Tag: 7以上の配当利回りがBM株をスラムダンク枚数にするのでしょうか

画像ソース：ゲッティ画像 現在、配当利回りが8.3％に近いB&M European Value（LSE：BME）株式は、消極的所得を求める投資家にますます誘惑的な姿を見せています。そして、現在割引小売業者がIPO以来最も低いレベルで取引されている中で、潜在的に大規模回復ラリーを活用しようとする価値投資家と成長投資者の両方に機会があるかもしれません。しかし、ここにはいくつかの問題があります。では、投資家が注意すべき点を具体的にまとめてみましょう。分裂の機会どのアナリストレポートを読んでいるかに応じて、B&Mは底が深い古典的な価値主であるか、またははるかに南に向かう巨大な価値罠の1つです。そして問題は、両方の主張を裏付ける証拠があり、専門家の間にかなり分裂した意見があるということです。それでは、私たちはどのようにここに来ましたか？B&M株の崩壊は、在庫の過剰、それに伴う利益の警告、会計エラー、CEOおよびCFOの辞任など、一連のカスケード問題に由来します。これは、投資家が企業で見たいものと正反対であることは言うまでもありません。さらに、これらの運営上の間違いによって割引小売業界が繁栄していたときに、B&Mが市場シェアを失ったことを考えるとさらにそうです。しかし、新しいリーダーシップが指揮を務めることになり、反転への希望があるのでしょうか、それともまだ下り坂ですか？雄牛対クマ2026年の収益見通しが弱まったにもかかわらず、B&M株式は、先行価格に対する収益率が7.4にすぎず、依然として非常に安価です。これは業界で最も低いバリュエーションの1つです。そして、これが8.3％の配当利回りでも、株主配当金が実際に依然としてキャッシュフローで快適に充当される理由です。さらに、この報道は、新しいCEO Tjeerd Jegenの下でまもなく着実に改善し始めます。まだ初期段階です。しかし、製品群の簡素化、値下げ、消費者の価値認識の改善という彼の「Back to B&M Basics」計画が成果を出し始めました。有機的なイギリスの同様の成長が正しい方向に再び動き始めました。同時に、B&Mのフランスの拡張努力はすべてのシリンダーで実行されているように見え、グループの歴史的な英国のパフォーマンスを連想させる2桁の成長を達成しています。今の問題は、最近の有機的成長が本当の改善につながったのか、それともクリスマスショッピングシーズンを含む取引期間に起因するのかということです。これは現在、弱い投資家が掲げている主な主張の1つです。次の結果セットがマイナス成長を示しているか、さらに遅い類似の成長が見られると仮定しますか？この場合、ジェジェンの戦略は、失われた市場シェアを取り戻すのに十分ではないかもしれないことを示唆しています。そのようなシナリオでは、これは収益に対するより多くの圧力を意味する可能性が高く、結果として配当利回りも高くなります。それでは、今日の投資家はどこに去るのでしょうか？結論改善の初期の兆候がありますが、季節的な影響のためにこれが改善された戦略であるのか、単に一時的な問題であるのかを判断するのは困難です。投資家は2026年の四半期にすぐにわかります。しかし、会社の最近の約束の履行が悪いことを考えると、今すぐ賢明な措置は忍耐力を持ち、状況がどのように展開されるのを待っていると思います。したがって、おいしく見える現金報酬配当利回りにもかかわらず、他の場所で探索することができるはるかに有望な所得機会があると思います。...