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Buffettになるための彼の戦略の一部です幸運
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Bill Ackmanの640億ドル規模のユニバーサルミュージックプレイは、次世代のWarren Buffettになるための彼の戦略の一部です。幸運
億万長者投資家ビル・アクマンのヘッジファンド・パーシング・スクエア・キャピタル(Pershing Square Capital)が、テイラー・スウィフト(Taylor Swift)、バッド・バニー(Bad Bunny)、ボブ・ディラン(Bob Dylan)、ビートルズなどが所属する世界最大の音楽会社ユニバーサルミュージック。 火曜日に発表された640億ドル規模の投資は、パーシングを「現代の」バークシャー・ハサウェイに変え、彼を次世代ウォーレン・バフェットにするためのアクマンの最近の動きです。パーシングは現在、UMG株の10%以上を所有しているとブルームバーグは報じた。今回の取引でUMGとAckmanのPershing Square SPARC Holdingsが合弁法人として合併され、年末までニューヨーク証券取引所に上場される予定です。 Ackman氏は声明で、「会社経営陣は、世界クラスのアーティスト名簿を継続的に育成し、強力なビジネス成果を生み出す優れた業務を遂行してきました」と述べました。 「しかし、UMGの株価は、音楽事業の成果とは無関係な様々な問題により、弱気を見せており、重要なのは、今回の取引を通じてすべての問題が解決できるということです」。 この動きは、Pershingがニューヨーク証券取引所に上場を申請してから数週間後に行われました。ヘッジファンドの時価総額は112億7千万ドル、管理資産280億ドル、Ackmanの価値は81億3千万ドルです。 自称「バフェット信奉者」であるアックマン(Ackman)は、UMG買収を試み、彼のアイドルの後に続いている。 IPOとUMGとの共同上場は、PershingがBuffettの投資プレイブックの重要な部分である「永久資本」にアクセスするのに役立ちます。投資家は四半期ごとまたは毎年ヘッジファンドからお金を引き出すことができ、ファンドマネージャが現金を保有し、保有資産を売却するリスクにさらされます。 IPOの後、Pershingは直接キャンセルできないクローズドファンドの資本にアクセスすることができます。代わりに、投資家は公開市場で自分の株式を売却する必要があります。 パーシングはこの提案についてこれ以上のコメントを拒否した。ユニバーサルミュージックグループはフォーチュンのコメントの要請にすぐには答えなかった。 「他人が恐れているときに欲を引きなさい」 何十年もの間、自分の投資アドバイスを自由に共有してきたバフェットは、次のアドバイスで最もよく知られています。 「他人が恐れているときに欲を持ち、他人が貪欲なときに恐れなさい」。 今回の取引を通じて、Ackmanはそのアドバイスに従うようです。発表前、Euronext Amsterdam取引所で取引されているUMGの株式は、現在まで約22%下落しました。今日の株式は約2ユーロ($2.32)上がった19.06ユーロ($22.06)で取引されています。 Pershingは、ピッチ発表でUMGの弱点とみなされることを説明しながら、同社の米国取引所の上場延期、会社の貸借対照表の活用も不足、投資家の関係、コミュニケーションの不良が会社の「パフォーマンスの低下」の原因だと説明した。 Buffettの1988年のCoca-Cola株式の購入は、AckmanがUniversal Music Groupを通じて試していることに関する教訓的な教訓です。バフェットは1987年、ブラックマンデーの崩壊以後、積極的にコカコーラに移り、多くの投資家が新物を出したブランド持分13億ドルを確保した。 BuffettがCoca-Colaの比類のないブランドの堀と価格決定力を市場が一時的に価格を誤って策定した利点として見たように、Ackmanは音楽業界でUMGの継続的な位置が忍耐強い資本を補償する代替不可能な投資を意味すると確信しています。 Ackmanがより安い株を活用するようにBuffettのアドバイスに従うのは今回が初めてではなく、Ackmanは他の人にもそうするように促しました。先月、Xに掲載された記事で、アクマンは投資家にイラン戦争を終え、住宅ローン市場を支援するために政府が後援する2つの企業であるFannie...
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