えて配備されている」と述べた。 ベネズエラの輸出原油の80％以上は中国に送られているが（トランプ大統領は、米国はベネズエラ産原油を中国やその他の国に合法的に販売することを許可すると述べた）、15％近くはシェブロンが保有するベネズエラでの操業の特別許可を通じて米国に送られている。 シェブロンの広報担当者は現時点ではそれ以上のコメントを控え、土曜日、「シェブロンは従業員の安全と幸福、そして資産の完全性を重視している。当社は適用されるすべての法律と規制を完全に遵守して事業を継続する」と述べた。 昨年11月のワシントンD.C.での会合で、シェブロン会長兼最高経営責任者（CEO）のマイク・ワース氏は、地政学的状況は困難だが、ベネズエラの潜在力には努力の価値があると述べた。 「ベネズエラのような場所で見られるような変動は困難ですが、私たちは長期戦を戦います。ベネズエラは多くの地質資源と豊かさに恵まれており、私たちはこの国の人々に献身的に取り組んでおり、状況が変化しているときにベネズエラ経済の再建の一環としてそこにいたいと考えています。」 多くの民主党員は、トランプ大統領がベネズエラに対して違法な攻撃を実行し、それについて嘘をついていると厳しく非難している。 マサチューセッツ州のセス・モールトン米下院議員は、トランプ大統領は米国の利益を逸脱して不法行為を行っており、将来についての計画はないようだと述べた。同氏はＣＮＮに対し、ホワイトハウスが政権交代を強行し、ベネズエラから米国に流入する麻薬や麻薬の不足について議会に嘘をついたと語った。 「おそらくこれは石油に関するもので、彼は石油を盗もうとしているのでしょう」とモールトン氏は語った。しかし、トランプはすべてについて嘘をついているため、私たちには確かなことはわかりません。 ベネズエラ攻撃が自身の「米国第一」政策とどのように関連しているかとの質問に対し、トランプ大統領は「我々は善良な隣人に囲まれたい。安定を望んでいる。エネルギーに囲まれたい。あの国には膨大なエネルギーがある。ベネズエラを守ることは非常に重要だ。それは我々自身のために必要であり、世界のためにも必要だ」と述べた。